Ang Celsius Debtors Release Sale Plan, Piliin ang NovaWulf bilang Plan Sponsor

Nagpakita ng benta ang mga may utang ng bankrupt Crypto lender na Celsius Network plano sa U.S. Bankruptcy Court ng Southern District ng New York.

Ang plano ay bilang bahagi ng pangkalahatang plano ng reorganization para sa Celsius' retail platform at mining business at may suporta ng opisyal na komite ng unsecured creditors (UCC).

Sa gitna ng plano ay isang in-principle na kasunduan sa NovaWulf Digital Management (“NovaWulf”), isang digital asset investment firm, na ginagawa itong sponsor ng plano.

Pinili ng Debtors ang NovaWulf dahil ito ay "nagbibigay ng pinakamahusay na paraan upang ipamahagi ang mga liquid Crypto asset ng Debtors at i-maximize ang halaga ng mga illiquid asset ng Debtors sa pamamagitan ng isang bagong kumpanya na pinamamahalaan ng mga makaranasang asset manager," sabi ng paghaharap.

Ang plano ay produkto ng proseso ng pagbebenta na inaprubahan ng korte ng mga May utang na mayroon ang mga abogado ng Celsius Network binalangkas noong Enero 2023. Sinabi nila na ang bankrupt Crypto lender ay nagpaplano na muling likhain ang sarili bilang isang bago, pampublikong ipinagpalit na "corporation sa pagbawi" upang makaalis sa proseso ng pagkabangkarote.

Ang "komprehensibong" proseso ng pagbebenta ay kinasasangkutan ng mga tagapayo ng Debtor na nakikipag-ugnayan sa higit sa 130 partido at nagsasagawa ng mga kasunduan sa hindi pagsisiwalat na may 40 potensyal na bidder. Binawasan ito sa anim na bid para sa retail platform, at tatlong bid para sa operasyon ng pagmimina.

Ang susunod na hakbang ay upang tapusin ang isang may-bisang kasunduan upang italaga ang NovaWulf bilang matagumpay na bidder.

Ayon sa plano, ang NovaWulf ay gagawa ng direktang cash na kontribusyon na $45 milyon hanggang $55 milyon sa NewCo, isang terminong ginamit upang ilarawan ang isang corporate spin-off bago ito italaga ng pinal na pangalan.

Ang NewCo ay magiging isang pampublikong sumusunod sa regulasyon, nag-uulat na kumpanya na 100% na pagmamay-ari ng mga Earn creditors, na lahat ay makakatanggap ng malaking pamamahagi ng liquid Crypto, na may "klase ng kaginhawaan" ng mga nagpapautang na tumatanggap ng 70% na pagbawi ng kanilang mga pondo. Walang Celsius founder ang kasangkot sa NewCo at ang mayorya ng NewCo board ay hihirangin ng UCC.

Partikular na inilalaan ng plano ang $50 milyon para sa mga operasyon ng pagmimina ng NewCo, bukod sa iba pang mga detalyeng nauugnay sa pagmimina.

Karaniwang binibigyan ng batas ng bangkarota ng US ang isang kumpanya ng apat na buwan kung saan maaari nitong itakda nang eksklusibo kung paano ito matatapos. Ang isang bid ng Celsius na palawigin pa ang panahong iyon ay tinutulan ng mga nagpapautang at ng gobyerno ng US.

Read More: Celsius' Iminungkahing Extension para sa Muling Pagbubuo na Tinutulan ng Mga Pinagkakautangan, Pamahalaan ng US

I-UPDATE (Peb. 15, 08:13 UTC): Nagdaragdag ng mga karagdagang detalye at background.