Crypto Daybook Americas : Bitcoin dépasse les 106 000 dollars avec l'entrée en vigueur d'une nouvelle règle comptable

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Imaginez que vous possédez un objet de collection RARE . Il a vieilli comme un bon vin, mais ne porte que son prix d'origine. C'est ainsi que les entreprises américaines ont été contraintes de valoriser leurs Bitcoin ... en les plaçant dans le passé au lieu de refléter leur véritable valeur. À partir d'aujourd'hui, cela change.

Oui, c'est aujourd'hui que la règle de comptabilité à la juste valeur du FASB, adoptée en 2023,prend effet, permettant aux entreprises de déclarer leurs avoirs en Bitcoin à la juste valeur marchande plutôt qu'au prix d'achat. Ce changement donne aux entreprises plus de contrôle sur la manière dont elles classent ces actifs et peut accélérer l'adoption par les entreprises. Notez cependant que la nouvelle norme ne s'applique T aux NFT, aux jetons enveloppés ou aux actifs numériques générés en interne.

Alex Kuptsikevich, analyste chez The FXPro, a déclaré, citant un rapport de JPMorgan, que les sociétés cotées en bourse ont déjà commencé à mettre en œuvre une stratégie de type MicroStrategy pour ajouter du BTC à leurs bilans.

Le changement de règle pourrait également expliquer pourquoi le BTC a dépassé les 106 000 dollars en Asie, stimulé encore davantage par l'assurance du président élu Donald Trump de créer une réserve stratégique de BTC et par un short squeeze sur Deribit.

Le prix est maintenant revenu à environ 104 500 $, probablement en raison de la crainte que la baisse des taux très attendue de la Fed ce mercredi s'accompagneprojections pour Moins de réductions l'année prochaine. Le BTC se négocie à prix réduit sur Coinbase par rapport à Binance, signe d'une demande plus faible aux États-Unis, montre un tracker CryptoQuant.

D'une manière plus générale, ETH n'a pas réussi à s'établir au-dessus de 4 000 $ en raison de rapports faisant état de retraits importants d'éthers mis en jeu par Lido Finance. Le XRP axé sur les paiements a chuté de plus de 2 %, affaiblissant un modèle technique haussier. David Schwartz, directeur technique de Ripple a soulevé des inquiétudes à propos de la volatilité induite par le FOMO avant le lancement du stablecoin RLUSD de la société, qu'elle prévoit d'utiliser pour les paiements transfrontaliers aux côtés du XRP. Les premières fluctuations de prix et les enchères élevées avant le lancement ne reflètent T tout à fait la véritable valeur marchande, a déclaré Schwartz.

Sur une note plus positive, la génération de revenus de Solana, qui surpasse l'industrie, a attiré l'attention. Ryan Watkins, cofondateur de Syncracy Capital, a déclaré : «Solana a généré un montant stupéfiant de 431 millions de dollars de frais au cours des 30 derniers jours, soit plus que tous les autres Layer 1 réunis ! » Solana capture désormais 53 % du pool mondial de frais de Layer 1, en grande partie grâce à la montée en puissance de l'activité de l'IA. Pourtant, le jeton a chuté de 3 %, menaçant de passer sous la moyenne mobile sur 50 jours, un indicateur clé des tendances du marché à court terme.

Le LINK de Chainlink a défié la faiblesse des principaux tokens, augmentant de 4 % grâce aux achats de baleines. Les données de LookOnChain ont révélé qu'une baleine a retiré 429 999 LINK, d'une valeur de plus de 12 millions de dollars, au cours du week-end.

Enfin, sur les Marchés traditionnels, le rendement des bons du Trésor à 10 ans LOOKS sortir d'une tendance baissière prolongée, les observateurs anticipant une baisse des taux de la Fedcette semaine. Ce durcissement des taux pourrait injecter de la volatilité dans les actifs à risque, notamment les cryptomonnaies. Alors restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 18 décembre : résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024 de CleanSpark (CLSK). EPS estimé : -0,18 $ contre -1,02 $ précédemment.
• Macro
  • 16 décembre, 9h45 : DécembreIndice PMI américain Flash S&P Globalles données sont publiées. Composite PMI Prev. 54.9.
  • 17 décembre, 8 h 30 : Statistique Canada publie les données de novembreRapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC).
    • Taux d'inflation en glissement annuel Préc. 2 %.
    • Taux d'inflation de CORE précédent : 1,7 %.
  • 18 décembre, 14h00 : LeComité fédéral de l'open market (FOMC)publie son taux cible des fonds fédéraux, actuellement de 4,50% à 4,75%.L'outil FedWatch du CMELes analystes estiment que les taux d'intérêt ont une probabilité de 97,1% d'une baisse de 25 points de base. La conférence de presse débute à 14h30.LINK de diffusion en direct.
  • 18 décembre, 22h00 : La Banque du Japon (BoJ) annonce sadécision sur les taux d'intérêtTaux d'intérêt à court terme Est. 0,25 % contre Préc. 0,25 %.
  • 19 décembre, 7h00 : Le Comité de Juridique monétaire (MPC) de la Banque d'Angleterre (BoE) annonce son décision sur les taux d'intérêt. Estimation du taux d'escompte. 4,75 % par rapport à la précédente. 4,75%.
  • 19 décembre, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis (BEA) des États-Unis publiePIB du troisième trimestre (définitif).
    • Taux de croissance du PIB en glissement trimestriel estimé à 2,8 % contre 3,0 % précédemment.
    • Indice des prix du PIB en glissement trimestriel estimé à 1,9 % contre 2,5 % précédemment.
  • 20 décembre, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis (BEA) des États-Unis publie le rapport de novembreRapport sur les revenus et les dépenses personnelles.
    • Indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) en glissement annuel Préc. 2,3 %.
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement annuel : 2,8 %.
  • 24 décembre, 13h00 La Fed publie les résultats de novembreRapport H.6 (Mesures de la masse monétaire). Masse monétaire M2 Préc. 23,31 T.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • La mise à niveau d'Avalanche (AVAX) Etna devrait être mise en service le 16 décembre à 12 heures. La mise à niveau vise à rendre moins coûteuses les transactions et l'exécution des validateurs sur le réseau.
  • ARBITRUM DAO vote sur l'allocation de 22 millions ARB (22,8 millions de dollars) pour couvrir les coûts d'exploitation d'OpCo, une entité qu'elle peut utiliser pour créer une approche plus structurée de la gouvernance. Le vote se termine le 19 décembre.
  • Livepeer (LPT) organisera un appel ouvert sur l'écosystème le 17 décembre. La discussion portera sur les mises à jour, les produits et la trésorerie
  • Synapse (SYN) DAO vote sur l'allocation de 50 000 jetons OP (127 500 $) pour établir et encourager la liquidité sur Velodrome. Elle vise 3 à 5 millions de dollars en TVL sur une période de trois mois. Le vote se termine le 16 décembre.
• Déverrouillages
  • Cardano (ADA) débloquera des jetons d'une valeur de 19,75 millions de dollars le 16 décembre, soit 0,05 % de l'offre en circulation.
  • ARBITRUM (ARB) débloquera 94,05 millions de dollars de jetons le 16 décembre, soit 2,34 % de l'offre en circulation.
  • DYDX (DYDX) débloquera 11,7 millions de dollars de jetons le 17 décembre, soit 0,57 % de l'offre en circulation.
• Lancements de jetons
  • Binance a annoncé que la plateforme de souveraineté des données Vana (VANA) lancera un token sur le launchpool. Les échanges débuteront le 16 décembre.

Conférences :

• Jour 1 sur 2 :Sommet Juridique de la Blockchain Association(Washington D.C.)
• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)

Discussion symbolique

Par Francisco Memoria

Selon les données d'Artemis, les frais annualisés de l'échange décentralisé basé sur Solana, Raydium, ont franchi une étape importante, dépassant les 2 milliards de dollars. Les revenus de l'année s'élèvent désormais à environ 355 millions de dollars, ce qui en fait la deuxième plus grande application décentralisée selon cette mesure. Seul le protocole de dette garantie Sky est plus important.

Les chiffres trahissent un ralentissement dans le secteur. Pump.fun a abandonné sa fonctionnalité de diffusion en direct et l'engouement pour les memecoins s'est atténué.

Cela se reflète dans le nombre d'adresses actives utilisant la plateforme, qui a chuté de près de 50 % par rapport à son pic, tout comme les volumes de transactions et les frais. Les revenus quotidiens, qui ont dépassé les 2 millions de dollars pour la première fois le 18 novembre, ont désormais du mal à revenir au seuil du million de dollars. Ils étaient de 585 000 dollars le 15 décembre.

Malgré tout, l'activité sur le DEX reste élevée. Les transactions quotidiennes sur Raydium oscillent toujours entre 10 et 12,5 millions, explosant par rapport à un peu plus d'un million au début de l'année. Le jeton natif du protocole, RAY, n'a T non plus souffert, ayant augmenté de 7 % au cours du mois dernier pour rester au-dessus de la zone de support de 5 $.

Positionnement des produits dérivés

• La base des contrats à terme pour le BTC et ETH a grimpé aux niveaux que nous avons vus lors de la percée initiale de 100 000 $, ce qui rend les transactions au comptant et à emporter de plus en plus attrayantes. Attendez-vous à des entrées continues et importantes dans les ETF au comptant en conséquence.
• L'intérêt ouvert perpétuel d'AAVE a augmenté de 7 % en 24 heures, soit la plus forte hausse parmi les principales cryptomonnaies. Le delta de volume cumulé (CVD) a cependant diminué, ce qui indique une pression de vente nette sur le marché.
• En regardant les expirations des options BTC s'étendant jusqu'au 31 janvier, nous voyons que les options d'achat se négocient avec une prime de volatilité inférieure à 2,5 par rapport aux options de vente, soit une baisse par rapport à la prime de 4 à 5 de la semaine dernière. Il semble que les traders T sautent pas aussi vite sur la dernière poussée vers des sommets records. C'est similaire pour les options ETH .
• Parmi les traders notables, on trouve un spread d'appel haussier BTC impliquant des strikes de 115 000 $ et 125 000 $ expirant le 31 janvier et une importante position courte sur un call ETH de 4 100 $ expirant le 20 décembre.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 3,4 % depuis 16 heures HE vendredi à 104 645,81 $ (24 heures : +2,33 %)
• ETH est en hausse de 1,38 % à 3 951,85 $ (24 h : +2,36 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,94% à 3 954,73 (24h : +0,27%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether reste inchangé à 3,04 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est inchangé à 107,00
• L'or est en hausse de 0,83 à 2 678,00 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,44% à 31,16 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé sans changement à 39 457,49
• Hang Seng a clôturé en -0,88% à 19 795,49
• Le FTSE est en baisse de 0,41% à 4 947,81
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,4% à 4 897,96
• Le DJIA a clôturé vendredi en baisse de -0,17% à 43 828,06
• Le S&P 500 a clôturé sans changement à 6 051,09
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,12% à 19 926,72
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,54 % à 25 274,30
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,26% à 2 320,17
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est resté inchangé à 4,38 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,19% à 6 067,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,29% à 21 859,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 43 901,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 57,50 % (24 h : +0,57 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,0377 (24 h : -0,37 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 796 eh/s
• Prix de hachage (spot) : 63,2 $
• Frais totaux : 9,6 BTC/ 980 000 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 200 830
• Prix ​​du BTC en or : 39,4 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 11,24 %
• Bitcoin sur les comptes de gré à gré : 406 400 BTC

Performance du panier

Analyse technique

• Le rendement des BOND de référence LOOKS prêt à franchir une ligne de tendance qui représente une tendance à la baisse par rapport aux sommets d'octobre 2023.
• Le croisement doré des moyennes mobiles moyennes à 50 et 200 jours suggère que cela pourrait bien se produire, ce qui suggère des temps difficiles pour les actifs à risque.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé vendredi à 408,67 $ (+4,2 %), en hausse de 5,51 % à 431,20 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 310,58 $ (-0,76 %), en hausse de 2,2 % à 317,46 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 28,96 $ CA (+5,5 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 22,73 $ (+ 0,66 %), en hausse de 3,61 % à 23,55 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,99 $ (+ 5,35 %), en hausse de 2,77 % à 13,35 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 15,55 $ (+ 0,06 %), en hausse de 2,06 % à 15,87 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 12,02 $ (-2,51 %), en hausse de 2,33 % à 12,30 $ en pré-bourse
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 27,36 $ (-1,79 %), en hausse de 3,33 % à 28,27 $ en pré-marché.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 67,17 $ (-6,5 %), en hausse de 4,26 % à 70,03 $ en pré-bourse.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• Entrées nettes quotidiennes : 428,9 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 35,57 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,131 million.

ETF ETH au comptant

• Entrées nettes quotidiennes : 23,6 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 2,26 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,514 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le marché du géant des prêts décentralisés AAVE est en feu alors que les entrées nettes ont grimpé à un impressionnant 500 millions de dollars la semaine dernière.
• Cela représente une prise de risque accrue sur le marché des Crypto .

Pendant que tu dormais

• Le Bitcoin atteint un record au-dessus de 106 000 $, puis recule alors que la Fed envisage une baisse des taux (CoinDesk) : Le Bitcoin a bondi à 106 000 $ alors que les traders anticipaient une baisse des taux de la Fed de 25 points de base mercredi, malgré les inquiétudes concernant un ralentissement du rythme d'assouplissement en 2025.
  
  
• Les traders de Bitcoin visent désormais 120 000 $ alors que le « Rally du Père Noël » haussier prend de l'ampleur (CoinDesk) : Les traders voient le Bitcoin étendre sa trajectoire ascendante vers le niveau de 120 000 $, alimenté par la spéculation sur une réserve fédérale de Bitcoin , l'intérêt institutionnel croissant et les modèles saisonniers.
  
  
• MicroStrategy entre au Nasdaq 100, exposant les actions liées au Bitcoin à des milliards de flux d'investissement passif (CoinDesk) : MicroStrategy (MSTR) rejoindra l'indice Nasdaq 100 le 23 décembre, ce qui en fera un investissement obligatoire pour tous les ETF suivant l'indice, comme le QQQ Trust d'Invesco, d'une valeur de 300 milliards de dollars.
  
  
• Le rendement des BOND chinoises atteint un nouveau record alors que les données sont décevantes(Bloomberg) : Le rendement des obligations souveraines chinoises à 10 ans est tombé à 1,71 % lundi, alors que la faiblesse des données économiques a alimenté les attentes de nouvelles mesures de relance, les analystes prédisant d'éventuelles baisses de taux par la Banque populaire de Chine pour lutter contre la déflation.
• Le plan de la Fed en matière de baisse des taux d’intérêt continue de changer(The Wall Street Journal) : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui doit équilibrer les inquiétudes liées à l'inflation, les signaux du marché du travail et les attentes du marché, fait face à des divisions internes avant une potentielle troisième baisse des taux d'intérêt cette semaine.
• La chute du yuan serait un cadeau pour la Banque du Japon (Reuters) - Les dirigeants chinois envisagent d'affaiblir le yuan pour compenser d'éventuels droits de douane américains, ce qui pourrait exercer une pression sur les devises asiatiques mais aider la Banque du Japon en soutenant la dépréciation du yen avant sa réunion de Juridique monétaire de mercredi.

Dans l'éther

MISE À JOUR (16 décembre, 12h43 UTC) :Ajoute la section Token Talk.