Nakikita ng Investment Adviser Two PRIME ang $2B na Demand para sa Bitcoin-Backed Loans

Lumilitaw na may nananatiling kapangyarihan ang mga cryptocurrency, ang Chairman ng Federal Reserve na si Jerome Powell sabi noong Hunyo. Marahil ang mas totoong mga salita ay hindi pa kailanman binigkas, dahil ang halaga ng pamilihan ng lahat ng cryptocurrencies ay dumoble sa $1.3 trilyon sa taong ito, na bumabawi mula sa pag-crash noong nakaraang taon.

Ang higit na kahanga-hanga ay ang panibagong interes sa sentralisado crypto-collateralized Finance pagkatapos ng kontrobersyal na pagbagsak noong nakaraang taon ng mga higante sa industriya na BlockFi, Celsius, at iba pa.

"Mula noong mahinang paglunsad ng aming pag-aalok ng pagpapautang noong Setyembre 13, nagulat kami sa kung gaano kalaki ang demand para sa mga crypto-secured na pautang," sinabi ni Alexander Blume, managing partner sa SEC-registered investment adviser Two PRIME, sa CoinDesk.

"Nakita namin ang humigit-kumulang $2 bilyon na hinihingi para sa mga bitcoin-secured na mga pautang mula noong nagsimula kaming mag-alok sa mga ito noong Setyembre," sabi ni Blume.

Ang Crypto-collateralized na pagpapautang ay isang kaayusan kung saan ang isang borrower ay nangako ng Bitcoin [BTC], ether [ETH], o iba pang digital asset bilang seguridad at pangunahing kumukuha ng loan sa anyo ng mga fiat currency. Kung sakaling masira ang utang, kadalasan ang nagpapahiram, bilang awtoridad sa kontraktwal, ay nili-liquidate ang ipinangakong asset ng Crypto upang mabawi ang halagang ipinahiram.

Ang mga pautang ay karaniwang overcollateralized, ibig sabihin ang halaga ng collateral ay mas malaki kaysa sa halaga ng utang. Tinitiyak nito na ang nagpapahiram ay may ilang unan upang maprotektahan laban sa mga pagkalugi mula sa isang potensyal na pagbaba sa halaga ng collateral asset.

Ang mga crypto-backed fiat loan ay mas gusto sa panahon ng bullish trend sa market dahil ang tumataas na presyo ay nagpapalaki sa halaga ng collateral habang ang borrower ay nagde-deploy ng fiat loan upang bumili ng iba pang cryptocurrencies o bumili ng mga kagamitan sa pagmimina, na kadalasang denominasyon sa U.S. dollars.

Ang pag-aayos ay nagpapahintulot sa mga minero o mamumuhunan na KEEP ang kanilang mga Crypto holdings habang kumukuha ng karagdagang fiat money upang pondohan ang mga operasyon at mga diskarte sa pagbuo ng ani.

Ang mga platform ng CeFi tulad ng BlockFi, Celsius at Voyager ay nakakita ng napakalaking paglago sa panahon ng 2020-21 bull run bago ang pag-crash ng Crypto market noong nakaraang taon ay naglantad sa kakulangan ng wastong mga hakbang sa pag-iwas sa panganib sa mga higanteng ito sa pagpapautang. Sa kasagsagan nito, ang Celsius ay may mahigit $20 bilyong halaga ng mga asset sa ilalim ng pamamahala at higit sa 1.7 milyong mga gumagamit.

Ang tatlong kumpanya ay nagdeklara ng bangkarota noong nakaraang taon, nagyeyelo sa mga account ng mga depositor at ang kanilang kakayahang mag-withdraw ng kanilang pera. Ang episode ay nagdulot ng galit ng mga regulator ng U.S.

"Pagkatapos ng pagbagsak ng Genesis, BlockFi, Celsius, at iba pa, lumitaw ang isang malaking puwang sa merkado para sa responsableng pinamamahalaang mga secured na pautang para sa mga institusyon. Ang Two PRIME ay mahusay na nakaposisyon upang punan ito," sabi ni Blume, at idinagdag na kami ay nakatuon sa mga institusyonal na borrower.

Humigit-kumulang 85% ng mga fiat loan na pinalawig ng Two PRIME sa ngayon ay collateralized ng Bitcoin, habang ang iba ay sinigurado ng ether at iba pang mas malalaking alternatibong cryptocurrencies.

Nag-iiba ang mga rate ng interes batay sa ratio ng loan-to-value, tagal at laki, ngunit sa pangkalahatan ay mula 5% hanggang 12%, sabi ni Blume.