Le fonds Crypto de Blockforce Capital capte 86 % de la hausse du Bitcoin en 2020

Au cours des deux premiers mois de 2020, le fonds maître multi-stratégies de Blockforce Capital a enregistré un rendement de 16,8 %, contre un rendement de 19,5 % enBitcoin (BTC), a annoncé la société dans une note aux investisseurs accrédités.

Blockforce est un émetteur expérimenté de fonds négociés en bourse (ETF), spécialisé dans les véhicules d'investissement alternatifs. En février dernier, la société a déposé la première proposition de création d'ETF composé d'unmélange de devises y compris le Bitcoin, uniquement pour retirer le fonds À la Request de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, le lendemain. Actuellement, la société ne propose des fonds liés au bitcoin qu'aux investisseurs accrédités.

La faible volatilité est l’objectif du gestionnaire d’actifs basé à San Diego pour son fonds multi-stratégies, qui a fêté son premier anniversaire ce mois-ci.

Avec une volatilité de 24,5 % contre 74 % pour le bitcoin, Blockforce affirme que son fonds a un tiers de la volatilité de la Cryptomonnaie, capturant 86 % de la hausse du Bitcoin et 12,5 % de la baisse.

L'objectif du fonds est de capter plus de 80 % des rendements du bitcoin et environ 40 % de ses pertes. Il est censé « offrir aux investisseurs un investissement sans les inconvénients d'un investissement direct en Cryptomonnaie », a déclaré Eric Ervin, PDG de Blockforce.

Quarante pour cent du fonds repose sur des stratégies systématiques basées sur les tendances à long et à court terme dans un mélange de crypto-monnaies à grande capitalisation : Bitcoin, Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), éther (ETH), XRP et Binance Coin (BNB). (Ces 40 pour cent sont fortement pondérés en Bitcoin, a déclaré Ervin.) Vingt pour cent du fonds sont basés sur un mélange de ces actifs Crypto à grande capitalisation en général, et le reste est basé sur des prêts de stablecoins.

La performance haussière du fonds s'est considérablement améliorée depuis l'année dernière, a noté la société. Au cours des quatre premiers mois d'activité du fonds en 2019, celui-ci n'a progressé que de 32 %, tandis que le Bitcoin a progressé de plus de 180 %. De juillet à décembre, le fonds n'a chuté que de 16 %, tandis que le Bitcoin a chuté de 33 %.

«Un élément à KEEP à l'esprit lors de l'évaluation des performances tout au long de 2019 était la nature erratique des rendements », a déclaré Ervin dans la note, ajoutant :

En novembre, suite à un changement d'équipe de gestion de portefeuille, nous avons considérablement réduit la complexité des modèles, ralenti certains signaux et concentré nos efforts de recherche sur l'optimisation des frictions commerciales ainsi que sur l'identification des tendances à forte probabilité pour confirmer les Marchés haussiers, baissiers ou stables. Ces mises à jour de modèles ont été mises en ligne en décembre et nous sommes très satisfaits des résultats obtenus depuis.

L'entreprise continuera d'ajouter des mises à jour à ses « recherches sur la reconnaissance des schémas de douleur, les signaux prédictifs pour les ruptures de corrélation et certains autres domaines ».

La thèse de Blockforce, écrit Ervin, est que l'entreprise « générera l'essentiel de [son] alpha grâce à l'atténuation des risques de baisse, aux surpondérations et sous-pondérations du portefeuille et à l'utilisation tactique du prêt d'actifs numériques dans le portefeuille ».