Kung saan Pumupunta ang BlackRock, Daloy ang Liquidity

Balita na ang BlackRock at Securitize ay nagli-link upang lumikha ng isang digital asset fund ay may malalaking implikasyon sa mga regulated, compliant tokenization Markets sa loob ng United States.

Ang USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ng BlackRock ay hindi ang una sa uri nito na nakalista sa platform ng Securitize, ngunit malamang na ang produkto na magpapagana sa kapital ng institusyon at seryosong mga tagapamahala ng pera sa Securitize ecosystem.

(BUIDL) hahawak ng 100% ng mga asset nito sa cash, U.S. Treasury bill, at repurchase agreement (repos), na ikinakategorya ito bilang isang digital money market na produkto. Securitize dati at kasalukuyang gumaganap bilang transfer agent at issuance platform para saAng US Treasury Fund (RCOIN) ng Arca. Habang si Arca ay nag-mapa ng vision at pinasimunuan ang blockchain-based na structure para sa tradisyonal na ultra-liquid fund noong 2020, ang pagpoposisyon ng BlackRock dito ay maaaring magbigay ng tunay na spark na nilalayon ng vision na ito.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

PerSecurity Token Market (STM.co) data, habang buhay Ang mga volume ng Alternative Trading System (ATS) para sa mga tokenized na asset ay umabot sa $110+ milyon hanggang Marso 2024. Ang $100 milyon na BUIDL seed funding ng BlackRock ay ginagawa itong pinakamalaking asset sa Securitize, at ang Linggo 1 na pag-agos ng humigit-kumulang $175 milyon ay nagpoposisyon na sa BUIDL bilang pangalawang pinakamalaking produkto sa money market cohort na may $275 milyon sa AUM sa likod ng $360+ milyong money market fund ni Franklin Templeton.

Habang limitado sa Mga Kwalipikadong Bumili (QPs) sa mga pangunahing Markets (tinukoy bilang isang tinatayang 2.7 milyong sambahayan na may $5 milyon o higit pa sa mga asset na maaaring ipuhunan o mga tagapamahala ng pamumuhunan at mga korporasyon na may $25 milyon na mga asset na maaaring ipuhunan), ang paglaon ng spillover sa isang pangalawang listahan ng merkado ay magbibigay-daan sa mas kanais-nais na mga kondisyon sa pangangalakal upang magbigay ng insentibo sa mga namumuhunan. Ang BUIDL ay magpapatunay sa sarili na a malagkit na asset nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na mangolekta ng ani habang sinusuri ang iba pang nakalistang alternatibong pamumuhunan tulad ng nakalistang KKR at Hamilton Lane na pondo ng Securitize at bumubuo ng mga portfolio nang hindi umaalis sa platform kahit minsan.

BilangMga Tagapayo sa Token ng Seguridad detalyado ang lahat ng 2023 sa loob nitoMga Token ng Estado ng Seguridad Ang mga serye ng ulat, mga money Markets at treasuries ay ang mababang-hanging prutas para sa mga asset manager upang maging pamilyar at komportable sa Technology ng tokenization, mga kasosyo, at tanawin. Makikita ng ibang mga blue-chip money manager ang liquidity fund ng BlackRock bilang ang standard na ginto upang iparada ang kapital at makakuha ng sarili nilang mga koponan na up-to-speed patungkol sa on-chain Finance.

Sa katunayan, sa Marso 27, 2024, Nakumpleto ng ONDO Finance ang sarili nitong $95 milyon na relokasyontokenized short-term BOND fund sa BUIDL. Bilang mga fiduciary na nakasakay sa Securitize para sa nais na pag-access sa BUIDL, maglilipat sila ng malaking kapital sa pondo at samakatuwid ay sa Securitize ecosystem. Bilang resulta, ang nakapalibot na mga alternatibong produkto ng pamumuhunan at mga listahan sa Securitize Markets na pangunahin at pangalawang lugar ng pangangalakal ay malamang na makakita ng paglaki sa mga daloy ng kapital at aktibidad. Ito naman ay magtatakda ng precedent para sa iba pang mga broker-dealer, alternatibong sistema ng kalakalan, at maihahambing na mga regulated na lugar sa kanilang mga isyung-istruktura at estratehiya.