CORE Scientific Bankruptcy aprueba un acuerdo de financiación de 70 millones de dólares con B. Riley

El juez federal que supervisa el proceso de bancarrota del Capítulo 11 de la empresa minera de Bitcoin CORE Scientific (CORZ) aprobadoun préstamo de 70 millones de dólares de B. Riley Commercial Capital que ayudará a la empresa a recuperarse.

El juez David Jones del Distrito Sur de Texas también dijo durante una audiencia el miércoles que aceptaría la Request de un grupo de accionistas de formar un comité oficial para representar sus intereses en el caso, en espera de un presupuesto para el comité.

Científico CORE se declaró en quiebra en diciembreTras meses de una caída sostenida del mercado de Cripto , junto con los altos precios de la energía, que afectaron negativamente sus resultados. A finales de noviembre, antes de la quiebra, las deudas de CORE Scientific incluían 552,5 millones de dólares de capital pendiente en bonos convertibles sénior garantizados, 41,8 millones de dólares con B. Riley y 242,5 millones de dólares en diversos acuerdos de financiación de equipos. según una presentación del 27 de febrero.

La línea de crédito B. Riley, conocida como financiamiento deudor en posesión (préstamo DIP), sustituye una orden provisional anterior. Su objetivo es permitir la reorganización de la empresa e incluye el pago de honorarios judiciales y de asesoría. Ofrece una tasa de interés anual del 10% y tiene "superprioridad" sobre todos los gastos administrativos y reclamaciones sin garantía, excepto por algunas comisiones conocidas como "carve-out", según un...hoja de términos presentada ante el tribunal.

El viernes se celebrará otra audiencia para debatir el nombramiento del comité de accionistas. También deberá acordarse el presupuesto final para el financiamiento del DIP.

B. Riley Commercial Capital es unafilialde B. Riley Financial (RILY).

El prestamista de equipos BlockFi se había opuesto al DIP, diciendo que no ofrecía protecciones adecuadas para su garantía, pero El problema se resolvióantes de la audiencia del miércoles.

Sigue leyendo: El minero de Bitcoin CORE Scientific solicitará un préstamo de 70 millones de dólares a B. Riley.

Vicepresidente sénior de Mercados de capitales y adquisiciones de CORE Scientific Michael Bros dijo en una presentación del 21 de diciembreque los préstamos de equipos como los de BlockFi no cuentan con garantías suficientes, con hasta 90 millones de dólares en garantías.

Las reclamaciones de los accionistas

En 3 de febreroUn grupo de accionistas solicitó al tribunal la formación de un comité oficial que, según afirmaron, aportaría "contribuciones cruciales para la valoración y la negociación de los términos del plan del Capítulo 11 en nombre de los accionistas". El grupo afirmó que CORE Scientific es solvente y que, dado el reciente Rally del precio del Bitcoin y la mejora de los Mercados energéticos, "el valor disponible para los accionistas está aumentando".

En surespuestaCORE Scientific estuvo de acuerdo en que "no es irremediablemente insolvente", considerando los recientes movimientos del mercado, y apoyó la moción, estableciendo un presupuesto de $4,75 millones, incluyendo los honorarios de los asesores financieros, que se tomarán de los activos garantizados en lo que se conoce como una desinversión.

A pesar de su acuerdo con la formación del comité, el juez afirmó que se reservaría el beneficio de la retrospección. Si decide que el comité no favoreció los intereses de los accionistas, o que se hizo a expensas de otros acreedores, podría utilizar diversas herramientas, incluyendo la reducción del presupuesto del comité a cero.

El grupo de capitalrepresenta 69 millones de acciones ordinariasEso es menos que las acciones ordinarias emitidas y en circulación propiedad de personas con información privilegiada de la compañía, que representan aproximadamente el 29% del total, es decir, 107 millones, según la oficina del Síndico de Estados Unidos.

B. Riley argumentó anteriormente que semanas de negociaciones sobre la financiación no se vean trastocadas por la Request de último momento de 4,75 millones de dólares procedentes de la exención.

Los accionistas también cuestionan si CORE Scientific protegió sus obligaciones fiduciarias durante las negociaciones, ya que no buscó adecuadamente opciones de financiación. Los accionistas lograron convencer a un tercero para que presentara una alternativa a la propuesta de financiación de B. Riley, que, según ellos, era la única oferta competitiva sobre la mesa.

“Si el Ad Hoc Equity Group hubiera estado involucrado desde el principio, los Deudores bien podrían haber evitado el acuerdo original con los tenedores de bonos convertibles garantizados que permitía una tarifa de terminación de $6 millones, equivalente a una tasa interna de retorno superior al 500%”, dijo el grupo.

En su respuesta, CORE Scientific rechazó estas afirmaciones como ataques ad hominem y dijo que habló con 20 posibles prestamistas para la propuesta de financiamiento original.

Un acuerdo propuesto entre los tenedores de bonos y la empresa en quiebra habría dejado a los tenedores de deuda no garantizada y a los accionistas peleando por el 3% de la compañía reorganizada, dijeron los accionistas.

CORRECCIÓN (2 de marzo de 2023, 01:05 UTC): Corrige que el juez que supervisa la quiebra de CORE Scientific es David Jones, no Marvin Isgur.

ACTUALIZACIÓN (2 de marzo de 2023, 11:00 UTC):Actualizaciones para reflejar el pedido final.