Mapanlinlang na Paglipat ng Bitcoin na Inaalam sa Pagkabangkarote ng Cred

I-UPDATE (Ago. 31, 2024, 23:00 UTC): Mga update sa kabuuan na may mga komento mula sa Winslow Carter Strong at bagong impormasyon.

Kapag ang Crypto lending platform Cred nagsampa ng bangkarota noong Nobyembre 2020 na may hanggang $500 milyon sa mga pananagutan, pangunahing sinisi ng kumpanya ang umano'y pandaraya ng isang tagapamahala ng pamumuhunan sa labas na pinagkatiwalaan ng 800 BTC.

Sabi din ng mga dating empleyado nasaktan ang kumpanya sa pag-asim ng $39 milyon na linya ng kredito na ipinaabot ni Cred sa isang tagapagpahiram na Tsino sa utos ng CEO na si Dan Schatt.

Pero mga dokumento ng hukuman na isinampa noong Pebrero 2022 ng trust na kumakatawan sa mga may utang kay Cred na sinasabing mayroon ding mapanlinlang na transaksyon kung saan binayaran ni Cred ang consultant at “Crypto whale” na si Winslow Carter Strong sa mahigit 516 Bitcoin (na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $4.8 milyon sa oras ng pagbebenta at $21 milyon ngayon) kapalit ng isang mahalagang walang halagang BOND.

"Ito ay isang pangunahing prinsipyo ng batas ng bangkarota na ang isang insolvent na kumpanya ay hindi maaaring maglipat ng mga asset kapalit ng walang halaga. Iyon mismo ang nangyari dito, "si Darren Azman, isang abogado sa McDermott Will & Emery LLP na kumakatawan sa Cred Liquidation Trust, sinabi sa CoinDesk sa isang email. "Na-trace at nabawi na ng Trust ang isang malaking halaga ng Cryptocurrency para sa kapakinabangan ng mga nagpapautang at patuloy na magiging agresibo sa mga pagsisikap na iyon""

Si Strong, sa kanyang bahagi, ay nagsabing siya rin ay biktima ng maling pag-uugali ni Cred, at kalaunan ay ibinasura ng korte ang mga singil sa mapanlinlang na paglilipat laban sa kanya.

Ang daan ni Cred sa pagkabangkarote

Sinimulan ni Cred ang buhay noong 2018 bilang Libra Credit, na itinatag sa Singapore nina Dan Schatt at Lu Hua. Ang Libra Credit ay naging Cyber ​​Quantum, na nagsagawa ng initial coin offering (ICO) noong Mayo 2018. Ang mga nalikom ay nagbigay ng paunang pondo para sa kumpanya na, pagkatapos ng paglipat ng organisasyon sa Estados Unidos, ay magiging Cred.

Ang pinakatanyag na alok ng produkto ng Cred ay ang CredEarn, kung saan ang mga customer ay nagpahiram ng Crypto sa Cred na may pangakong mababayaran kasama ang interes sa parehong uri ng Crypto bilang orihinal na pamumuhunan. Pagkatapos ay ipinahiram ni Cred ang Crypto sa MoKredit, isang Chinese micro-lending platform na pagmamay-ari ng Cred co-founder na si Hua. At pagkatapos ay ipinahiram ng MoKredit ang mga pondong iyon sa sarili nitong mga customer, diumano'y libu-libong mga manlalaro na humiram ng maliliit na halaga sa mga rate ng interes na kasing taas ng 35%.

Ang mga pakikitungo ni Cred sa MoKredit ay ganap na nasa stablecoin, ngunit ang mga utang ni Cred sa mga customer nito sa CredEarn ay nasa cryptocurrencies, na iniiwan ang kumpanya na nakalantad sa mga pagtaas ng presyo ng Crypto .

Ipasok ang Malakas

Ayon sa mga dokumento, bumuo si Strong ng isang relasyon kay Cred noong unang bahagi ng 2020 bilang isang consultant na magre-refer sa kanila ng mayayamang Crypto investor. Ang mga executive ng Cred ay panloob na tinutukoy ang Strong bilang isang "Crypto whale" na may malalim na kaugnayan sa high net worth Crypto community sa Puerto Rico.

Nilapitan din ni Cred si Strong upang mamuhunan sa CredEarn, at hindi nagtagal ay nagsagawa siya ng kasunduan na magpautang ng 500 Bitcoin sa kanila sa rate ng interes na 9%.

Gayunpaman, nilapitan din ng pamunuan ng Cred ang Strong na may ibang pagkakataon sa araw bago ang kasunduan sa CredEarn ay naisakatuparan - ibig sabihin, ang pagbili ng isang BOND mula sa Income Opportunities, isang kumpanya sa Luxembourg na parehong tinukoy ng Cred at Strong bilang isang "bankruptcy remote entity."

Ang reklamo noong Pebrero 2022 ay nagsasaad na si Strong ay "alam na alam ang walang katiyakang posisyon sa pananalapi ni Cred at ... pagkakalantad sa MoKredit." Nabanggit nito na ang mga Cred exec ay nagbigay sa kanya ng isang kumpidensyal na brief tungkol sa modelo ng negosyo ng MoKredit noong Enero 2020. Sa pagsasabi ng mga nagsasakdal, naisip niya na ang mga bono ay isang mas magandang taya kaysa sa pagpapahiram ng pera sa CredEarn.

Tinawag ni Strong na "walang katotohanan" ang anumang mungkahi na sinusubukan niyang iwasan ang pagkakalantad sa MoKredit. Sa halip, sinabi niya na pinagtutuunan niya ito ng pansin. Ang Income Opportunities entity, itinuro niya sa isang email noong 2023 sa CoinDesk, ay nagpapahiram ng 100% ng mga asset nito sa MoKredit.

Ang kanyang nakasaad na intensyon sa simula, aniya, ay i-roll over ang utang kay Cred sa entity ng Luxembourg "sa sandaling handa na itong tanggapin ito." Ipinagbili ni Cred ang Income Opportunities to Strong bilang "mas mahusay na insulated mula sa bangkarota (na, balintuna, naging eksaktong kabaligtaran para sa akin)," sinabi niya sa CoinDesk.

Malakas ang naging resulta ng pagbili ng isang tala mula sa Income Opportunities sa pamamagitan ng paglilipat ng 500 Bitcoin na ipinahiram niya sa CredEarn. Pagkalipas ng ilang buwan, noong Hulyo 2, 2020, pagkatapos na si Cred ay nasa daan patungo sa pagkabangkarote, inilipat nito ang 516 Bitcoin sa Strong.

Inilarawan ng reklamo ng mga nagpapautang ang paglipat na ito bilang pagbili ni Cred ng note mula kay Strong. Sinabi ni Strong sa CoinDesk na ito ay simpleng pagbabayad lamang ng mga pondo na may interes. Ang kasunduan sa tala, na sinuri ng CoinDesk, ay nagbibigay ng petsa ng kapanahunan na Hunyo 30, 2020. Sinabi ni Strong na huli niyang naibalik ang kanyang pera ng dalawang araw.

Noong Nobyembre 2022, naghain si Cred ng pagkabangkarote, na iniwan ang karamihan sa mga mamumuhunan nito sa problema ngunit nabayaran ang ONE sa mga high-profile na investor at consultant nito.

Ano ang sumunod na nangyari

Noong Pebrero 2022, sinabi ng Cred trust na sinisiyasat nito ang mga pagbabayad ng consultant ni Cred kay Strong at ang lawak ng pagkakasangkot niya sa mga kasanayan sa negosyo na humantong sa pagkabangkarote. Ang tiwala ay naghahanap din ng impormasyon mula kay Strong upang tumulong sa pagsisiyasat ng mga third party na tinukoy ni Strong kay Cred.

Pagkalipas ng limang buwan, ibinasura ng korte ang dalawa sa limang bilang laban kay Strong. Noong Pebrero 2023, inayos ni Strong at ng mga nagsasakdal ang natitirang mga singil. Na-dismiss ang kaso nang may pagkiling, ibig sabihin, hindi na ito muling mabubuksan.

Sinabi ni Strong sa CoinDesk na mas marami siyang natalo sa settlement at mga legal na bayarin na nagtatanggol sa claim kaysa ginawa niya sa utang.

Read More: Bad Loan, Bad Bets, Bad Blood: Paano Talagang Nabangkarote ang Crypto Lender Cred