En el tan esperado Libro Blanco de las CBDC, la Reserva Federal advierte sobre riesgos para la Privacidad y la estabilidad financiera.

El banco central de Estados Unidos cree que el sistema financiero actual podría verse reforzado por la creación de una moneda digital del banco central (CBDC), pero sólo una que funcione dentro de la red actual de bancos privados, en lugar de una CBDC que la Reserva Federal emite directamente a los consumidores.

La Fed publicó su tan esperado informelibro blanco El jueves, sobre las CBDC, no se comprometió a crear (o no) un dólar digital, pero sí explicó sus dudas al abordar el tema y solicitó la opinión pública sobre cuestiones de Privacidad, estabilidad financiera y cómo se podría usar un dólar digital.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aludió a esto durante una reciente audiencia de nominación ante el Comité Bancario del Senado, diciendo a los legisladores que el informe estaba "listo para publicarse" después de varios retrasos.

"Y, por cierto, será más un ejercicio de hacer preguntas y buscar la opinión del público que de adoptar posturas sobre diversos temas, aunque sí las tenemos", dijo entonces.

Las autoridades aún no se han comprometido a emitir, ni siquiera a desarrollar, un dólar digital, y el documento subrayó lo lejos que quedan estas decisiones. Aun así, arrojó bastante luz sobre qué haría que una hipotética CBDC fuera exitosa para EE. UU.

“El análisis inicial de la Reserva Federal sugiere que una posible CBDC estadounidense, si ONE creara, atendería mejor las necesidades de Estados Unidos al estar protegida la privacidad, ser intermediada, ser ampliamente transferible y tener verificación de identidad”, afirma el documento.

Los intermediarios podrían ser bancos comerciales u otras entidades de pago no bancarias. En otras palabras, la Reserva Federal no quiere que los consumidores abran cuentas personales en las oficinas del banco central para acceder a estas CBDC, sino que preferiría que los bancos existentes y entidades financieras similares mantuvieran su función.

La ciberseguridad, la prevención de delitos financieros y la satisfacción de necesidades futuras son también consideraciones que la Reserva Federal debe tener en cuenta antes de poder comenzar a emitir una CBDC.

"Cualquier CBDC debería lograr un equilibrio adecuado entre la protección de la Privacidad del consumidor y la transparencia necesaria para disuadir la actividad delictiva", afirma el documento.

Además, la Fed quiere un "respaldo claro" tanto del poder ejecutivo del gobierno federal como del Congreso antes de emitir una CBDC, "idealmente en forma de una ley de autorización específica".

Mantener la hegemonía del dólar podría ser ONE de los beneficios de una CBDC estadounidense, afirma el documento, especialmente en un futuro en el que más países promocionen su propio efectivo digital.

El informe señaló que el dólar es actualmente la herramienta de pago e inversión más utilizada en el mundo, además de ser la moneda de reserva global. Esta ubicuidad otorga a Estados Unidos la capacidad de influir en los estándares del sistema monetario global, según el informe.

Sin embargo, es importante considerar las implicaciones de una posible situación futura en la que muchos países extranjeros y uniones monetarias hayan introducido las CBDC. Algunos han sugerido que, si estas nuevas CBDC fueran más atractivas que las formas existentes del dólar estadounidense, el uso global del dólar podría disminuir, y una CBDC estadounidense podría ayudar a preservar el papel internacional del dólar, señala el documento.

Los comentarios públicos sonabiertodurante los próximos 120 días, dijo la Reserva Federal.

En una declaración posterior a la publicación del informe, el senador Sherrod Brown (demócrata por Ohio), presidente del Comité Bancario del Senado, dijo que esperaba trabajar con la Reserva Federal y el poder ejecutivo en una CBDC que "garantice que los trabajadores, las pequeñas empresas, los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito puedan seguir participando en nuestra economía digital".

“El informe de la Reserva Federal es un buen primer paso hacia el diseño de una moneda digital del banco central que atraerá a más estadounidenses a nuestro sistema bancario y ayudará a mantener el liderazgo de Estados Unidos en la economía global”, dijo.

El senador Pat Toomey (republicano por Pensilvania), homólogo de Brown en el Comité Bancario, se mostró "alentado" por la indicación del informe de que se necesita el apoyo del Congreso antes de que la Reserva Federal emita una CBDC, así como por la declaración de la Reserva Federal de que no ofrecerá directamente cuentas minoristas. Sin embargo, el legislador expresó su preocupación por el aspecto de Privacidad de la propuesta de la CBDC de la Reserva Federal.

Si bien el informe menciona la importancia de la Privacidad de las CBDC, me preocupa que la Reserva Federal no explique claramente cómo protegería los datos de las transacciones de los consumidores. También me pregunto si el informe de la Reserva Federal implica que una CBDC no permitiría transacciones directas entre pares. Esta característica es fundamental, afirmó Toomey.

ACTUALIZACIÓN (20 de enero de 2022, 23:30 UTC):Actualizado con contexto adicional, declaraciones de legisladores.