Qu'est-ce qui fait monter le prix du Bitcoin ... ou le fait chuter ?

Certains analystes affirmentBitcoin(BTC) est imperméable aux chocs qui affectent la Finance mondiale ; c'est une protection contre des choses comme inflation, affirment-ils, et constitue une valeur sûre contre les vagues d'incertitude. Or, les médias affirment le contraire. De nombreux articles de presse montrent que le Bitcoin est affecté par les chocs exogènes du marché, ainsi que par d'autres facteurs qui T touchent pas les produits financiers conventionnels, comme la réglementation internationale et les réseaux sociaux.

Dans cet article, nous vous donnerons un QUICK aperçu des principaux catalyseurs qui provoquent l’effondrement ou la montée en flèche du prix du Bitcoin .

Événements du marché

Les Crypto s'effondrent souvent en même temps que les Marchés mondiaux. Lorsque la pandémie de coronavirus a paralysé les Marchés mondiaux en mars 2020, le Bitcoin s'est effondré avec elle. En l'espace d'une semaine, à la mi-mars, le Bitcoin a chuté de 57 % pour atteindre des plus bas de 3 867 $. Puis, comme le marché boursier, il s'est redressé et est devenu plus fort que jamais, frappantsommets historiquesL'année suivante. Les analystes pensent que cela était dû au temps libre et aux revenus disponibles excessifs dont disposaient certains commerçants de détail pendant la pandémie de coronavirus, ainsi qu'à la vigueur du marché boursier.

Le Bitcoin a également réagi à d'autres chocs du marché. Par exemple, Bitcoin a chuté de 6,9 ​​% fin 2021, les traders craignant une Evergrande, le géant chinois de l'immobilier, était sur le point de s'effondrer, et encore une fois, lorsqueDidia annoncé son intention de se retirer de la Bourse de New York. Plus généralement, elle a réagi positivement à l'inflation, augmentant parallèlement à la hausse des prix des biens de consommation et des matériaux.

Il est impossible d'énumérer tous les chocs économiques qui affectent le Bitcoin, mais il y en a suffisamment preuve pour suggérer que le Bitcoin suit dans une certaine mesure les Marchés mondiaux.

Un 2020papier Une étude sur la volatilité du Bitcoin publiée dans le Journal of Economic Dynamics and Control a révélé que la volatilité n'est pas influencée par « la plupart des annonces macroéconomiques américaines programmées », mais que les eaux deviennent plus agitées lorsque « des indicateurs prospectifs, tels que le indice de confiance des consommateurs, » sont publiés.

Le surendettement systémique amplifie ces chocs et contribue à la volatilité. L'effet de levier consiste pour un trader à emprunter des capitaux auprès d'une bourse pour optimiser son potentiel d'investissement. Par exemple, au lieu de trader avec 1 000 $ de ses propres fonds, certaines bourses permettaient auparavant d'emprunter jusqu'à100xVotre dépôt initial, ce qui signifie que vous pourriez potentiellement trader jusqu'à 100 000 $. Bien sûr, emprunter une telle somme comporte de sérieux risques.liquidationrisques.

Lorsqu'un grand nombre de traders à fort effet de levier misent tous sur une évolution du cours du bitcoin , cela crée une opportunité pour d'autres grands investisseurs (les baleines) de faire évoluer le cours du bitcoin dans l'autre sens. Cela déclenche une cascade de liquidations, provoquant l'effondrement du cours du bitcoin et générant d'énormes pertes sur papier pour les traders à long terme à effet de levier. Les baleines sont alors libres d'acquérir des Bitcoin à un prix bien inférieur à celui d'avant, au détriment de…rekt« commerçants.

Enfin, les week-ends – croyez-le ou non – peuvent également avoir un impact significatif sur la volatilité du cours du Bitcoin . Moins de traders sont actifs derrière leur ordinateur à surveiller les Marchés pendant ces périodes, ce qui signifie moins de résistance lorsque les prix chutent et moins de prises de bénéfices lorsque le Bitcoin grimpe. Cela peut souvent entraîner des fluctuations de prix plus importantes dans les deux sens.

Réglementation internationale

La réglementation internationale a un impact important sur le cours du bitcoin, car elle détermine les Marchés qui peuvent y accéder, les endroits où les entreprises peuvent s'implanter et les lieux où les mineurs de Bitcoin peuvent opérer. Alors que des pays comme Royaume-Uni,Thaïlande et Inde Il a été démontré qu'ils ont une influence directe sur le prix du bitcoin, mais deux Marchés majeurs ont le plus d'impact sur le prix du bitcoin : les États-Unis et la Chine.

L'effondrement du Bitcoin, de près de 65 000 $ en avril 2021 à environ 35 000 $ à la mi-juin, était en grande partie une réponse àLa répression en Chine sur minage de BitcoinLe Bitcoin a chuté de 5,5 % lorsque le gouvernement chinois a précisé en septembre 2021 que les crypto-monnaies étaient illégales.

Aux États-Unis, le Bitcoin réagit aux nouvelles des régulateurs et des législateurs. En 2021, le président JOE Biden projet de loi sur les infrastructuresa nui au prix du bitcoin car il a posé des difficultés aux systèmes décentralisésportefeuilledes entreprises qui devraient déclarer des données fiscales sur leurs clients qu’elles ne collectent pas, de par leur nature.

Tout n'est pas noir. Le Bitcoin réagit également positivement aux bonnes nouvelles. On s'attend à une annonce de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. donner le feu vert à un fonds négocié en bourse à terme sur Bitcoin a aidé le prix du Bitcoin à grimper d'environ 3 000 $ en octobre 2021.

Finance traditionnelle

Les mouvements de la Finance traditionnelle peuvent faire grimper ou dégringoler le cours du bitcoin, car ils déterminent la facilité avec laquelle les épicentres financiers comme Wall Street peuvent investir dans le Bitcoin. Les mouvements qui injecteraient davantage de capitaux de Wall Street dans le Bitcoin, comme l'offre de Bitcoin par les grandes banques à leurs clients, sont souvent corrélés à des hausses de prix. Les traders craignent les mauvaises nouvelles, comme un titan de Wall Street qui s'en prendrait au Bitcoin.

Le Bitcoin a souvent augmenté lorsque de grandes entreprises ont annoncé l'ajout de Bitcoin à leur bilan. Le Bitcoin a bondi après que des entreprises comme MicroStrategy et Tesla investi dans le Bitcoin. À l'inverse, la capitalisation boursière totale des Crypto a chuté de 2,43 billions de dollars à 2,03 billions de dollars après que le PDG ELON Musk a déclaré que Tesla n'accepte plus les Bitcoinpour des paiements en mai 2021, invoquant des raisons environnementales.

Les produits financiers traditionnels peuvent également avoir un impact sur le cours du Bitcoin, notamment les produits dérivés qui représentent des contrats suivant le cours sous-jacent du BTC. Comme nous l'avons déjà évoqué, les contrats à terme à effet de levier peuvent souvent entraîner de fortes variations de prix, tout comme d'autres produits tels que options CryptoEn bref, les options Crypto donnent aux investisseurs le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent (dans ce cas, le Bitcoin) à un certain prix (appelé prix d'exercice) avant ou à une certaine date.

Lorsqu'un grand nombre d'options Bitcoin hors-la-monnaie (OTM) arrivent à échéance simultanément, cela peut parfois impacter la volatilité du marché du bitcoin. On parle d'OTM lorsque les options ne sont pas rentables. Par exemple, une option d'achat (le droit d'acheter l'actif sous-jacent) est considérée comme hors-la-monnaie lorsque le prix d'exercice (le prix convenu pour acheter l'actif sous-jacent) est supérieur au cours actuel du marché.

Avant l’expiration, il est courant que de gros investisseurs tels queteneurs de marché se couvrir avec l'actif sous-jacent pour réduire les pertes prolongées si le Bitcoin oscille dans la direction opposée.

Réseaux sociaux

Lorsque les PDG du secteur technologique sont omniprésents sur les réseaux sociaux, la frontière entre la Finance traditionnelle et l'influence des réseaux sociaux peut BLUR. Les investisseurs particuliers semblent particulièrement sensibles aux commentaires sur le Bitcoin émanant de grands influenceurs. Le Bitcoin a bondi de plus de 20 % après ELON Musk a changé son modèle. Biographie Twitter en Bitcoin car cela a signalé aux investisseurs particuliers qu'Elon Musk pourrait investir dans le Bitcoin, ce qu'il a ensuite fait via Tesla. Cela va de pair avec la forte influence du PDG sur d'autres actifs, notamment Dogecoin.

Certains analystes ont tenté d'analyser les réseaux sociaux pour prédire les prix. Dans une étude de 2021, deux scientifiques sud-coréensconclu Les publications sur le Bitcoin sont plus fréquentes lorsque les prix sont élevés et moins fréquentes lorsque les prix sont bas. Une étude de 2019 réalisée par des analystes indiens conclut que les publications négatives et positives sont corrélées au cours du bitcoin.

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