Cómo la locura DeFi llegó a China

Cuando el cofundador de Nervos, Guoning Lü, vio a algunas empresas con sede en China...Finanzas descentralizadasLos proyectos (DeFi) recaudan millones de dólares en cuestión de horas, sabía que la locura DeFi había llegado oficialmente al Este.

Un proyecto vio su valor total bloqueado (TVL) aumentar de 2,9 millones de dólares a 14,4 millones de dólares en dos semanas tras su lanzamiento en agosto, antes de triplicarse tres días después. El proyecto, llamado DODO, es un proveedor de liquidez. fundadopor un equipo de desarrollo chino, ahora tiene un valor total bloqueado (TVL), la cantidad total de activos apostados en el protocolo, de más de $ 100 millones, ocupando el puesto 16 en DeFi Pulse al momento de la publicación.

DeFi es una de las tendencias más populares en el mundo de las Cripto . Por lo tanto, no sorprende que su auge haya llegado a China, donde la comunidad de Criptomonedas es activa a pesar de las restricciones gubernamentales al comercio y la venta de tokens.

Las empresas emergentes chinas están desempeñando un papel crucial en el auge de DeFi con adaptaciones altamente localizadas y ágiles de proyectos occidentales, así como con un aparato de marketing centrado en las comunidades Cripto chinas, dicen los observadores de la industria.

Desde julio hasta mediados de octubre, el número de búsquedas de DeFi se disparó en la red social china WeChat. Casi se duplicó durante este periodo, según WeChat Index, una herramienta de análisis de datos que incluye búsquedas de palabras clave, artículos y reenvíos en WeChat.

Los principales proyectos DeFi, como NEST, DForce e YFII, todos con un gran número de seguidores en China, han recaudado millones de dólares en el lapso de unas pocas semanas y encabezaron el ranking TVL en DeFi Pulse.

No sólo imitadores

China a menudo tiene la reputación de adaptar los productos occidentales a los Mercados locales o, en algunos casos , imitarlos. presuntoDForce, con sede en China, "robó" su código y el sitio chino de minería de liquidez YFIIclonado Otro proyecto con sede en el extranjero, yearn.finance (YFI).

“Es cierto que muchos proyectos chinos copian el código de pioneros occidentales de DeFi, como el líder en liquidez yearn.finance y el exchange descentralizado Uniswap”, afirmó Lü de Nervos. “Sin embargo, las empresas chinas están innovando en la localización de los productos originales, y eso es lo que hace que los productos DeFi sean más populares en el país”.

Las billeteras de Cripto compatibles con DeFi, los esquemas de financiamiento de intercambios centralizados para inversores minoristas y las estrategias de marketing específicas se encuentran entre los productos y servicios localizados que las nuevas empresas chinas han creado para allanar el camino para DeFi dentro del país.

Las empresas emergentes DeFi chinas llegan a muchos inversores en Cripto a través de billeteras.

“No mucha gente sabe cómo usar las aplicaciones DeFi directamente debido a sus complejas características técnicas y esquemas financieros”, dijo Lü. “Sin embargo, muchas billeteras de Cripto chinas simplifican y optimizan los procesos para que los usuarios participen en proyectos DeFi”.

Con sede en HangzhouimToken, por ejemplo, es una de las billeteras móviles más populares en China. Tiene una intercambio descentralizado integrado (DEX), Tokenlon, que permite a sus usuarios intercambiar tokens de diferentes dapps en Ethereum, EOS y TRON dentro de la billetera.

Si bien la billetera está integrada de forma nativa con el protocolo blockchain Kyber, el DEX interno de la billetera se basa en el código de otro proyecto DeFi, 0x. Fundado en 2016, imToken aseguró 10 millones de dólaresa través de una ronda de Serie A liderada por IDG Capital hace dos años.

Si bien algunas contrapartes estadounidenses también pueden brindar servicios similares, dichas billeteras han surgido como ONE de los principales canales para que los inversores chinos participen en DeFi, dijo Lü.

Los costos de transacción son otro obstáculo para que los inversores minoristas participen en DeFi. Dado que la mayoría de las dapps de DeFi se ejecutan en Ethereum, las tarifas de transacción en la blockchain tienen se vuelven prohibitivamente altospara pequeños inversores.

Los intercambios centralizados, que son actores importantes detrás de la escena DeFi china, tienen una solución para eso, dijo Jason Wu, director ejecutivo de la startup de préstamos de Cripto descentralizados DeFiner.

“Las plataformas de intercambio centralizadas están reuniendo fondos de pequeños inventores para invertir en DeFi, de modo que millones de pequeños inversores chinos puedan afrontar las elevadas comisiones de GAS de los proyectos”, afirmó Wu. A su vez, estas plataformas de intercambio centralizadas aumentan el volumen de operaciones y obtienen mayores comisiones al listar y negociar los tokens de gobernanza nativos de dichos proyectos DeFi en su plataforma.

Difundiendo la palabra

El desarrollo de comunidades y las estrategias de marketing son cruciales para el éxito de un proyecto DeFi. En China, los líderes de Opinión clave (KOL), las reuniones presenciales y las sesiones de preguntas y respuestas (AMA) en línea son elementos clave del marketing de Cripto , afirmó Jason Wu.

“El mundo de las Cripto , incluyendo DeFi, está muy impulsado por los KOL”, afirmó Sharlyn Wu, directora de inversiones de Huobi DeFi Labs. “Para que un nuevo proyecto salga al mercado, se necesita el apoyo de varios KOL, y estos influirán en un público más amplio para que se involucre en los proyectos”.

Muchos de los KOL en China entienden inglés y traducen y procesan el contenido de los líderes de opinión occidentales para informar a la comunidad Cripto china, según Jason Wu.

Hay tres niveles de KOL, dice Sharlyn Wu. «Los KOL del nivel 1 analizan a fondo los libros blancos, el código y la fórmula de los modelos económicos, y los del nivel 2 se adaptan básicamente a la comunidad china. Los KOL del nivel 3 son quienes trasladan los productos al mercado minorista fronterizo».

Estos influyentes chinos tienden a ser investigadores, capitalistas de riesgo y periodistas Cripto , dijo Sharlyn Wu.

Ahora, las reuniones y conferencias presenciales están regresando, ya que China parece haber contenido la propagación del coronavirus. Las reuniones con temática DeFi han aumentado recientemente en China, afirmó Jason Wu.

“La semana pasada, asistí a tres conferencias en tres ciudades chinas. Algunas de ellas contaron con más de 1000 participantes”, dijo Jason Wu, quien recientemente lanzó su propio proyecto DeFi. “Hay inversores minoristas, pero la mayoría son gerentes de desarrollo de negocio de plataformas de intercambio centralizadas, startups DeFi y miembros de medios de comunicación Cripto ”.

Wu afirmó que los líderes de opinión chinos tienden a no usar Weibo, la versión china de Twitter, como su principal plataforma social. Señaló que hay muchos...limitacionessobre temas sobre los que puede publicar, como el comercio directo entre monedas fiduciarias y criptomonedas.

WeChat también es el lugar donde se celebran la mayoría de las reuniones en línea de la comunidad Cripto . A través de las sesiones de preguntas y respuestas (AMA), los inversores en Cripto preguntan a los líderes de opinión chinos sobre los nuevos productos DeFi y las últimas tendencias del sector.

Según Jason Wu, los medios de comunicación chinos Cripto también desempeñan un papel importante informando sobre nuevos proyectos DeFi, además de organizar conferencias. Suelen centrarse en el aspecto técnico del negocio de las Cripto , ya que el banco central chino restringe la promoción del comercio de Cripto .

bolsillos profundos

“El capital en Cripto siempre busca rentabilidad, y DeFi ha ofrecido una gran oportunidad”, afirmó Lü. “Cuando la minería de liquidez despegó a principios de este año, el capital no solo empezó a fluir hacia DeFi, sino que se concentró en él”.

El capital que respalda los proyectos DeFi chinos podría no provenir de capital nuevo, sino de dos fuerzas existentes que han existido en la industria Cripto china durante mucho tiempo, dijo.

Por un lado, están los industriales que han invertido en infraestructura y ecosistema, quienes comparten los dividendos a medida que crece el sector, afirma. Por otro lado, están los inversores institucionales, que tienden a ser más especulativos y priorizan las ganancias a corto plazo.

Los bolsillos profundos de China en Cripto pueden ser rastreadoa su industria de minería de Cripto con gigantes Maker de mineros como Bitmain y MicroBT.

Los intercambios centralizados de origen chino, como Huobi, KuCoin y Binance, también han sido una fuerza impulsora detrás de muchas modas de Cripto en China.

Sin embargo, ayudar a las empresas emergentes de DEX podría convertirse en un problema para los exchanges centralizados de origen chino como Binance. En un reciente...entrevista En declaraciones a CoinDesk, el CEO de Binance, Changpeng Zhao, dijo que los intercambios centralizados podrían tener que compartir el mercado de comercio de Cripto con los DEX.

Binance, Huobi y Kucoin, tres gigantes de las plataformas de intercambio nacidas en China, se han esforzado por entrar en el sector DeFi. Binance lanzó recientemente su blockchain patentada, donde los desarrolladores pueden crear aplicaciones DeFi en la plataforma, mientras que Huobi lanzó...Laboratorios DeFiPara respaldar a los aspirantes a DeFi. Las tres plataformas de intercambio han incluido activos DeFi, como tokens de gobernanza, para su negociación.

La primera ola que impactó el panorama DeFi chino son los juegos de azar tipo casino, afirmó Sharlyn Wu, señalando que ha habido demasiada especulación en el mercado. Pero esto podría cambiar. Y China podría no estar siempre en posición de seguir a Occidente.

“Si bien Asia inicialmente se quedó atrás en la primera ola de DeFi proveniente de EE. UU., creo que los desarrolladores en China liderarán DeFi de la misma manera que lideraron CeFi”, afirmó Sharlyn Wu.