Le métavers et son incursion dans les Marchés financiers

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Par Reza Akhlaghi, responsable marketing de contenu senior, CoinDesk Indices

Aujourd'hui, le terme métavers désigne un ensemble de nouvelles technologies associées, entre autres, à l'émergence du Web 3, aux protocoles blockchain, aux jeux en mode « play-to-earn » (P2E) et à la propriété virtuelle d'actifs. Le métavers est ONEune des caractéristiques déterminantes du Web 3. Ce dernier est l'évolution du Web 1 (Internet en lecture seule) et du Web 2 (Internet en lecture et écriture) vers son Internet actuel, « lecture, écriture et propriété », qui exploite le contenu généré par les utilisateurs et la Technologies blockchain.

Le métavers incarne de nouveaux environnements et expériences sociales décentralisés et immersifs qui utilisent des avatars, ainsi que les technologies de réalité virtuelle (RV) et de réalité augmentée (AR). Il offre un ensemble inédit de relations sociales, offrant des opportunités jusqu'alors inimaginables. Beaucoup se demandent donc comment le métavers a pu intégrer la taxonomie des actifs numériques et s'imposer sur les Marchés financiers.

Futuriste mais présent

Le métavers peut être défini comme un monde virtuel global, alimenté par la blockchain, offrant de nouvelles expériences Human et socioculturelles. Le terme provient du roman de science-fiction « Snow Crash » de Neal Stephenson, paru en 1992 et actuellement directeur de la publication. président de Lamina1, une blockchain axée sur le métavers. Dans son livre, Stephenson propose des personnages qui s'immergent dans des environnements sociaux virtuels pour échapper à une réalité dystopique. Trente ans plus tard, la fiction de Stephenson est devenue réalité à bien des égards.

Grâce à l'interactivité en temps réel, à la réalité augmentée et virtuelle, ainsi qu'à des outils permettant de s'approprier des actifs virtuels, le métavers crée une simulation numérique de la vie telle que nous la connaissons. Il s'agit d'une rupture radicale avec les modèles économiques monoplateformes, qui stockent la valeur dans des espaces clos, au ONE de plateformes ouvertes permettant aux participants de tirer profit de la valeur générée par les utilisateurs, tout en s'investissant dans leur existence en ligne.

Métaverse centralisé vs. décentralisé

Le métavers représente la fusion du monde physique et du monde virtuel, avec des actifs détenus au sein d'une structure décentralisée et une valeur distribuée entre les participants via des systèmes de paiement décentralisés, des cryptomonnaies et des jetons de gouvernance. Mais tous les métavers reposent-ils sur une structure décentralisée ? La réponse est non, pas tous.

Un métavers centralisé est un ONE dans lequel les activités des participants, leurs interactions avec les autres et leur capacité à exercer une activité commerciale sont régies par les choix et les règles établis par les propriétaires de la plateforme. Le contenu créé par la communauté d'utilisateurs est la propriété de l'entité propriétaire de la plateforme. Ils ne sont pas libres de posséder des éléments du monde numérique, et leur Politique de confidentialité est gérée par les propriétaires de la plateforme.

Dans un métavers décentralisé, en revanche, les participants ou habitants ne sont pas soumis aux nombreuses restrictions propres à un métavers centralisé. Cela inclut la création d'expériences immersives, la propriété du contenu créé et la liberté de mener leurs activités sous la forme et selon les modalités de leur choix sur des réseaux dispersés. Les participants ont également la responsabilité de protéger leur Politique de confidentialité. Ainsi, trois facteurs jouent un rôle prépondérant dans la nature décentralisée d'un métavers : les réseaux distribués, la participation sans autorisation et la propriété décentralisée.

Un bref aperçu de la tokenomics du métavers

L'un des moteurs de l'émergence du métavers dans l'univers des actifs numériques est l'utilisation de jetons Crypto métavers pour participer à l'économie métavers. Ces jetons permettent aux utilisateurs de proposer un service spécifique ou d'en bénéficier ; ils peuvent également contribuer au développement d'applications décentralisées au sein du métavers. Comme les autres jetons, les jetons métavers sont cryptographiquement sécurisés et protégés et permettent de traiter les transactions quasi instantanément. Les jetons non fongibles (NFT) et fongibles sont utilisés pour diverses transactions dans le métavers et fonctionnent sur la blockchain Ethereum , l'infrastructure sous-jacente du métavers.

Jetons ERC-20 et ERC-721

Les jetons les plus utilisés dans le métavers sont les jetons ERC-20. Ce sont des jetons fongibles qui répondent aux normes techniques des contrats intelligents ainsi qu'aux directives clés pour l'émission de tout nouveau jeton sur la blockchain Ethereum . Les jetons représentent les écosystèmes métavers existants, tels APE (APE), Sandbox (SAND), Monde sauvage (WILD) et Decentraland (MANA) sont des jetons ERC-20.

Les jetons ERC-721, en revanche, ne sont pas fongibles et représententune classe d'actifsPar opposition à un type d'actif particulier (ERC-20). Les jetons ERC-721 constituent une norme pour les NFT, garantissant la propriété d'un actif avec sa valeur et ses propriétés distinctes, les rendant non interchangeables avec d'autres jetons. Les NFT représentent souvent des œuvres d'art numériques, des biens immobiliers et des biens virtuels, ou des objets uniques dans le métavers. Ils permettent aux participants de monétiser leurs contenus numériques, tels que la musique et les œuvres d'art.

Pour permettre un métavers fonctionnel et sécurisé, l'évolutivité de la blockchain Ethereum doit être améliorée. Par conséquent, un nombre croissant de solutions de mise à l'échelle de couche 2 sont utilisées dans le métavers, permettant d'augmenter la vitesse et le volume des transactions et de réduire les frais de GAS . Par exemple : Hellven, une plateforme sociale métavers, aen partenariat avec ARBITRUM pour améliorer le débit et la liquidité. Un autre exemple concerne deux acteurs majeurs du métaverse et des solutions de couche 2 : The Sandbox et Polygon.

L'été dernier, The Sandbox, filiale de la société de logiciels de jeux et de capital-risque basée à Hong Kong Marques Anomica, a décidé deémigrer Son contrat intelligent avec Polygon garantit des vitesses de transaction plus élevées, des frais de GAS réduits, une meilleure expérience utilisateur et une plus grande évolutivité. L'adoption des solutions de couche 2 dans le métavers devrait se poursuivre, améliorant l'efficacité de l'écosystème grâce à des taux d'adoption plus élevés et, par conséquent, des volumes de transactions plus importants. Cette évolution a déjà retenu l'attention d'acteurs établis de la Finance traditionnelle (TradFi).

Les banques l'ont remarqué

Autrefois relégué au monde de la science-fiction et des avatars adorables, le monde immersif et virtuel du métavers a attiré l'attention des institutions financières. Avec une base d'utilisateurs et un public jeunes, férus de technologie et en début de carrière financière, le métavers offre aux banques des opportunités uniques d'interagir et de nouer des relations avec une clientèle numérique en pleine croissance, qui a adopté la fintech depuis longtemps. Il est tout aussi important pour les banques de pouvoir exploiter ce vivier de talents pour leurs futures WAVES de recrutement.

Des institutions leaders du secteur de la finance traditionnelle (TradFi) du monde entier ont commencé à renforcer leur présence dans le métavers. Parmi elles, on compte des noms bien établis comme J.P. Morgan Chase, DBS, HSBC et Kookmin. Par exemple, J.P. Morganinstaller une boutique sur Decentraland sous la marque Onyx de JP Morgan, qui, selon la société, est « une plateforme basée sur la blockchain pour les transactions de paiement en gros ». En mars dernier, HSBC a annoncé la achat de terrain sur The Sandbox pour interagir avec les clients existants et nouveaux et leur offrir de nouvelles expériences via des plateformes émergentes.

Au Canada, les institutions financières en place TD et RBC sontconduite Les programmes pilotes du métaverse visent à comprendre la Technologies et à garder une longueur d'avance afin de pouvoir offrir efficacement des services immersifs à leurs clients. Le programme de la TD s'est déroulé de janvier à avril cette année, et comprenait des projets pilotes sur l'expérience client.

Kookmin et DBS, deux géants bancaires originaires d'Asie, ont investi le métavers et commencé à proposer divers services. La banque sud-coréenne Kookmin Bank propose ses propres services financiers natifs basés sur le métavers, ainsi que des services de conseil en investissement.service client personnaliséElle prévoit également d'étendre ses services pour inclure la formation des employés et l'éducation financière des jeunes consommateurs. Quant à DBS, la plus grande banque de Singapour, elle a annoncé son entrée dans le métaverse en rachetant une société.grand terrain sur The Sandbox pour développer des expériences interactives visant à promouvoir un monde plus durable.

Incursion sur les Marchés financiers

La dynamique décrite ci-dessus dans le secteur bancaire va au-delà de l'implantation de boutiques et de l'acquisition de terrains dans le métavers. La capitalisation boursière croissante des jetons du métavers ainsi que le potentiel économique du Web3 ont incité de nombreux investisseurs, notamment des investisseurs professionnels et des particuliers fortunés (HNWI), à mieux comprendre les technologies du Web3 et leur potentiel économique. Cela inclut l'intérêt pour les ETF et les produits indiciels du métavers. De plus, cet intérêt croissant se manifeste chez les conseillers financiers et en gestion de patrimoine, qui souhaitent se former à un large éventail de cryptomonnaies, au-delà des deux actifs historiques : le Bitcoin et l'ether.

L'impact du métavers sur le secteur des services financiers est représentatif de la prochaine étape évolutive du secteur bancaire et des Marchés financiers. L'un des moteurs de cette évolution est la forte tendance des clients des générations Y, X et Z à investir dans les actifs numériques. Sous-jacente à cette dynamique, une rapportUne étude de Capgemini intitulée « Wealth Management Top Trends 2023 » a révélé que 70 % des HNWI dans le monde ont investi dans des actifs numériques, dont plus de neuf HNWI sur 10 de moins de 40 ans choisissant les crypto-monnaies comme classe d'actifs privilégiée dans laquelle investir.

Leur niveau élevé de maîtrise du numérique et leur adoption des nouvelles technologies ont contraint le secteur financier à recruter des talents spécialisés, connaissant les perspectives patrimoniales de la prochaine génération et leurs attitudes en matière d'investissement. Face à la tendance croissante à investir dans les actifs numériques, le marché assiste à ladéveloppementet le lancement d'une entreprise à l'échelle ouà l'échelle de l'industrieéducation et programmes sur les actifs numériques pour les conseillers financiers et les gestionnaires de patrimoine.

Indices CoinDesk Metaverse

En tant que fournisseur mondial d'indices Crypto de premier plan, Indices CoinDesk (CDI) propose des produits indiciels aux clients institutionnels, aux sociétés d'ETF, aux sociétés de trading et aux teneurs de marché. Nos produits indiciels et de données comprennent des Indices à jeton unique, des Indices de marché larges, des Indices sectoriels, des stratégies systématiques et des produits de jalonnement.

Le Indice de sélection du métaverse CoinDesk (MTVS) est ONEun de ces produits. MTVS fait partie des Indices sectoriels et de marché du CDI et est basé sur Norme de classification des actifs numériques CoinDesk(DACS). Les composants du MTVS doivent être inclus dans le DACS pour être éligibles à l'inclusion dans l'indice.

MTVS est conçu pour mesurer la performance pondérée par la capitalisation boursière de certains des plus grands actifs numériques classés dans le groupe industriel Metaverse, dans le secteur Culture et Divertissement, qui répondent à certaines exigences de négociation, de liquidité et de conservation. MTVS compte actuellement cinq actifs :

ApeCoin (APE)

Decentraland (MANA)

Axie Infinity (AXS)

The Sandbox (SAND)

Pièce Enjin (ENJ)

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