A este consorcio de seguros de Cripto de primera línea le falta una cosa: una pérdida considerable

La conclusión:

• En una RARE entrevista, la firma de seguros Arch, con sede en Londres, dice que una pérdida considerable pero controlable demostraría cuán bien reaccionaría su Regulación de almacenamiento de Cripto de 150 millones de dólares.
• Hasta el momento solo se han redactado unas pocas políticas de Cripto de almacenamiento en frío; las personas con un alto patrimonio neto son los principales impulsores del negocio.
• Lloyd's of London ha creado un subgrupo de Cripto dentro de su Centro de Innovación de Productos, que incluye al mega corredor Marsh.
• Marsh dice que tiene en desarrollo un producto para cubrir delitos de billetera HOT .

Una compañía de seguros que dice que espera pagar una reclamación considerable suena como un pavo esperando con ansias la Navidad.

Pero eso es precisamente lo que James Croome, suscriptor de obras de arte y de especie en Arch Insurance International, quiere que haga su firma. Simplemente para demostrar que puede hacerlo.

Arch es una de las pocas aseguradoras dispuestas a asegurar plataformas de intercambio y custodia de Criptomonedas contra el robo o la pérdida de fondos de sus clientes. Arch Insurance International, con sede en Londres y que trabaja con varios corredores de renombre que ofrecen cobertura Cripto , aún no ha cubierto las pérdidas sufridas en este mercado relativamente nuevo.

Si alguien logra robar claves criptográficas guardadas fuera de línea en un almacenamiento en frío, Arch tendrá la oportunidad de demostrar que es rentable, dijo Croome, que trabaja en Londres.

“Me gustaría que hubiera una pérdida controlable, pero considerable”, dijo. “Porque eso demostraría a nuestros clientes potenciales el servicio que podemos brindar, la rapidez con la que pagaremos las reclamaciones y les recordaría a quienes han contratado una cobertura que sí funciona adecuadamente”.

Las aseguradoras cuentan con años de experiencia cubriendo activos especializados en el mundo tradicional, ya sean obras de arte o los requisitos regulatorios para proteger a las empresas de servicios financieros. Sin embargo, se sienten menos seguras con las Cripto debido a la escasez de datos que permiten a las empresas modelar las tasas de Regulación .

En respuesta a esto, Croome ayudó a crear un consorcio, que incluye al mega corredor Marsh y al bufete de abogados global Norton Rose Fulbright, para ofrecer cobertura de almacenamiento en frío para activos Cripto .

Lanzado en septiembreBlue Vault, propiedad exclusiva de Arch, ofrece límites de hasta 150 millones de dólares y cubre la pérdida de activos digitales por robo interno y externo (mediante acceso directo a los medios de almacenamiento, a diferencia de ataques de hackers remotos), incluyendo la colusión de empleados. Blue Vault también cubre daños físicos o la destrucción de claves privadas en caso de incendios, inundaciones, terremotos y otras Eventos.

Ankur Kacker, vicepresidente y experto en especies del equipo de Transferencia de Riesgo de Activos Digitales (DART) de Marsh, afirmó: “Hasta ahora hemos suscrito cuatro pólizas para Blue Vault, todas en los últimos siete meses”.

Marsh, el corredor de seguros más grande del mundo, anunció recientementeun acuerdo con Ledger Vault, la división centrada en las instituciones de Ledger, el conocido proveedor de billeteras de hardware por una cobertura de almacenamiento en frío de $150 millones; Marshestá funcionando De manera similar, con el custodio de Cripto KNOX.

Molestias

Arch decidió colaborar con el bufete de abogados Norton Rose Fulbright en la Regulación de Cripto porque buscaba una Regulación precisa. El lenguaje ambiguo es una de las preocupaciones de Croome.

“Mi mayor molestia con el mercado de especies es la existencia de redacciones ambiguas, por eso elegí trabajar con una firma legal con trayectoria en este espacio”, dijo.

Norton Rose Fulbright ha realizado presentaciones en Nueva York, Bermudas y el mercado de Londres para ayudar a "educar a los Mercados de seguros y desarrollar el mercado y los estándares para el almacenamiento en frío de estos activos", afirmó Nicholas Berry, socio del bufete. El bufete también ayudó a Lloyd's of London con su asesoramiento de mercado sobre la suscripción de activos digitales.

Norton Rose Fulbright contó con la ayuda de Peter McBurney, profesor de Informática del King's College de Londres y consultor del bufete, para SPELL los aspectos técnicos de la gestión de claves y el almacenamiento de Cripto , así como para redactar una Regulación adecuada. Este es un ejemplo en el que el mercado de Londres ha superado a otros Mercados internacionales, afirmó Berry.

Desde 2018, ha habido un desajuste entre la oferta, en términos de capacidad de suscripción, y la demanda de quienes buscan cobertura de almacenamiento en frío o incluso contra delitos HOT . Algunos grandes corredores han estado presionando a la oferta para que ofrezca más cobertura, con límites más altos y una cobertura más amplia, afirmó.

El seguro de Cripto se considera ampliamente un requisito previo para una mayor participación institucional en el mercado. Sin embargo, Croome desconfía de las empresas que ofrecen pólizas de seguro como estrategia de marketing.

“No solemos considerar a los asegurados que buscan un escenario de la gallina y el huevo. Consideran que no tienen un flujo de ingresos actual, pero esperan que la existencia de un seguro les ayude a acelerar el momento en que los activos entran en custodia y, por lo tanto, a aumentar sus ingresos”, afirmó.

Además de Marsh, Arch ha estado trabajando con Aon, el segundo bróker más grande del mundo. Otros brókeres conocidos por explorar las Cripto son Arthur J. Gallagher y Paragon.

Pero Croome dice que por ahora está evitando ampliar realmente su red de corredores para Cripto.

"Creo que me KEEP con los que han demostrado comprender lo que nos gusta. Ellos lo entienden y, por lo tanto, pueden filtrar las cosas que buscamos evitar", dijo Croome.

territorio virgen

Compañías de seguros como Arch contratan a especialistas externos para examinar la seguridad física de las bóvedas y hacen lo mismo para comprender y comunicar los riesgos asociados al almacenamiento de Cripto. "No me consideraría capaz de valorar una pintura de un maestro holandés, sabiendo si es auténtica o falsa. Ese no es mi trabajo", declaró Croome.

Peter McBurney, que divide su tiempo entre el ámbito académico y el asesoramiento a los clientes de Norton Rose Fulbright en cuestiones Tecnología , realiza el equivalente a la comprobación física de la bóveda del sistema informático que crearía y almacenaría las claves privadas.

McBurney estima que aún existen relativamente pocas políticas emitidas en Londres que cubran el almacenamiento en frío de Cripto , y lo mismo ocurre en Nueva York, aunque esta cifra está aumentando. «Aún es muy pronto; es un territorio prácticamente virgen».

McBurney dijo que las personas con un patrimonio neto ultra alto o los fondos de cobertura que ya tienen relaciones con custodios para el almacenamiento de bellas artes o lingotes de oro están impulsando el mercado de seguros de Cripto .

Acuden a sus custodios físicos y les preguntan: "¿También pueden almacenar nuestras claves privadas?". Los custodios, por su parte, acuden a las aseguradoras y les preguntan: "¿Pueden asegurarnos el almacenamiento de estas claves privadas?". De ahí se originó gran parte del negocio. Está impulsado por los clientes, desde particulares hasta fondos de cobertura con grandes inversiones en Cripto ", explicó.

Lloyd's de Londres, el mercado de seguros con siglos de antigüedad, se ha dado cuenta de que existen nuevas fuentes de ingresos con las Cripto. Sus suscriptores han lanzado... Instalación de innovación de productos, que abarca unos 24 Mercados y tiene una capacidad de más de 100 millones de dólares. La instalación incluye un subgrupo de Cripto , donde Marsh tiene un representante.

Un portavoz de Lloyd's afirmó que es prematuro emitir comentarios oficiales del subcomité de Cripto . Marsh tampoco comentó sobre el ámbito de competencia del grupo.

El grupo probablemente buscará más allá del almacenamiento en frío para incluir los Mercados de BOND criminales; seguros E&O (errores y omisiones); D&O (directores y funcionarios) y una mezcla general de posibles ofertas de productos para el mundo de los activos digitales, según fuentes cercanas al mercado de Lloyd's.

HOT y frío

El riesgo relacionado con las Cripto guardadas en exchanges y billeteras conectadas a Internet es muy diferente al del almacenamiento en frío guardado en bóveda.

Para hacer frente a las pérdidas causadas por hackeos de terceros, la mayoría de las grandes plataformas de intercambio de Cripto simplemente se autoaseguran, manteniendo grandes cantidades de Bitcoin bloqueadas para tales ocasiones. Tras años de intensa competencia en el mercado, figuras como el director de Binance, "CZ", Changpeng Zhao, o el director ejecutivo de Kraken, Jesse Powell, ven... seguro para las billeteras HOT como un concepto fundamentalmente erróneo.

Arch no planea entrar en el mercado de las billeteras HOT a corto plazo. Sin embargo, Croome afirmó que ve formas en que el mercado criminal podría interactuar con el mercado del metal precioso.

“A menudo, aplicamos una capa adicional, la mayor parte de la capacidad por encima de la Regulación contra el delito, a exposiciones muy altas, pero con una cobertura mucho más estricta. Ellos aplican una cobertura mucho más amplia con límites mucho menores”, dijo.

El equipo de Transferencia de Riesgo de Activos Digitales de Marsh claramente ha estado desarrollando sus propios planes con respecto a un producto de billetera HOT . Al ser preguntado sobre la cobertura de la billetera HOT , Kacker afirmó:

En este momento, no quiero revelar nada. Pero puedo decir que está en proceso.