Sa loob ng Standards Race para sa Pagpapatupad ng FATF's Travel Rule

Ang Takeaway:

• Ang mga negosyong Crypto ay nag-iisip kung paano sumunod sa “Travel Rule” ng Financial Action Task Force, kung saan ang lahat ng mga transaksyon sa Crypto na higit sa isang partikular na halaga ay dapat na sinamahan ng pagtukoy ng impormasyon.
• Ang mga nakikipagkumpitensyang pangitain para sa teknikal na pagpapatupad ay lumitaw, kahit na mukhang may pangkalahatang kasunduan sa pangangailangan para sa mga pamantayan sa pagmemensahe.
• Ang mga isyu sa legal at pagpapatakbo ay magiging kasing hamon ng paglalagay ng mga teknikal na solusyon sa lugar.
• Nakatakdang simulan ng FATF ang mga gulong ng isang hanay ng mga iminungkahing tech solution sa Hunyo 2020.

Isipin ang interbank messaging system ng SWIFT ngunit para sa Crypto.

Ang mga hardcore blockchain libertarians ay malamang na hindi. Ngunit ang mga kumpanya na nakikitungo sa Cryptocurrency ay hiniling na sumunod sa tinatawag na "Travel Rule," at ang orasan ay ticking.

Bagama't labag sa butil ang pag-shoehorn ng isang layer ng pagkakakilanlan sa isang Technology na partikular na idinisenyo upang maging pseudonymous, ang mga kumpanya ay walang pagpipilian kung gusto nilang sumunod sa batas. Ang hugis at anyo na kukunin nito ay isang bagay na dapat magkasundo ang industriya, at mabilis.

Noong Hunyo 2019, in-update ng Financial Action Task Force (FATF), ang pandaigdigang anti-money laundering (AML) watchdog, ang kanilang gabay upang tahasang sabihin na ang mga virtual asset service provider, o VASP, ay dapat magbahagi ng impormasyon ng nagpadala (originator) at receiver (benepisyaryo) sa mga transaksyong Cryptocurrency sa itaas ng isang partikular na threshold.

Sa mabilis na paglapit ng isang taong marka, susuriin ng FATF ang pag-unlad sa mga solusyon sa Travel Rule sa Hunyo 2020 nito pulong plenaryo.

Samantala, naglabas ang U.S. regulator ng FinCEN bersyon nito ng regulasyon na nauukol sa mga VASP noong Mayo 2019, na nagsasaad na ang mga kumpanya ay may 180 araw upang ayusin ang kanilang mga bahay. Ibig sabihin, nasa Travel Rule na ngayon ang bigat ng batas tungkol sa mga VASP na nakabase sa U.S.. (Ang mga VASP ay mga negosyong nagsasagawa ng pagpapalitan, paglilipat o pag-iingat ng mga virtual na asset, pati na rin ang mga aktibidad na nauugnay sa pag-isyu o pag-underwrit ng mga virtual asset.)

Mayroong mga pagkakaiba-iba ng Opinyon sa pinakamahusay na teknikal na solusyon, na ang ilan ay pinapaboran ang isang blockchain-based na diskarte at ang iba ay hindi. Ang parehong hamon ay ang pagpapatakbo at legal na mga hadlang na kinakaharap ng mga palitan ng Crypto sa paglulunsad ng isang sumusunod na sistema nang maramihan.

Sa DLT o hindi sa DLT?

May dalawang bahagi ang problema. Una, kailangang mayroong ilang paraan ng pagtukoy sa mga VASP. Ito ay maaaring malawak na katumbas ng Bank Identifier Code (BIC) na ginagamit ng SWIFT o tulad ng International Bank Account Number (IBAN) system.

Ang ikalawang bahagi ng problema ay may kinalaman sa paghahatid ng data. Ang pinakamainam na solusyon na pinagsusumikapan ng mga negosyong Crypto at mga grupo ng industriya ay isang nakabatay sa pamantayan at interoperable na layer ng mensahe sa pagitan ng mga VASP, na nagpapahintulot sa pagkakakilanlan, pagpapatunay at pagmemensahe na mai-pin sa mga transaksyon sa blockchain.

Mayroong ilang 20-plus na solusyon na ginagawa upang harapin ang problema. Ang ilan ay medyo maliit na sukat na komersyal na mga pagsusumikap, habang ang iba ay nagsasangkot ng mga grupo ng mga kalahok na kumpanya at kumikilos tulad ng mga bukas na protocol.

Ang ilan sa mga handog na binanggit sa arena ng working group ay kinabibilangan ng OpenVASP ng Bitcoin Suisse, TRISA ng CipherTrace, Sygna Bridge, Netki, Shyft at KYC Chain. Ang mga dedikadong crypto-sleuthing firm kabilang ang Elliptic, Coinfirm at Chainalysis ay lahat ay nagtatrabaho din dito. Talaga, Chainalysis kamakailang tinanggap dating kawani ng FinCEN na si Mike Mosier upang tumulong sa pagbuo ng mga kakayahan sa Panuntunan sa Paglalakbay.

May mga panukala na pumapabor sa isang mas tradisyonal na diskarte na nasubok sa labanan - tulad ng pagkakaroon ng isang sentralisadong pandaigdigang pagpapatala ng mga address ng VASP bilang isang kinakailangang trust anchor - at pagkatapos ay mayroong mga solusyon na kumukuha ng isang mas desentralisadong diskarte, na kinasasangkutan ng mga blockchain o DLT.

"Ang palagay na ang blockchain ay dapat magkaroon ng solusyon sa isang bagay na isang problema sa blockchain ay maaaring hindi nangangahulugang totoo - bilang kanais-nais na maaaring para sa mga tao sa isang aspirational na antas, pilosopiko," sabi ni Siân Jones, senior partner sa XReg Consulting at convener ng Joint Working Group para sa InterVASP Messaging Standards (JWG-IVMS).

Sinabi ni Malcolm Wright, pinuno ng AML Working Group sa trade group na Global Digital Finance na ang kanyang pananaw (at ang pananaw ng ilang regulator) ay kailangang mayroong higit sa ONE tech provider.

"Kaya maaaring ang Coinbase ay pumili ng Tech Provider A; Binance ay gumagamit ng Provider B," sabi niya. "Kaya nagtatapos kami sa isang matrix, na may mas maliliit na palitan na kinokopya ang mas malalaking gusto nilang magtrabaho."

Lumingon sa Ethereum

ng Switzerland Proyekto ng OpenVASP ay kung ano ang maaari mong asahan mula sa isang bansa na medyo advanced pagdating sa pagtugon sa mga rekomendasyon ng FATF, at higit pa sa mga ito sa ilang aspeto.

Ang proyekto ay pinamumunuan ng Bitcoin Suisse at kasama rin ang Lykke exchange at Crypto banks na Seba at Sygnum. Ang Swiss ay gumawa ng isang praktikal na diskarte, pagbuo ng isang solusyon na maaaring simulan ng industriya sa lalong madaling panahon.

Ang isang pangunahing prinsipyo ng disenyo para sa OpenVASP ay ang desentralisasyon, na nangangahulugan ng pag-iwas sa mga pagkakamali ng nakaraan, sabi ng mga developer nito, tulad ng pagkakaroon ng isang punto ng pagkabigo, mga sentral na server at mga direktoryo. Upang makamit ang desentralisasyon kung saan ito ay itinuturing na kanais-nais, ang OpenVASP ay gumagamit ng isang seleksyon ng mga tampok mula sa Ethereum.

Halimbawa, sa layer ng pagmemensahe nito, iminungkahi ng OpenVASP ang paggamit ng Whisper, ang off-chain na peer-to-peer na sistema ng pagmemensahe ng ethereum. (Upang maging malinaw, itinuturo ng puting papel ng OpenVASP ang iba pang mga sistema ng pagmemensahe na maaaring gamitin.)

Gumagamit ang Whisper ng tinatawag na dark routing para itago ang nilalaman ng mensahe at mga detalye ng nagpadala at receiver sa mga nagmamasid, na BIT anonymous na pagba-browse sa web gamit ang Tor, ginagawa itong isang maayos na paraan upang matugunan ang mga kinakailangan sa Privacy .

"Ito ay nangangahulugan na walang sinuman ang makakaunawa na ang dalawang VASP ay nakikipag-ugnayan sa isa't isa," sabi ni David Riegelnig, pinuno ng pamamahala ng panganib sa Bitcoin Suisse. "Tungkol sa pagiging mapagkumpitensya, dapat walang sinuman ang malaman kung aling mga VASP ang nakikipag-ugnayan, hangga't ang mga VASP ay sumusunod sa kanilang mga kinakailangan sa Panuntunan sa Paglalakbay at maaaring gawin ang kanilang mga sanction check screening at FORTH."

Sino ang namamahala?

Ang mga bahagi ng pagtugon at pagpapatunay ng solusyon sa OpenVASP ay gumagamit ng desentralisadong pampublikong pangunahing imprastraktura ng ethereum, ibig sabihin, ang VASP ay dapat mag-deploy ng isang matalinong kontrata na kumakatawan sa pagkakakilanlan sa blockchain. Ang paggamit ng mga matalinong kontrata sa Ethereum ay lumilikha ng isang blockchain public key na direktoryo para sa VASP at isang format ng pagnunumero na tulad ng IBAN: ang virtual asset account number (VAAN).

"Ang alternatibo ay maaaring isang pandaigdigang direktoryo ng mga VASP kasama ang kanilang mga pampublikong susi, na mukhang napakasimple," sabi ni Riegelnig. "Ngunit kailangan mong itanong, 'Saang bansa tatayo ang server na ito? Saang hurisdiksyon? Sino ang kumokontrol nito?' At iba pa."

Malinaw na magkakaroon ng mga taong nag-aalala na ang OpenVASP ay nakatali sa Ethereum, sabi ni Riegelnig. “Sa tingin nila lahat sa blockchain. Ngunit ang tanging bagay na aktwal naming ginagamit sa Ethereum ay ang matalinong kontrata kung saan mo iniimbak ang pampublikong susi, "sabi niya. "Kung gayon ang mga alalahaning ito ay malamang na maging mas maliit."

Sinabi ng OpenVASP na nakikipag-usap ito sa lahat ng malalaking palitan at pinangalanan ang Binance, Kraken at Bitstamp bilang tatlo na tumitingin sa solusyon nito. Nang mabasa ang iba pang mga puting papel, sinabi ni Riegelnig na, maliban sa mga napaka-sentralisadong komersyal na proyekto, lahat sila ay nagsasangkot ng ilang hindi madaling unawain na mga bahagi na karaniwang mataas na antas ng mga ideya.

Sinabi ni Riegelnig na ang OpenVASP ay "nasa parehong pahina" bilang CipherTrace pagdating sa pagpapalitan ng mga end-to-end na naka-encrypt na mensahe at walang patuloy na layer ng data ng blockchain. Ngunit sa ibang lugar may mga pagkukulang, aniya.

"Sila [CipherTrace] kahit papaano ay umaasa pa rin sa mga address ng blockchain bilang pagkakakilanlan sa pagitan ng mga VASP. Iyan ay hindi masyadong praktikal dahil ang mga pampublikong blockchain address ay nagbabago sa lahat ng oras," sabi ni Riegelnig. “Kapag mayroon kang kliyente at gusto mong ilipat ang Crypto sa iba pang mga VASP, mas madali kung maaari kang sumangguni sa kliyenteng ito o sa kanilang account sa pamamagitan ng numero ng kliyente, sa halip na isang pabago-bagong numero ng address ng blockchain.”

Mga hindi pagkakasundo

ng CipherTrace TRISA gumagamit ng public key infrastructure (PKI) at mga awtoridad sa sertipiko. isang "alam-iyong-VASP” certificate ay ipapadala mula sa exchange na nagmumula sa isang transaksyon sa ONE na tumatanggap nito. Ang mga certificate na ito ay mabe-verify sa pamamagitan ng isang pinagkakatiwalaang third-party na awtoridad sa certificate.

Itinuro ng Chief Financial Analyst ng CipherTrace na si John Jefferies na bagama't maaaring kontrolin ng isang sentral na entity ang isang awtoridad sa sertipiko, kadalasan mayroong maraming mga naibahaging pagkakataon at samakatuwid ay hindi bumubuo ng isang punto ng pagkabigo.

"Sa pamamagitan ng pag-iwas sa mga pandaigdigang direktoryo, iniiwasan din ng OpenVASP ang kilalang mahusay na seguridad, at pagtaya ng buong bagay sa Ethereum blockchain," sabi ni Jefferies.

"Ang bagay tungkol sa pampublikong susi ay mayroong maraming mga tagapagbigay ng serbisyo at maaaring magkaroon ng maraming nakikipagkumpitensyang tagapagbigay ng serbisyo. Kaya habang hindi ito tulad ng ONE engrandeng VASP PKI sa langit, kung ang ONE ay dumating at ang isa ay umalis, ang mga tao ay maaaring magbago at maaari nilang gamitin ang mga sertipiko," sabi niya.

Sa abot ng interoperability ay nababahala, ang mga Ethereum key sa OpenVASP ay maaaring suportahan ng PKI, sabi ni Jefferies: PKI ay extensible kaya ang dalawang diskarte ay hindi kapwa eksklusibo. Ito ay nagsasalita sa isang mas malawak na isyu.

"Ang Switzerland ay may ilang mahigpit na panuntunan, ngunit T silang maraming interoperability sa US, at kaya sa tingin ko ang interoperability sa kasong ito ay isang mahalagang bahagi," sabi ni Jefferies.

'SWIFT para sa Crypto'

Habang ang mga kumpanya ay naghahanda para sa pinakamahusay na teknikal na solusyon, ang pagsang-ayon sa isang karaniwang format upang mahawakan ang mga payload ng mensahe ay magpapasimple sa mga bagay, kahit sa ONE antas.

"Ang timeline ay maaaring makabuluhang bawasan at ang mga gastos ay mababawasan kung mayroong isang bukas na pamantayan, tulad ng mga pamantayan ng ISO o IEEE," sabi ni Jones ng InterVASP group. Ito ay magiging isang karaniwang pangkalahatang wika para sa paglilipat ng data, anuman ang anumang pambansang batas, at anuman ang teknolohikal na solusyon na isinasaksak ng VASP, aniya.

Ang grupong InterVASP ay sinalihan ng isang koalisyon ng mga katawan ng kalakalan kabilang ang Global Digital Finance, ang Chamber of Digital Commerce at ang International Digital Asset Exchange Association (IDAXA). Ang layunin ng grupong InterVASP ay magkaroon ng pamantayan sa lugar at handa para sa pag-aampon sa Mayo 8, sa New York Blockchain Week.

Ang pag-standardize sa pinagbabatayan na packet ng pagmemensahe ay isang magandang landas na dapat Social Media, sabi ni Wright ng Global Digital Finance. Sa mga sitwasyong tulad nito, ang isang bagay na kasing simple ng petsa ng kapanganakan, halimbawa, ay maaaring magdulot ng mga problema, sabi ni Wright. Ang mga DOB ay maaaring nasa UK format, US na format o long-form na aktwal na format.

"Kung ang bawat provider ay pumili ng sarili nitong format, ang halaga ng aktwal na pag-decipher nito sa resibo at pagkatapos ay tiyaking tumpak mong nailipat ito ay lubos na makabuluhan," sabi niya. "Kaya ang pagkakaroon ng kahit na ang pinakasimpleng mga bagay na tulad niyan sa isang format na makatuwiran ay napakalaking paraan upang ma-standardize ang industriya."

Kinilala ni Wright ang stigma sa paligid ng ideya ng isang “SWIFT para sa Crypto,” na agad na nagpapataas ng mga hackles. "Kung mayroon kang parehong pagkakasunud-sunod ng mga patlang at parehong pangalan ng mga patlang, at alam mo kung paano haharapin ang transliterasyon at FORTH, lahat ay sinang-ayunan ng industriya, ang bahaging iyon ng SWIFT, sa esensya, ay isang makatwirang bagay," sabi niya.

Tawagan ang mga abogado

Ang pagpapalitan ng personal na data sa pagitan ng mga VASP sa iba't ibang bahagi ng mundo ay maaaring mangailangan ng mga detalyadong legal na balangkas upang hindi makasagabal sa mga regulasyon tulad ng GDPR, sabi ng CEO ng Coinfirm na si Pawel Kuskowski.

Para sa kadahilanang ito, ang Coinfirm, na bumuo din ng isang nagtatrabaho na grupo at nag-aangkin na may suporta sa gobyerno para sa pagsisikap na iyon, ay hinila ang abogado ng Crypto na nakabase sa Gibraltar na si Joey Garcia, kasosyo sa ISOLAS LLP, at Dean Armstrong QC na nakabase sa London, pinuno ng mga kamara sa 36 Group.

Gumagamit ang Coinfirm ng high-throughput permissioned blockchain para sa pagsulat ng “fingerprint” ng isang sumusunod na transaksyon, na binuo sa enterprise-grade DLT Hyperledger Fabric. Ang huli ay gumagamit ng isang pribadong channel architecture, na ay naihambing sa mga channel ng pribadong mensahe sa Slack.

"Mayroong dalawang bahagi na dapat isaalang-alang kapag pinag-uusapan mo ang Panuntunan sa Paglalakbay," sabi ni Kuskowski. "Ang ONE ay bahagi ay teknolohikal at ang isa ay regulasyon. Talagang sinumang humipo nito ay kailangang magkaroon ng isang tao mula sa legal na espasyo."

Sinabi ni Jefferies ng CipherTrace na ang paglutas sa teknikal na hamon ay hindi mas malaki kaysa sa operational hurdle, o "problema sa pagsikat ng araw" ng pag-switch sa system para sa 500 VASP nang sabay-sabay.

Habang unti-unting nagsisimulang ilunsad ito ng mga bansang G20, ang pagtaas ng hurisdiksyon na arbitrage ay tila malamang, idinagdag niya.

"Ang mga tao ay sasandal sa mga bansang may mahinang pagpapatupad o pagpapatupad," sabi ni Jefferies. "Magiging kawili-wiling makita kung paano gumaganap ang senaryo na ito."