¿Qué son los tokens envueltos?

Tratando de comerciarBitcoinen elEthereum Blockchain es un poco como intentar que un juego de PC funcione en una Mac: no funcionará a menos que instales un software especial. Afortunadamente, en cadenas de bloquesEste proceso es bastante sencillo gracias a un token envuelto. Pero ¿qué es exactamente un token envuelto y cómo funciona?

En pocas palabras, un token envuelto es un token que representa unCriptomonedas De otra blockchain o estándar de tokens, y su valor es el mismo que el de la Criptomonedas original. A diferencia de Criptomonedas, el token encapsulado puede usarse en ciertas blockchains no nativas y posteriormente canjearse por la Criptomonedas original.

ONE de los mayores beneficios de los tokens envueltos es que crean una mayor interoperabilidad entre criptomonedas no compatibles y cadenas de bloques, lo que abre la puerta a cosas como préstamos de Bitcoin o préstamos de ether. DeFi plataformas. Esto proporciona mayor liquidez a los servicios descentralizados y aumenta la utilidad de los Cripto .

Wrapped Bitcoin

El token envuelto más popular se llamaWrapped Bitcoin (WBTC) – una versión ERC-20 de Bitcoin.

Al 1 de febrero de 2022, el token tenía una capitalización de mercado de más de 10 000 millones de dólares y estaba protegido por el custodio de Cripto BitGo. Wrapped Bitcoin. domina 81% del mercado de tokens envueltos; el siguiente token más grande, renBTC, tiene una capitalización de mercado de $672 millones. WBTC fue creado por BitGo, Kyber y REN en 2019.

El Wrapped Bitcoin es útil porque permite a los inversores de Bitcoin conectar su activo (o, técnicamente, un activo sintético que ofrece la misma exposición al precio de bitcoin) en Finanzas descentralizadas Protocolos (DeFi) en Ethereum. Esto abre el potencial de convertir Bitcoin en una activo que genera rendimiento, ONE que pueda obtener rendimientos de algo como los fondos de liquidez en Uniswap o Yearn Finanzas, por ejemplo.

Para adquirir Wrapped Bitcoin, puede envolver sus propios BTC buscando un comerciante de WBTC como DeversiFi, Kyber o REN. El comerciante envía sus Bitcoin a un custodio que acuña Wrapped Bitcoin en una proporción de 1:1 y almacena sus Bitcoin depositados. Cuando desee canjear sus WBTC por Bitcoin, el comerciante enviará una Request de quema al custodio, quien destruirá los WBTC y le devolverá sus Bitcoin .

Este sistema de acuñación y quema de WBTC garantiza que siempre haya exactamente un Bitcoin respaldando cada WBTC en circulación. Esto es fundamentalmente similar a cómo... monedas estables de valor fijo trabajar.

Alternativamente, puede comprar WBTC por otras criptomonedas en intercambios centralizados o descentralizados.

WBTC no es una solución perfecta, ya que introduce cierto grado de centralización. Si tienes Wrapped Bitcoin, estás confiando tu dinero a BitGo.

Ethereum envuelto

Wrapped Bitcoin no es el único token wrapped útil. Otro token wrapped destacado es Wrapped Ether (wETH), lanzado por 0x Labs en 2017.

A diferencia de WBTC, cuyo único propósito es portar Bitcoin a cadenas de bloques no nativas (actualmente admite Ethereum y TRON), ONE de los propósitos principales de wETH es intercambiar ether sintético directamente en la cadena de bloques Ethereum .

Esto se debe a que wETH convierte ether (ETH) en un token ERC-20, una versión comercializable de ETH que cumple con los protocolos de Finanzas descentralizadas. ETH, el token nativo de Ethereum, no cumple con el estándar ERC-20.

Los estándares de tokens se pueden considerar como un conjunto de reglas que un token debe Síguenos para garantizar su compatibilidad con otros servicios y plataformas basados ​​en Ethereum. Se utilizan diferentes estándares de tokens para crear distintos subconjuntos de activos compatibles con servicios específicos, como los tokens no fungibles (...)NFT) o tokens fungibles.

Wrapped ETH abre un nuevo mundo de Finanzas descentralizadas para los poseedores de ETH . Con wETH, pueden intercambiar directamente con otras altcoins basadas en Ethereum y comprometer fondos en protocolos DeFi.

A diferencia de WBTC, no se "envuelve" ETH en absoluto. Para adquirirlo, simplemente se intercambia ETH por wETH a través de un contrato inteligente,o en una billetera digital comoMetaMaskEl equipo detrás de Wrapped Ether espera que el token se elimine gradualmente una vez que se actualice el código base de Ethereum para que Ether cumpla con el estándar de tokens ERC-20, o si este se revisa.

Puentes

Productos como WBTC no son la única forma de transferir activos a diferentes blockchains. Los puentes con Polygon, ARBITRUM y Optimism permiten transferir activos desde Ethereum y operar en esas redes a menor costo y mayor velocidad. Por ejemplo, el puente Gravity de Osmosis permite intercambiar tokens ERC-20 en su plataforma de intercambio descentralizado basado en Cosmos, y el puente Wrap Protocol de Tezos permite transferir activos hacia y desde Ethereum.

Puentes enormes, como el puente Wormhole, admiten diversas cadenas de bloques. Wormhole, por ejemplo, admite Ethereum. Solana, Terra, Binance Smart Chain y Polygon. El puente también admite NFT, lo que significa que se puede transferir un NFT de Solana a Ethereum. Sin embargo, el 2 de febrero de 2022... El puente de agujero de gusano fue explotado por 120.000 wETH (con un valor de más de 326 millones de dólares en ese momento), lo que destaca una falla grave en la Tecnología.

Los envoltorios de nicho, como Emblem Vault, crean envoltorios para billeteras de Criptomonedas completas; los operadores han utilizado el protocolo para convertir antiguos NFT de Bitcoin , acuñados en Counterparty desde 2014, en NFT basados ​​en Ethereum. Ronin Bridge es un puente diseñado específicamente para el juego Axie Infinity NFT.

En conjunto, los puentes de Ethereum tienen 23.240 millones de dólares en activos, según un panel En Dune Analytics, Polygon, Avalanche y Fantom dominan el mercado, con una cuota de mercado del 23%, 22% y 18%, respectivamente. Aproximadamente el 25% de los activos en los puentes, equivalente a unos 6000 millones de dólares, se mantienen en wETH, y un 22% adicional, equivalente a 5200 millones de dólares, en la stablecoin del dólar estadounidense, USDC.

Los puentes podrían conquistar pronto el mercado DeFi; es más fácil intercambiar tokens encapsulados en un ONE lugar que criptomonedas individuales encapsuladas. Sin embargo, quizás el futuro de DeFi facilite tanto el intercambio de tokens entre blockchains que T siquiera te darás cuenta de que estás usando un puente o un token encapsulado. ¡El futuro de las Finanzas te espera!