El protocolo Cripto que intenta unificar todos los libros de órdenes de intercambio

Imagine la liquidez de cada intercambio de Cripto , pero en un ONE grupo gigante: un libro de órdenes que todo lo ve y que enumera todas las ofertas y demandas imaginables para cualquier activo.

Esa es la promesa de una nueva startup que anunció su ronda de capital inicial el martes en exclusiva con CoinDesk. Liderada por Capital de Polychain, con la participación deSocios de capital de Dragonfly y Capítulo ONE, el Fundación Paradigma ha recaudado 1 millón de dólares para construir un libro de órdenes descentralizado abierto a cualquiera que quiera comerciar con Cripto.

Todo es parte de un plan que el CEO de Paradigm, Liam Kovatch, llama misión de la compañía "crear Mercados globales abiertos, sin fronteras y eficientes".

Cofundada con Henry Harder en Columbia, los dos cofundadores están de licencia en la universidad mientras desarrollan el producto, que debería tener una versión beta para mostrar a finales de año.

La pequeña ronda tuvo una sobresuscripción, según los fundadores. "La decisión de limitar la inversión a un millón de dólares fue estratégica. A un alto nivel, 0x recaudó 775.000 dólares para su capital semilla y queríamos Síguenos un camino similar en cuanto a eficiencia y austeridad de capital", declaró Kovatch a CoinDesk.

Los intercambios descentralizados se han ido arraigando lentamente en el mercado, pero no tienen casi la liquidezLos exchanges centralizados sí lo hacen. Es decir, cuando alguien quiere emitir una orden de venta, es muy probable que no haya nadie que compre. Carecen de lo que se denomina "profundidad del libro de órdenes".

"Hasta el día de hoy, los retransmisores financieros individuales (como los que se basan en los protocolos 0x o Dharma) han tenido que no solo impulsar un conjunto completamente nuevo de usuarios, sino también su propia liquidez", dijo Niraj Pant de Polychain en un comunicado.

Para los operadores, un libro de órdenes que muestra todas las posibles contrapartes del mundo es una propuesta atractiva. Es la diferencia entre el mundo de las agencias de viajes antes de internet y el mundo actual de encontrar billetes de avión a través, por ejemplo, de Kayak, que se conecta a las operaciones de todos.

Aunque, como señaló Kovatch, Paradigm va un poco más allá de un sitio web 2.0 como Kayak, ya que está basado en la web descentralizada. En lugar de seleccionar todas las ofertas, Paradigm las tiene todas en una ONE plataforma.

Le dijo a CoinDesk:

"Paradigm simplemente proporciona la 'ubicación' para que los proveedores encuentren clientes y los clientes encuentren proveedores".

Una piscina competitiva

En cierto sentido, entonces, Paradigm es una apuesta a que los muros entre los grandes intercambios de Cripto caerán inevitablemente.

Esa es la opinión de Dragonfly Capital, que recientemente anunció su primeraFondo de Cripto de 100 millones de dólares, con el respaldo de líderes de riesgo, incluidos Chris Dixon (a16z), Olaf Carlson-Wee (Polychain) y Salil Deshpande (Bain Capital Ventures).

Dragonfly apunta específicamente a capitalizar el crecimiento de las criptomonedas en Asia y cree firmemente que Paradigm está construyendo las herramientas necesarias anticipándose a las tendencias que ya están en marcha allí.

"Lo destacable de las Cripto y de las empresas de Cripto es su disposición a revolucionarse", comentó Alex Pack, director general de Dragonfly, a CoinDesk.

Dragonfly ya mantiene relaciones con grandes plataformas de intercambio. «Muchas de ellas trabajan en plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) internas. Realizan experimentos radicales con su negocio CORE constantemente», afirmó.

Es solo cuestión de tiempo antes de que comiencen a abrirse a una plataforma como Paradigm. «Hay mucho espacio para entidades centralizadas en un mundo paradigmático», dijo Pack, enumerando ejemplos como la conciliación de órdenes, la creación de mercado, los motores de trading automatizados y más.

"Binance ha declarado que quiere descentralizarse por completo", señaló Kovatch. Aun así, se muestra cauteloso al predecir que la evolución ocurrirá rápidamente. "La red de liquidez que estamos creando debe ser lo suficientemente grande como para incentivar ese movimiento", reconoció.

Pero Paradigm tiene la ventaja de no tener que desarrollar todo eso por sí mismo. A medida que nuevas empresas se desarrollan en plataformas como 0x, tienen una razón para integrarse en Paradigm. Y los usuarios no tienen que ser empresas.

"Permitimos que cualquiera, T necesidad de ser una plataforma de intercambio de buena reputación, anuncie liquidez", dijo Kovatch. Requerirá algo de programación, pero la gente común puede incluir sus ofertas en el mismo libro que los gigantes.

No todo el mundo querrá hacerlo, por lo que las empresas podrán competir en función de la experiencia y las características del usuario.

En lo que no podrán competir es en las comisiones. Las comisiones de negociación deberían desaparecer pronto una vez que comience el cambio, predice Kovatch, y añade: «No creo que las comisiones de negociación multimillonarias vayan a existir realmente».

Un paradigma diferente

Por ahora, sin embargo, los intercambios descentralizados funcionan demasiado lentos.

La falta de confianza tiene sus desventajas. Los usuarios confían en los intercambios regulares, por lo que la liquidación puede ser muy rápida. De todos modos, toda la "propiedad" es virtual. ONE tiene la clave privada de sus cuentas en los intercambios centralizados. Solo tienen saldos en una hoja de cálculo.

Esto permite que los intercambios centralizados concreten transacciones mucho más rápido que los descentralizados, que necesitan esperar los tiempos de confirmación de los bloques.

"Al usar algo como Radar Relay, podrás ver los cambios en el libro de órdenes", explicó Kovatch a CoinDesk. "Es ridículo pensar que se pueden marcar los movimientos con un bolígrafo".

En Binance, el libro de órdenes cambia miles de veces por segundo, dijo. Simplemente, se trata de otro nivel de liquidez.

Para ponerse al día, Paradigm está trabajando en resolver ese problema de velocidad. Su protocolo puede considerarse una cadena lateral, ONE y diseñada específicamente para su caso de uso. «Es completamente independiente de Ethereum», afirmó Kovatch.

Hacer que Paradigm tenga un "rendimiento competitivo" es, dijo, "algo en lo que todavía estamos trabajando hoy en día y seguiremos trabajando en ello durante un período considerable de tiempo".

Kovatch concluyó:

La comunidad de Finanzas descentralizadas es ONE de los casos de uso más sólidos —si no la aplicación clave— para Ethereum.

Telarimagen vía Shutterstock