Ampleforth

Ampleforth is een gedecentraliseerd finance-protocol dat is ontworpen om een veerkrachtig digitaal monetair systeem te ondersteunen via een set modulaire componenten. Het introduceert een alternatieve benadering voor het bouwen van fundamentele financiële tools door de rol van een rekeneenheid te scheiden van de rol van een waardeopslag. Het protocol omvat meerdere interoperabele componenten, waaronder:

• AMPL, een rekeneenheid token met een elastisch aanbodmechanisme
• FORTH, een governance-token dat wordt gebruikt om voorstellen te doen en te stemmen over wijzigingen in het protocol
• SPOT, een inflatieresistent token dat wordt gedekt door AMPL-gebaseerde derivaten

De centrale idee van Ampleforth is om een stabiele rekeneenheid te creëren die niet afhankelijk is van gecentraliseerde onderpanden of bewaarnemers. In plaats van de prijs te stabiliseren via reserves of interventies, past het het aanbod algoritmisch aan in reactie op de vraag, met als doel een langetermijngemiddelde waarde die de CPI-gecorrigeerde 2019 USD volgt.

Deze architectuur ondersteunt een reeks gedecentraliseerde gebruikstoepassingen, waaronder on-chain lenen, lenen, derivaten creëren en gedecentraliseerde stablecoins zonder traditionele custodiale risico's te introduceren.

AMPL is een ERC-20-token dat dient als de basis rekeneenheid binnen het Ampleforth-ecosysteem. In tegenstelling tot traditionele tokens met een vast aanbod, implementeert AMPL een elastisch aanbodmodel waarbij de hoeveelheid tokens in de portemonnee van elke gebruiker automatisch één keer per dag toeneemt of afneemt op basis van de marktvraag.

De prijs van de token is gericht op de in 2019 USD, gecorrigeerd voor inflatie, maar het protocol grijpt niet in de markten om dit te bereiken. In plaats daarvan herschikt het proportioneel de tokenbalansen over alle houders wanneer de prijs afwijkt van het target, waardoor de prijs na verloop van tijd geleidelijk terug kan keren naar evenwicht.

AMPL is volledig gedecentraliseerd, algoritmisch en niet-bewaard. Het vereist geen onderpand, marktpartijen of centrale partijen om zijn prijsstabiliteitseigenschappen te behouden.

AMPL wordt voornamelijk gebruikt om stabiele contracten on-chain op een gedecentraliseerde manier te denomeren. Het unieke aanbodmechanisme maakt het geschikt voor:

• Gedecentraliseerd Lenen en Lenen: AMPL stelt langlopende leningen mogelijk met voorspelbaardere terugbetalingsvoorwaarden in vergelijking met drijvende prijs tokens zoals ETH. Leners kunnen in AMPL terugbetalen met minder blootstelling aan de prijsvolatiliteit van een eenheid.

• Creëren van On-chain Derivaten: AMPL kan worden gebruikt om financiële producten te construeren die aanbodvolatiliteit in verschillende tranches verdelen, zoals senior en junior derivatentokens, zonder oracle-risico.

• Onderpand voor Gedecentraliseerde Stablecoins: Tranches die zijn gecreëerd uit AMPL-derivaten kunnen dienen als robuust on-chain onderpand om gedecentraliseerde stablecoins uit te geven die niet afhankelijk zijn van activa zoals USDC.

• Waardeoverdracht: AMPL kan worden gebruikt als een middel voor waardeoverdracht met stabiele langetermijn koopkracht, met name in contexten waarin oracles een risicofactor of kostenbeperking zijn.

Het herstructureringsontwerp van AMPL stelt het in staat om te functioneren als een fundamentele primitieve voor gedecentraliseerde financiële instrumenten zonder de beperkingen van collateralisation of interventionistische monetair beleid.

Ampleforth is in 2018 mede-opgericht door Evan Kuo en Brandon Iles. Evan Kuo is een ingenieur met een achtergrond in robotica en machine learning en heeft een graad in mechatronica en werktuigbouwkunde van UC Berkeley. Brandon Iles heeft eerder als ingenieur bij Google gewerkt en was een van de vroege teamleden bij Coinbase.

Het project heette oorspronkelijk Fragments voordat het werd hernoemd naar Ampleforth. De initiële ontwikkeling werd geleid door Ampleforth Labs, en het bestuur is sindsdien overgegaan naar de FORTH DAO, die verantwoordelijk is voor het beheer van de schatkistactiva, het toezicht houden op ontwikkeling en het begeleiden van de evolutie van het protocol via community governance.