Intercambio de Cripto ofrece líneas de crédito para que las instituciones puedan operar ahora y pagar después

LGO Mercados está dando un paso inusual para un intercambio de Criptomonedas al permitir a los clientes operar sin prefinanciar sus cuentas.

Los clientes de la firma con sede en Hoboken, Nueva Jersey, principalmente fondos de cobertura de Cripto y creadores de mercado, ahora pueden obtener una línea de crédito intradía y enviar efectivo a la plataforma al final de la jornada bursátil, según informó el director ejecutivo Hugo Renaudin a CoinDesk. Para LGO, que ya cuenta con más de 50 clientes (casi todos instituciones) en unos 20 países, el cierre nominal del día es a las 10:00 a. m., hora del este, añadió Renaudin.

Después de pasar una evaluación de riesgos, un cliente puede obtener hasta “varios millones” de dólares en crédito para operar.Bitcoin Y luego pagar lo que debe al momento de la liquidación, dijo. "No tienen que estacionar fondos, no hay riesgo de piratería informática, es una forma escalable y flexible de Finanzas. Podemos extender estas líneas de crédito y funciona como una cámara de compensación".

Aunque esvulgar En los Mercados financieros tradicionales, permitir operaciones sin prefinanciación es RARE en el Cripto. Según Matt Trudeau, director de producto y estrategia de ErisX, competidor de LGO, la prefinanciación es necesaria para mitigar el riesgo de contraparte.

Dado que tanto el efectivo como las Cripto ya se encuentran en la cámara de compensación, eliminamos el riesgo de liquidación para las contrapartes. Esto también significa que todos los participantes de nuestra plataforma pueden negociar con confianza con todos los demás participantes sin necesidad de conocerlos y evaluar sus riesgos crediticios, explicó Trudeau.

Para Finanzas este servicio, LGO está utilizando una combinación de fondos que recaudó en su campaña de 2018. venta de tokens(que generó 3.600 BTC, casi 36 millones de dólares en ese momento) y obtuvo capital prestado, tanto en moneda fiduciaria como en Cripto, de bancos tradicionales y prestamistas de Cripto , afirmó Renaudin. No identificó a los prestamistas.

LGO opera con Signature Bank, un banco favorable a las criptomonedas, y recientemente obtuvo financiación del Maker de mercado B2C2, que compróuna acción en la bolsa este mes.

Corrección del rumbo

La línea de crédito no es la primera idea poco ortodoxa que LGO ha intentado.

Cuando se lanzó en marzo de 2019, Renaudindijo CoinDesk informó que LGO no KEEP los fondos de los clientes. El plan era que los usuarios mantuvieran su propia custodia y operaran mediante billeteras multifirma que requerían dos de tres claves privadas para liberar los fondos.

Un año después, LGO abandonó la idea discretamente. ¿La razón? Los clientes institucionales, el público objetivo de la plataforma, no quieren cuidar sus claves, declaró Renaudin la semana pasada.

“La mayor parte del volumen lo generan instituciones nativas de criptomonedas, como los fondos de cobertura, y están acostumbradas a utilizar plataformas de custodia”, explicó Renaudin.

Tener fondos con unacustodio calificadoayuda a los actores institucionales a dormir por la noche, dijo, por lo que los clientes de LGO pueden mantener sus fondos en el propio intercambio o usar BitGo, queasociadocon LGO en abril de 2019.

Otra idea, hacer su propia billetera de hardware, que LGO fueplaneando lanzarEn algún momento del verano de 2019, también se canceló, dijo Renaudin. Por la misma razón: no hubo demanda de los clientes.

“Todos los detalles adicionales que mencionamos el año pasado fueron buenos, pero cuando nos enfrentamos al mercado, vimos que no había demanda”, dijo Renaudin.

LGO también ha decidido no tramitar varias licencias como se había previsto inicialmente. Estas incluyen una BitLicense de Nueva York, una licencia de corredor de bolsa de la FINRA y una licencia de corredor de bolsa de la Asociación Nacional de Futuros. Todas estas licencias están en suspenso actualmente, afirmó Renaudin.

LGO decidió centrarse en la jurisdicción más conocida de Francia, de donde provienen Renaudin y otros miembros del equipo. La plataforma ha solicitado una licencia de custodia digital allí, según Renaudin. LGO está registrada como empresa de servicios monetarios (MSB) en EE. UU. ante la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN), una agencia del Departamento del Tesoro.

Sin embargo, una idea inicial sobrevivió: transmitir las transacciones de LGO (tanto fiduciarias como de Cripto ) a la cadena de bloques de Bitcoin . Se puede consultar una lista de estas transacciones. vistoen el sitio web de LGO.

Según esta página, LGO ha procesado algunos$33millones en transacciones hasta el momento en abril,138 millones de dólares en marzo y 96 millones de dólares en febrero.

ACTUALIZAR(14:46 UTC, 27 de abril de 2020): Una versión anterior de este artículo decía erróneamente que LGO operaba en Silvergate Bank en lugar de Signature Bank.