Con el 'Gamma largo' de los creadores del mercado de opciones de Ether en $1.800, es probable que el precio se mantenga

Ether (ETH), la segunda Criptomonedas más grande por valor de mercado, ha estado en gran medida bloqueada en un rango de precios estrecho alrededor de $ 1,800 desde mediados de mayo y es poco probable que se mueva mucho en el corto plazo, indican las posiciones de los creadores de mercado en el mercado de opciones.

Esto se debe a que los creadores de mercado, los intermediarios encargados de proporcionar liquidez al libro de órdenes de una bolsa y que siempre están en el lado opuesto de las apuestas de los inversores, se ven obligados a cubrir su exposición a opciones mediante posiciones de compensación en el mercado al contado o de futuros para gestionar una cartera neutral al mercado, o delta-neutral. Sus llamadas acciones de cobertura delta, a medida que el activo subyacente fluctúa, pueden influir en el precio del mercado al contado y son conocidas por frenar las fluctuaciones de precios.

Según Jeff Anderson, un operador senior de STS Digital, los creadores de mercado están actualmente repletos de lo que se conoce comogamma largaposiciones en opciones de ether con precio de ejercicio de $1,800 que vencen el 30 de junio. Se dice que los creadores de mercado tienen una posición gamma larga en un nivel de precio particular cuando han comprado opciones a ese nivel.

"Por lo tanto, a medida que suba el precio, es probable que los creadores de mercado vendan ETH. Por otro lado, comprarían la Criptomonedas cuando el precio baje", declaró Anderson a CoinDesk. "Por lo tanto, el precio al contado podría mantenerse cerca de los $1,800".

Las opciones son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de negociar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes de ella. Una opción de compra (call) otorga el derecho a comprar, mientras que una opción de venta (put) ofrece el derecho a vender. Una posición larga en gamma implica mantener una posición de compra en opciones de compra (call) o de venta (put).

El posicionamiento gamma largo obliga a los creadores de mercado a adquirir el activo subyacente cuando el precio cae por debajo de dicho nivel para KEEP la cartera general neutral respecto al mercado. De igual forma, venden el activo cuando el precio sube. Gamma se refiere a la tasa de cambio en la delta de las opciones por cada movimiento de un punto en el activo subyacente.

Griffin Ardern, un operador de volatilidad de la firma de gestión de Cripto Blofin, dijo que la cobertura delta por parte de los creadores de mercado podría influir fuertemente en el precio al contado.

"Considerando la falta de entusiasmo actual entre los operadores de futuros y futuros perpetuos, el impacto de la cobertura de los Maker de mercado podría ser significativo", afirmó Ardern.

ACTUALIZACIÓN (9 de junio, 15:22 UTC):Reescribe el título para agregar implicación de precio.