Ano ang DeFi?

Ang DeFi ay maikli para sa "desentralisadong Finance," isang payong termino para sa iba't ibang mga pinansiyal na aplikasyon sa Cryptocurrency o blockchain na nakatuon sa paggambala sa mga tagapamagitan sa pananalapi.

Ang DeFi ay kumukuha ng inspirasyon mula sa blockchain, ang Technology sa likod ng digital currency Bitcoin, na nagbibigay-daan sa ilang entity na humawak ng kopya ng kasaysayan ng mga transaksyon, ibig sabihin, T ito kontrolado ng iisang sentral na pinagmulan. Mahalaga iyon dahil maaaring limitahan ng mga sentralisadong sistema at mga gatekeeper ng Human ang bilis at pagiging sopistikado ng mga transaksyon habang nag-aalok sa mga user ng mas kaunting direktang kontrol sa kanilang pera. Naiiba ang DeFi dahil pinapalawak nito ang paggamit ng blockchain mula sa simpleng paglipat ng halaga patungo sa mas kumplikadong mga kaso ng paggamit sa pananalapi.

Read More: Ano ang Desentralisadong Aplikasyon?

Ang Bitcoin at marami pang ibang digital-native na asset ay namumukod-tangi sa mga legacy na paraan ng pagbabayad sa digital, tulad ng mga pinapatakbo ng Visa at PayPal, dahil sila alisin ang lahat ng middlemen sa mga transaksyon. Kapag nagbabayad ka gamit ang isang credit card para sa kape sa isang cafe, isang institusyong pampinansyal ang nakaupo sa pagitan mo at ng negosyo, na may kontrol sa transaksyon, pinapanatili ang awtoridad na ihinto o i-pause ito at itala ito sa pribadong ledger nito. Sa Cryptocurrency, ang mga institusyong iyon ay hindi nakikita.

Ang mga direktang pagbili ay T lamang ang uri ng transaksyon o kontrata na pinangangasiwaan ng malalaking kumpanya; mga aplikasyon sa pananalapi tulad ng mga pautang, insurance, crowdfunding, derivatives, pagtaya at higit pa ay nasa kanilang kontrol. Ang pagputol ng mga middlemen sa lahat ng uri ng transaksyon ay ONE sa mga pangunahing bentahe ng desentralisadong Finance.

Bago ito karaniwang kilala bilang desentralisadong Finance, ang ideya ng DeFi ay madalas na tinatawag na "open Finance."

Mga aplikasyon ng Ethereum

Karamihan sa mga desentralisadong aplikasyon sa Finance ay itinayo sa ibabaw ng Ethereum, ang pangalawang pinakamalaking platform ng Cryptocurrency sa mundo, na itinatakda ang sarili bukod sa platform ng Bitcoin dahil mas madaling gamitin upang bumuo ng iba pang mga uri ng mga desentralisadong aplikasyon na lampas sa mga simpleng transaksyon. Ang mga mas kumplikadong kaso ng paggamit sa pananalapi ay na-highlight pa ng tagalikha ng Ethereum Vitalik Buterin noong 2013 sa orihinal Ethereum puting papel.

Iyon ay dahil sa platform ng Ethereum para sa matalinong mga kontrata – na awtomatikong nagsasagawa ng mga transaksyon kung natutugunan ang ilang kundisyon – nag-aalok ng higit na kakayahang umangkop. Ang mga programming language ng Ethereum , tulad ng Solidity, ay partikular na idinisenyo para sa paglikha at pag-deploy ng mga ganoong matalinong kontrata.

Halimbawa, sabihin nating gusto ng isang user na maipadala ang kanyang pera sa isang kaibigan sa susunod na Martes, ngunit kung ang temperatura ay tumaas sa itaas 90 degrees Fahrenheit ayon sa weather.com. Ang ganitong mga patakaran ay maaaring isulat sa isang matalinong kontrata.

Sa CORE mga matalinong kontrata , dose-dosenang mga DeFi application ang tumatakbo sa Ethereum, ang ilan sa mga ito ay ginalugad sa ibaba. Ethereum 2.0, ang paparating na pag-upgrade sa pinagbabatayan ng network ng Ethereum, ay maaaring magbigay ng tulong sa mga app na ito sa pamamagitan ng pag-chipping sa Ethereum's mga isyu sa scalability.

Kabilang sa mga pinakasikat na uri ng DeFi application ang:

• Mga desentralisadong palitan (DEX): Ang mga online na palitan ay tumutulong sa mga user na makipagpalitan ng mga pera para sa iba pang mga pera, kung ang U.S. dollars para sa Bitcoin o eter para sa DAI. Ang mga DEX ay a HOT uri ng palitan, na direktang nag-uugnay sa mga user para makapag-trade sila ng mga cryptocurrencies sa ONE isa nang hindi nagtitiwala sa isang tagapamagitan sa kanilang pera.
• Mga Stablecoin: Isang Cryptocurrency na nakatali sa isang asset sa labas ng Cryptocurrency (halimbawa, dolyar o euro) upang patatagin ang presyo.
• Mga platform ng pagpapahiram: Gumagamit ang mga platform na ito ng mga matalinong kontrata para palitan ang mga tagapamagitan gaya ng mga bangko na namamahala sa pagpapautang sa gitna.
• Mga "Balot" na bitcoin (WBTC): Isang paraan ng pagpapadala ng Bitcoin sa Ethereum network kaya ang Bitcoin maaaring gamitin nang direkta sa DeFi system ng Ethereum. mga WBTC payagan ang mga user na kumita ng interes sa Bitcoin na kanilang ipinahiram sa pamamagitan ng mga desentralisadong lending platform na inilarawan sa itaas.
• Mga Markets ng hula: Mga Markets para sa pagtaya sa kinalabasan ng mga Events sa hinaharap , gaya ng mga halalan. Ang layunin ng mga bersyon ng DeFi ng mga Markets ng hula ay mag-alok ng parehong functionality ngunit walang mga tagapamagitan.

Read More:Centralized Exchange (CEX) vs. Decentralized Exchange (DEX): Ano ang Pagkakaiba?

Bilang karagdagan sa mga app na ito, ang mga bagong konsepto ng DeFi ay umusbong sa kanilang paligid:

• Magbubunga ng pagsasaka: Para sa mga maalam na mangangalakal na handang makipagsapalaran, mayroon magbubunga ng pagsasaka, kung saan ang mga user ay nag-scan sa iba't-ibang Mga token ng DeFi sa paghahanap ng mga pagkakataon para sa mas malaking kita.
• Pagmimina ng pagkatubig: Kapag na-engganyo ng mga DeFi application ang mga user sa kanilang platform sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng mga libreng token. Ito ang naging pinakabuzziest na paraan ng pagsasaka ng ani.
• Composability: Ang mga DeFi app ay open source, ibig sabihin ang code sa likod ng mga ito ay pampubliko para matingnan ng sinuman. Dahil dito, maaaring gamitin ang mga app na ito para "bumuo" ng mga bagong app na may code bilang mga bloke ng gusali.
• Mga lego ng pera: Ang paglalagay ng konseptong "composability" sa ibang paraan, ang DeFi app ay parang Legos, hinaharangan ng laruan ang mga bata na mag-click nang magkasama upang gumawa ng mga gusali, sasakyan at iba pa. Ang mga DeFi app ay maaaring i-snap nang magkatulad tulad ng "mga lego ng pera"upang bumuo ng mga bagong produkto sa pananalapi.

Mga platform ng pagpapahiram

Ang mga Markets ng pagpapautang ay ONE sikat na anyo ng desentralisadong Finance, na nag-uugnay sa mga nanghihiram sa mga nagpapahiram ng mga cryptocurrencies. ONE tanyag na plataporma, Compound, ay nagbibigay-daan sa mga user na humiram ng mga cryptocurrencies o mag-alok ng kanilang sariling mga pautang. Ang mga gumagamit ay maaaring kumita ng pera mula sa interes para sa pagpapahiram ng kanilang pera. Itinatakda ng Compound ang mga rate ng interes ayon sa algorithm, kaya kung mayroong mas mataas na demand na humiram ng Cryptocurrency, ang mga rate ng interes ay itutulak nang mas mataas.

Ang pagpapautang ng DeFi ay nakabatay sa collateral, ibig sabihin, upang makapag-loan, kailangang maglagay ng collateral ang isang user – kadalasang ether, ang token na nagpapagana sa Ethereum. Nangangahulugan iyon na T ibinibigay ng mga user ang kanilang pagkakakilanlan o nauugnay na marka ng kredito upang kumuha ng pautang, na kung paano gumagana ang normal, mga non-DeFi na pautang.

Mga Stablecoin

Ang isa pang anyo ng DeFi ay ang stablecoin. Ang mga cryptocurrency ay madalas na nakakaranas ng mas matalas na pagbabagu-bago ng presyo kaysa sa fiat, na T magandang kalidad para sa mga taong gustong malaman kung magkano ang kanilang pera isang linggo mula ngayon. Ang mga stablecoin ay nagpe-peg ng mga cryptocurrencies sa mga hindi cryptocurrencies, gaya ng US dollar, upang KEEP kontrolado ang presyo. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga stablecoin ay naglalayong magdala ng "katatagan" ng presyo.

Kabilang sa mga kilalang stablecoin ang:

• Tether (USDT)
• USD Coin (USDC)
• Binance USD (BUSD)
• DAI (DAI)

Mga Markets ng hula

Ang ONE sa mga pinakalumang DeFi application na nabubuhay sa Ethereum ay tinatawag na "merkado ng hula," kung saan ang mga user ay tumataya sa kinalabasan ng ilang kaganapan, gaya ng " WIN ba si Donald Trump sa 2020 presidential election?"

Ang layunin ng mga kalahok ay, malinaw naman, na kumita ng pera, kahit na ang mga prediction Markets ay minsan ay mas mahusay na mahulaan ang mga resulta kaysa sa mga kumbensyonal na pamamaraan, tulad ng botohan. Ang mga sentralisadong Markets ng prediksyon na may mahusay na track record sa bagay na ito ay kinabibilangan ng Intrade at PredictIt. Ang DeFi ay may potensyal na palakasin ang interes sa mga prediction Markets, dahil ang mga ito ay tradisyonal na kinutuban ng mga pamahalaan at kadalasang nagsasara kapag tumatakbo sa isang sentralisadong paraan.

FAQ ng Desentralisadong Finance

Paano ako kikita sa DeFi?

Ang halaga na naka-lock sa mga proyekto ng Ethereum DeFi ay sumasabog, na may maraming mga gumagamit na iniulat kumikita ng maraming pera.

Gamit ang Ethereum-based lending apps, tulad ng nabanggit sa itaas, ang mga user ay maaaring makabuo ng "passive income" sa pamamagitan ng pagpapahiram ng kanilang pera at pagbuo ng interes mula sa mga loan. Magbubunga ng pagsasaka, na inilarawan sa itaas, ay may potensyal para sa mas malaking pagbabalik, ngunit may mas malaking panganib. Binibigyang-daan nito ang mga user na gamitin ang aspeto ng pagpapahiram ng DeFi upang maisagawa ang kanilang mga asset ng Crypto sa pagbuo ng pinakamahusay na posibleng pagbabalik. Gayunpaman, ang mga sistemang ito ay may posibilidad na maging kumplikado at kadalasang walang transparency.

Ligtas ba ang pamumuhunan sa DeFi?

hindi, ito ay mapanganib. Marami ang naniniwala na ang DeFi ang kinabukasan ng Finance at ang pamumuhunan sa nakakagambalang Technology nang maaga ay maaaring humantong sa napakalaking kita.

Ngunit mahirap para sa mga bagong dating na paghiwalayin ang magagandang proyekto sa masama. At, nagkaroon ng maraming masama.

Habang tumaas ang aktibidad at katanyagan ng desentralisadong Finance hanggang 2020, maraming DeFi application, gaya ng meme coin YAM, ay bumagsak at nasunog, nagpapadala ang market capitalization mula $60 milyon hanggang $0 sa loob ng 35 minuto. Iba pang mga proyekto ng DeFi, kabilang ang Hotdog at Pizza, nahaharap sa parehong kapalaran, at maraming mamumuhunan ang nawalan ng maraming pera.

Bilang karagdagan, ang mga DeFi bug ay sa kasamaang-palad pa rin napaka karaniwan. Makapangyarihan ang mga matalinong kontrata, ngunit T na mababago ang mga ito kapag naipasok na ang mga panuntunan sa protocol, na kadalasang ginagawang permanente ang mga bug at sa gayon ay tumataas ang panganib.

Kailan magiging mainstream ang DeFi?

Habang parami nang paraming tao ang naaakit sa mga DeFi application na ito, mahirap sabihin kung saan sila pupunta. Karamihan sa mga iyon ay nakasalalay sa kung sino ang nakakakita ng mga ito na kapaki-pakinabang at kung bakit. Maraming naniniwala na ang iba't ibang mga proyekto ng DeFi ay may potensyal na maging ang susunod na Robinhood, na kumukuha ng mga bagong user sa pamamagitan ng paggawa ng mga pinansiyal na aplikasyon na mas inklusibo at bukas sa mga taong T tradisyonal na access sa mga naturang platform.

Ang Technology pampinansyal na ito ay bago, eksperimental at T problema, lalo na tungkol sa seguridad o scalability.

Umaasa ang mga developer na sa huli ay maituwid ang mga problemang ito. Maaaring harapin ng Ethereum 2.0 ang mga alalahanin sa scalability sa pamamagitan ng isang konsepto na kilala bilang sharding, isang paraan ng paghahati sa pinagbabatayan na database sa mas maliliit na piraso na mas madaling pamahalaan para sa mga indibidwal na user na tumakbo.

Paano makakaapekto ang Ethereum 2.0 sa DeFi?

Ang Ethereum 2.0 ay T isang panlunas sa lahat ng mga isyu ng DeFi, ngunit ito ay isang panimula. Iba pang mga protocol tulad ng Raiden at TrueBit ay din sa mga gawa upang higit pang matugunan ang mga isyu sa scalability ng Ethereum.

Kung at kapag natupad ang mga solusyong ito, ang mga eksperimento sa DeFi ng Ethereum ay magkakaroon ng mas magandang pagkakataon na maging mga tunay na produkto, na posibleng maging mainstream.

Bitcoin bilang DeFi

Habang ang Ethereum ay nangungunang aso sa desentralisadong mundo ng Finance , maraming tagapagtaguyod ng Bitcoin ang nagbabahagi ng layunin na putulin ang middleman mula sa mas kumplikadong mga transaksyon sa pananalapi, at nakagawa sila ng mga paraan upang gawin ito gamit ang Bitcoin protocol.

Mga kumpanya tulad ng DG Labs at Suredbits, halimbawa, ay nagtatrabaho sa isang Bitcoin DeFi Technology na tinatawag na discreet log contracts (DLC). Nag-aalok ang DLC ​​ng paraan upang magsagawa ng mas kumplikadong mga kontrata sa pananalapi, tulad ng mga derivatives, sa tulong ng Bitcoin. Ang ONE kaso ng paggamit ng DLC ​​ay ang magbayad ng Bitcoin sa isang tao lamang kung ang ilang mga kundisyon sa hinaharap ay natutugunan, halimbawa, kung ang koponan ng Chicago White Sox WIN sa susunod na laro ng baseball, ang pera ay ibibigay sa mananalo.

Karagdagang pagbabasa sa DeFi

DeFi Lending: 3 Pangunahing Panganib na Dapat Malaman

Sa tuwing nagna-navigate sa anumang unregulated na espasyo, napakahalagang magkaroon ng kamalayan sa mga panganib.

Ano ang Pagsasaka ng ani? Ang Rocket Fuel ng DeFi, Ipinaliwanag

Kung ang mga terminong "nagbubunga ng pagsasaka," "DeFi" at "pagmimina ng likido" at lahat ay Griyego para sa iyo, huwag matakot. Nandito kami para abutin ka.

DeFi Analytics: Paano Gamitin ang Data para Gumawa ng Mas Matalinong Pagpapasya sa Pamumuhunan

Pagdating sa DeFi investing, ang kaalaman ay talagang kapangyarihan. Ang malaking bahagi nito ay nagmumula sa maaasahang data na kadalasang mahirap hanapin.