À la recherche de rendement : le prochain chapitre de l'optimisation des portefeuilles de Crypto

Alors que le marché des Cryptomonnaie prend de l'ampleur, porté par des actifs clés comme le Bitcoin, Ethereum et le Solana, les investisseurs se concentrent de plus en plus sur l'optimisation de leurs portefeuilles. Si la résilience et le potentiel de croissance de ces cryptomonnaies majeures sont évidents, le défi majeur de ce marché en pleine maturité réside dans la quête de rendement, notamment pour les détenteurs de Bitcoin et ceux qui recherchent des garanties efficaces.

L'écart de rendement du Bitcoin

L'attrait principal du Bitcoin a toujours résidé dans son potentiel d'appréciation significative du capital. Cependant, contrairement à Ethereum et Solana, qui offrent des récompenses de staking à leurs détenteurs, le Bitcoin ne dispose pas d'une méthode simple pour générer du rendement. Traditionnellement, les investisseurs ont recours au prêt de leurs Bitcoin pour percevoir des intérêts. Cependant, cette approche comportait des risques importants, notamment en raison de la réhypothèque, où les actifs étaient utilisés comme garantie pour de nouveaux prêts. Cette pratique a conduit à une bulle du crédit qui a finalement éclaté en 2022, entraînant des faillites généralisées et une perte de confiance dans de nombreux aspects du marché.

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Une nouvelle voie : les fonds monétaires tokenisés

Les conséquences de la crise de 2022 ont poussé le secteur à innover. L'essor des fonds monétaires tokenisés est ONEune des avancées les plus prometteuses. Ces fonds offrent un moyen de générer du rendement grâce à la rapidité et à l'efficacité des Crypto , combinées à la sécurité des bons du Trésor garantis par l'État. Contrairement aux stablecoins, qui sont également adossés à des actifs similaires mais qui ne génèrent souvent pas de rendement, les fonds monétaires tokenisés offrent une solution efficace pour les garanties et les marges, répondant ainsi aux besoins des investisseurs en quête de rendement et de sécurité.

Fonds du marché monétaire tokenisés

Source:
RWA.xyz| Trésorerie tokenisée, indicateurs des produits de trésorerie, capitalisation boursière des titres de trésorerie, regroupés par émetteur
Données au 28 août 2024

Croissance des fonds monétaires tokenisés

Source:
RWA.xyz| Bons du Trésor tokenisés, principales entités émettrices
Données au 28 août 2024

Stratégies de rendement innovantes

Outre ces fonds, certains des meilleurs gestionnaires d'actifs numériques ont élaboré des stratégies pour générer du rendement sur leurs positions longues en Bitcoin sans recourir à l'emprunt. En optant pour des structures de produits dérivés soigneusement sélectionnées, les investisseurs peuvent obtenir un rendement optionnel tout en conservant la garde séparée de leurs actifs, sans compromettre le potentiel de hausse. Cette approche répond au double défi de la génération de revenus et de la sécurité des actifs, offrant une alternative viable aux investisseurs à long terme qui ont traditionnellement opté pour des stratégies d'achat et de conservation.

La quête de rendement dans les Crypto évolue. À mesure que le marché gagne en maturité, l'intégration de mécanismes générateurs de rendement, tels que les fonds monétaires tokenisés et les coffres-forts d'options sécurisés, deviendra probablement essentielle pour les portefeuilles professionnels. Ces innovations représentent une nouvelle frontière pour l'investissement en Crypto , où l'accent n'est plus seulement mis sur l'appréciation du capital, mais aussi sur la génération de revenus stables et fiables. Pour les investisseurs, cela marque un tournant majeur, ONE pourrait redéfinir le rôle des Crypto dans les portefeuilles diversifiés.

Remarque : les opinions exprimées dans cette colonne sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de CoinDesk, Inc. ou de ses propriétaires et sociétés affiliées.