Por qué el impago de la deuda argentina es una oportunidad para Bitcoin

James Downer es estudiante de Relaciones Internacionales y Ciencias de la Computación y le fascina la colisión entre ambas disciplinas. En este artículo, Downer analiza el impago de la deuda argentina del miércoles pasado, el creciente papel del bitcoin en el país y su floreciente mercado negro de dólares.

Si el 'Default Wednesday' de Argentina hubiera sido tan grave como su default de deuda de 2001, los ciudadanos del país estarían luchandoen masapara alternativas al peso, como el Bitcoin.

Cuando Chipre, con una población de poco más de un millón, sufrió una crisis financiera en 2013, congelando cuentas bancarias y finalmente confiscando dinero de cuentas privadas, el temordespertó el interés de los entusiastas de Bitcoin mundial.

Cuando la situación en Chipre llegó a los medios, el precio del Bitcoin subió de 47 dólares el 17 de marzo, cuando los bancos cerraron, a unos asombrosos 266 dólares el 11 de abril, poco después de su apertura.

El impago de Argentina de 2001 fue inquietantemente similar a la crisis chipriota, con embargos de propiedades y cuentas congeladas. Ahora, Argentina, un país de 41 millones de habitantes, se encuentra en impago por octava vez desde su liberación de España.

En el primera gran quiebra soberana Desde Chipre, ¿qué podría significar esto para Bitcoin?

Una historia de los recientes problemas

Los años de problemas financieros que llevaron al default de Argentina el miércoles tienen sus raíces en el caos total que se apoderó de Argentina a fines de 2001.

El 21 de diciembre de 2001, el entonces presidente argentino Fernando de la Rúa huyó de la Casa Rosada, la sede presidencial, en helicóptero. Dado que su vicepresidente ya había abandonado el cargo ese mismo octubre, el presidente del Senado, Ramón Puerta, asumió el cargo ese mismo día y el siguiente. El 23, cedió el testigo a Adolfo Rodríguez Saá, quien durante su ONE semana en el cargo incumplió el pago de la deuda argentina de 132.000 millones de dólares.

El propio partido de Saá retiró su apoyo al nuevo presidente antes del 31, y Eduardo Duhalde fue nombrado su sucesor. No fue hasta que Néstor Kirchner asumió el cargo en 2003 que la situación volvió a la normalidad.

Los disturbios que dieron lugar a esta puerta giratoria comenzaron tres semanas antes de la huida de De la Rúa, cuando su gobierno anunció una 'corralito, o el cercado de cuentas bancarias. ElcorralitoFue un intento desesperado por posponer el incumplimiento y mantener las reservas de dólares al limitar la cantidad de pesos que los ciudadanos podían retirar a 250 dólares por semana.

Juego de gallina de alto riesgo

Tanto en el default de Chipre como en el de Argentina en 2001, la causa fue una clara insuficiencia de reservas para pagar las obligaciones. Por ello, el default actual de Argentina es bastante singular.

Argentina optó por jugar al gallito con los Mercados de crédito extranjeros, declarando que no pagaría a menos que los holdouts aceptaran las mismas condiciones que el 92% restante de los tenedores de bonos: 65 centavos por dólar. La reestructuración que estableció estas condiciones se llevó a cabo en 2005 y 2010.

Durante este tiempo, el director ejecutivo de Elliot Management Corporation, Paul Singer, ha mantenido que su empresa merecía que se le pagara en su totalidad, a pesar de que solo compraron los bonos por unos pocos centavos por dólar durante el incumplimiento.

Esta primavera logró convencer a un tribunal inferior de Nueva York, no solo de que Argentina debía pagar, sino de que los pagos a los demás acreedores quedarían retenidos hasta que el país pudiera llegar a un acuerdo con Singer. Argentina apeló el caso ante la Corte Suprema de Estados Unidos, pero los jueces se negaron a escuchar el caso.

Los daños colaterales de todo esto dañarán a Nueva York como centro financiero, aplastarán la capacidad de Argentina de obtener crédito internacional y harán mucho más difícil la reestructuración futura de la deuda.

Si bien el incumplimiento ciertamente no significa otro episodio decorralitoy la confiscación de propiedades, empeorará la inflación de Argentina. Actualmente se proyecta que el país tendrá una inflación de poco menos del 40% para 2014 y también está entrando en recesión.

Debido al default, será aún más difícil atraer crédito externo a Argentina y, como resultado, el país se verá obligado a asumir más deuda y devaluar el peso para mantener las reservas.

La combinación es clara: la inflación aumentará y Argentina seguirá siendo ajena a los Mercados financieros de capitales durante un tiempo más.

La inflación podría impulsar al Bitcoin

Argentina es sin duda un líder en el desarrollo, uso y liderazgo de Bitcoin en América Latina, y la alta inflación solo refuerza esta adopción.

El cofundador de la Fundación Bitcoin de Argentina, Franco Daniel Amati, se hizo eco de los sentimientos de cada uno de los usuarios de Bitcoin con los que hablé en Argentina con su razón para la adopción de la moneda digital:

Sabemos que el peso perderá valor, y probablemente rápidamente. Con Bitcoin, aunque mantenga su precio, es una gran ventaja para los argentinos.

Además, Bitcoin ofrece opciones a los argentinos comunes: ofrece una solución al bloqueo cambiario del dólar estadounidense, que ha resultado en una diferencia del 50% entre los tipos de cambio oficiales y no oficiales. Quienes deseen acceder a una reserva de valor más estable pueden obtenerla sin recurrir al mercado negro.

Beneficios para locales y turistas

La conexión entre la adopción y la inflación no es solo personal. BitPagos, un procesador de pagos argentino con sede en Buenos Aires, aborda precisamente esta necesidad al permitir que los comerciantes reciban pagos en Bitcoin.

El fundador y CEO, Sebastián Serrano, se dio cuenta de esta necesidad y ha estado creciendo rápidamente, enfocándose principalmente en hoteles donde los clientes extranjeros enfrentan enormes cargos por usar tarjetas de crédito.

No vean a Argentina como la causa de un aumento especulativo de corto plazo en los precios, sino tómenla más bien como un ejemplo de los verdaderos usos de Bitcoin y la adopción constante de la Tecnología en un país que anhela la cordura financiera.

Primer plano del pesoImagen vía Shutterstock

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