Ang Sommelier Finance ni Zaki Manian ay Nagtaas ng $3.5M para Tulungan ang mga DeFi Investor na Iwasan ang Impermanent Loss

Ang isang bagong multi-chain na primitive mula kay Zaki Manian, isang nangungunang engineer sa Cosmos ecosystem, ay maaaring malutas ang isang masakit na lugar para sa mas maliliit na decentralized Finance (DeFi) na mamumuhunan.

Startup Sommelier Finance<a href="https://app.sommelier.finance/">https://app.sommelier. Finance/</a> naglabas ng mainnet na bersyon ng “Ethereum Coprocessor” nitong Miyerkules, isang tool para sa pag-automate ng mga pag-ikot ng mga barya sa loob at labas ng mga posisyon ng DeFi.

"Ang talagang pinag-uusapan natin ay ang pagkuha ng isang bungkos ng mga piraso - isang Cosmos blockchain, isang Technology ng tulay na tinatawag na Gravity, ang konsepto ng isang orakulo sa pagitan ng Cosmos chain at ng Ethereum chain - at sinasabing maaari nating gamitin ang kapangyarihan ng isang validator set upang bigyan ang mga gumagamit ng Ethereum DeFi ng mga bagong kakayahan," sabi ni Manian sa isang pakikipanayam sa CoinDesk.

Sa layuning iyon, nakalikom si Sommelier ng $3.5 milyon sa isang seed round na sinalihan ng Standard Crypto, Multicoin Capital at Alameda Research bilang kapalit ng hindi natukoy na halaga ng mga SOMM token. Sinabi ni Manian na ang pondo ay gagamitin para sa karagdagang staffing at pagpapatupad ng protocol.

Read More: Cosmos at ang Pangarap ng Anti-Maximalism

Sinabi ni Manian na ang kanyang pinakabagong venture ay tinitingnan kung paano gumagana ang mga liquidity providers (LP) sa $42 bilyon na industriya ng DeFi, na may layuning payagan ang mga DeFi minnow na lumangoy kasama ng mga balyena.

"Ano ang pakiramdam ng pagiging isang liquidity provider sa mga DEX na ito? Paano kami magbibigay ng mas malawak na access sa functionality ng liquidity provider? Ang unang kaso ng paggamit ng protocol ay ang impermanent loss stop-losses sa mga gumagawa ng patuloy na paggana ng market tulad ng Uniswap at Sushiswap," sabi ni Manian.

Hindi permanenteng pagkawala

Sa ilang partikular na kundisyon, ang mga DeFi coin na inilagay sa mga automated market Maker (AMM) pool para kumita ng yield ay maaaring aktwal na magbalik ng mga negatibong halaga kung ihahambing sa paghawak lamang sa mga pinagbabatayan na token nang hiwalay. Ito ay dahil, higit pa o mas kaunti, ang mga portfolio ng rebalance ng AMM kapag ang isang token ay na-withdraw mula sa isang pool sa panahon ng isang trade.

Halimbawa, kunin ang ETH/ USDC pool sa Uniswap. Kung bibili ka ETH mula sa pool na may USDC, ang pool ay nagiging pansamantalang hindi balanse hanggang sa may ibang tao na magpalit ng ETH para sa USDC. Sa ilang mas maliliit na pool na may mas kaunting liquidity, nawawalan ng yield ang mga asset sa paglipas ng panahon sa halip na makuha ito para sa pagbibigay ng liquidity.

Tinatalakay ni Sommelier ang problemang iyon sa automation. Pinahihintulutan ng mga gumagamit ng protocol ang tech na kunin ang mga pondo mula sa mga pool na dumaranas ng hindi permanenteng pagkawala. Ang hindi permanenteng pagkawala ay nakita ng isang pagpapangkat ng mga oracle network habang ang pag-iingat ay ibinibigay ng Cosmos' set ng validator kung saan inilalagay din ang mga pondo. Ang isang batching function sa pagitan ng mga posisyon ng LP at ang Cosmos ay dapat ding paganahin ang mga murang paglilipat, sabi ni Manian.

“Magagamit ng mga Liquidity Provider (LP) ang Sommelier para mag-akda at magsagawa ng mga kumplikado, awtomatikong transaksyon sa pananalapi, tulad ng muling pagbabalanse ng portfolio, limitasyon ng mga order, pati na rin ang maraming iba pang mga tampok na inaasahan ng mga may hawak ng token mula sa sentralisadong Finance (CeFi), ngunit hindi ito kasalukuyang magagamit sa DeFi, "sabi ni Sommelier sa isang post sa blog na ibinahagi sa CoinDesk nang maaga.