Crypto Valley Exchange Bets 'Smart Clearing' Ay DeFi Derivatives' Nawawalang LINK

Ang mga kumplikadong tubo na KEEP ng mga derivatives na kalakalan ay malapit nang makakuha ng malaking pagpapalakas ng kahusayan sa DeFi, ayon sa Crypto Valley Exchange.

Crypto Valley Exchange's Ang protocol ng "smart clearing" ay magpapababa sa mga kinakailangan sa kapital para sa mga derivatives na mangangalakal sa pamamagitan ng pagtatakda ng mga antas ng collateral sa liwanag ng mga ugnayan ng mga na-trade na asset sa presyo. Sa paggawa nito, maaari nitong gawing mas mapagkumpitensya ang DeFi sa mga pangunahing Markets ng pananalapi na sinusubukang palitan ng Crypto , ayon kay CEO James Davies.

Ang serbisyo ay isang bagong pananaw sa isang lumang problema sa DeFi: kung paano sapat na pagaanin ang panganib ng katapat sa isang walang pinagkakatiwalaang kapaligiran.

Ang mga tradisyunal Markets sa pananalapi tulad ng CME at NYMEX ay umaasa sa mga clearinghouse upang maging isang pinagkakatiwalaang counterparty para sa bawat mamimili at nagbebenta. Humihingi sila ng ilang collateral, ngunit halos 100%. Samantala, ang mga Markets ng DeFi, ay tiyak na walang pinagkakatiwalaang middleman, at sa gayon ay T kayang humiling ng anumang mas mababa sa buong collateral.

Ang sistemang ito ay gumagana, ngunit halos hindi maayos. Ang mas maraming kinakailangan sa collateral ay nangangahulugan na ang mga mangangalakal ay may mas kaunting kapital upang i-deploy sa ibang lugar. Sinasabi ni Davies na mahigpit nitong nililimitahan ang paglago ng merkado.

"Ito ang ONE lugar kung saan ang lahat ng Crypto ay mas konserbatibo kaysa sa TradFi," sabi ni Davies. "Kami ay talagang, talagang maliit sa puwang na ito, at iyon ay dahil kailangan ang paglilinis upang lumikha ng kahusayan na ito."

Itinuro niya ang tila kabaliwan ng pag-aatas ng buong margin para sa mga trade na kinasasangkutan ng mataas na pagkakaugnay na mga asset, tulad ng mga anyo ng langis.

"Kung pupunta ako, sabihin [commodities exchange] NYMEX bilang isang kumpanya ng langis at gusto mong bumili ng langis at magbenta ng jet fuel, at hiniling mo sa akin na ilagay ang buong margin sa parehong bahagi, matatawa ako sa iyo, dahil ang mga bagay na iyon ay 90% na may kaugnayan," sabi ni Davies.

Naniniwala siya na ang parehong lohika ay dapat ilapat sa DeFi. " T aabot sa 10,000 ang Ethereum sa araw na maging zero Solana ," aniya. Dahil sa ugnayan, ang isang mangangalakal na tumataya na ang ETH ay tataas kaugnay sa SOL ay T dapat mag-post ng buong collateral.

Sa kanyang pagsasabi, ang paglilinis ay ang nawawalang bahagi sa pagsisikap ng DeFi na kainin ang tradisyonal Finance. Kung ang mga protocol ay nakakakuha ng kakayahang mas mahusay na pamahalaan ang panganib, at gawin din ito nang malinaw, sa isang blockchain, upang makita ng lahat kung ano ang nangyayari at kung paano, kung gayon sila ay magiging mapagkumpitensya sa mga financial rail na sinusubukan nilang palitan.

"T ka basta-basta makakagawa ng perps DeFi platform para sa, halimbawa, mga treasuries o commodities, lumaban sa NYMEX o lumaban sa CME, at asahan mong WIN kapag kailangan mong mag-lock up ng mas maraming collateral kaysa sa gagawin mo sa pangangalakal sa mga platform na iyon." Sabi ni Davies.

Kung matutupad ng subsector ng real-world asset (RWA) ng crypto ang pangako nitong magdala ng mga tokenized na bersyon ng lahat ng bagay na on-chain, ayon kay Davies, ang DeFi ay mangangailangan ng solusyon sa problema sa clearing efficiency tulad nito. Ang mga institusyonal na mamumuhunan ay T magtatagal sa mga kinakailangan para sa triple ang collateral capital na nakasanayan nila - lalo na sa mga nauugnay na kalakalan, aniya.

Ang unang gumagamit ay Crypto Valley Exchange mismo. Mayroon na, ang Arbitrum-based futures at mga opsyon na DEX ay nagpapatakbo ng mga dated futures order sa pamamagitan ng matalinong pag-clear nito. Higit pang mga kakayahan ang darating sa huling bahagi ng taong ito upang suportahan ang mga Markets ng mga kalakal na lampas sa Crypto, at umaasa si Davies para sa iba pang mga protocol na isaksak din sa matalinong paglilinis.