L’exploitation minière industrielle deviendra-t-elle le prochain grand secteur d’investissement Bitcoin ?

L'intérêt des investisseurs pour l'écosystème Bitcoin a grimpé en flèche en 2014, les chiffres d'investissement de cette année ayant déjà dépassé les totaux de 2013 en raison d'investissements majeurs dans le processeur marchand BitPay, le fournisseur de portefeuille sécurisé Xapo et la plateforme de commerce électronique et de banque en ligne Circle, qui ont représenté un total de 67 millions de dollars de levée de fonds.

Cette liste d'entreprises Bitcoin plus connues, axées sur les commerçants ou les consommateurs, a été rejointe plus récemment par un investissement important dans le fabricant de matériel de minage de Bitcoin et l'opérateur d'installations de minage industriel BitFury, qui a annoncé avoir clôturé un tour de table de 20 millions de dollars le 30 mai.

Bien que l'exploitation minière de Bitcoin soit depuis longtemps un point important pour l'écosystème Bitcoin , le tour d'investissement de BitFury peut être la preuve que les investisseurs en capital-risque accordent plus de crédit aux entreprises fournissant des services fondamentaux à l'écosystème commercial Bitcoin dans son ensemble.

L’activité récente suggère que l’exploitation minière institutionnelle pourrait être le prochain point sur lequel la communauté des investisseurs devrait se concentrer, et les observateurs du secteur semblent déjà avoir senti cette tendance.

D'autres rounds sont attendus

Cette évolution vers l'exploitation minière à grande échelle a été soulignée le 12 juin par un investissement de 400 000 dollars dans la société d'hébergement de plateformes de minage de Bitcoin HashPlex.

ONEun des principaux investisseurs de la société américaine, le PDG de SecondMarket, Barry Silbert, a signalé cette tendance à CoinDesk, suggérant que son investissement était en partie une mesure visant à contrer cet effort :

« Alors que l'extraction de monnaie numérique est passée à des sociétés minières « industrielles » plus grandes et bien financées, j'ai été attiré par l'idée de donner aux petites entreprises la possibilité de participer en hébergeant leur équipement minier dans des installations gérées par des professionnels et à faible coût énergétique. »

Bien que bien intentionné, cet investissement ne contribuera peut-être pas à freiner les investissements à venir dans ce secteur en pleine croissance.

MegaBigPower, opérateur d'installations minières industrielles basé aux États-Unis – qui autrefoisgagné plus de 8 millions de dollarsun mois de ses efforts miniers chaque mois au plus fortniveaux de prix du Bitcoin, a déclaré à CoinDesk qu'il travaillait actuellement à finaliser un cycle d'investissement, qui, selon lui, sera d'une taille comparable à celle de BitFury.

Bien que propriétaireDave CarlsonBien qu'ils n'aient pas fourni plus de détails, les principaux investisseurs de BitFury étaient désireux de souligner les raisons pour lesquelles ils s'attendent à ce que des investissements similaires dans de tels opérateurs à l'échelle industrielle deviennent plus courants.

Course aux armements miniers industriels

La force motrice derrière cette augmentation potentielle des investissements a peut-être été mieux exprimée parFinance binaireassocié directeurHarry Yeh. S'adressant à CoinDesk, Yeh a indiqué que la fenêtre permettant aux installations minières industrielles de capitaliser sur le marché pour des rendements maximums diminue en raison d'une concurrence accrue, ce qui pourrait conduire à des investissements plus immédiats.

Citant des chiffres tirés de ses discussions avec des investisseurs, Yeh a déclaré :

L'année dernière, pour devenir un acteur majeur du secteur minier, il fallait débourser entre 3 et 5 millions de dollars pour se lancer dans l'exploitation minière industrielle. Cette année, ce montant est d'environ 10 à 20 millions de dollars ; l'année prochaine, ce sera 30 à 40 millions de dollars, voire plus.

De plus, à mesure que le marché se développe, Yeh a déclaré qu'il pensait que la hausse des prix du Bitcoin obligerait davantage d'entreprises traditionnelles à investir dans de grands centres de données dotés de capacités d'extraction de Bitcoin :

« Vous allez commencer à voir IBM et de plus grandes entreprises entrer dans le jeu. Pour l'instant, le marché est encore trop petit, et ce n'est que mon Analyses, [mais] à mesure que le prix augmentera, l'intérêt augmentera. »

Risque et récompense

Fonds de co-investissement de Géorgie

PDG GeorgeBachiachvili, dont la société a également investi dans le dernier tour de table de BitFury, estime que cette escalade est à venir, simplement en raison de la nature finie du bitcoin et de l'énorme potentiel de profit qu'il apporte.

« Je pense que le minage deviendra une marchandise, car davantage de personnes s'y lanceront et il sera plus difficile d'y conquérir des parts de marché. Ensuite, il y a le prix du Bitcoin lui-même. S'il augmente et atteint plusieurs milliers de dollars par Bitcoin, je pense que de bons revenus pourront être générés », a-t-il déclaré.

Compte tenu de cet avantage, Bachiashvili a déclaré que son entreprise était prête à prendre ce risque. Il a également suggéré que les investisseurs pourraient commencer à considérer le Bitcoin comme une valeur intrinsèque, au-delà de son prix, ajoutant :

«Le Bitcoin est davantage un moyen d'échange, un outil utile et applicable. C'est pourquoi nous ne le considérons T comme une marchandise. Nous le considérons comme un moyen d'échange, et il servira à la fois à la signature de transactions et à la preuve de propriété. »

Les opportunités abondent

Étant donné que les installations minières industrielles sont si proches de l'élément CORE de l'écosystème Bitcoin , Yeh a noté que BitFury, et par extension d'autres opérateurs similaires, pourraient avoir la capacité d'exploiter plusieurs Marchés, menaçant même les sociétés et services miniers davantage axés sur le consommateur.

« Ce que je vois, c'est que [BitFury] va produire un nombre limité d'ASIC, alors qu'il n'existe qu'un nombre limité d'installations de 1 MW, 20 MW ou de mégawatts. Il est tout simplement impossible de mettre en place autant d'installations en si peu de temps », déclare-t-il.

Bachiashvili est allé plus loin en suggérant qu'il pensait qu'il n'était pas exclu que l'entreprise commence à fournir des portefeuilles Bitcoin ou d'autres services pour l'écosystème compte tenu de sa position.

Expérience avérée

Bien entendu, les investisseurs de BitFury ont également tenu à souligner que ce grand tour d'investissement témoigne du travail effectué par l'entreprise, qui possède deux grands centres de données en Finlande et en Islande, et un autre en voie d'achèvement en Géorgie.

Bachiashvili, par exemple, a noté que son entreprise avait effectué des tests de résistance sur l'entreprise et qu'elle était satisfaite des résultats.

« Nous avons effectué plusieurs tests de résistance de l'entreprise et les avons inclus dans nos calculs et ils se sont avérés assez stables même à un prix du Bitcoin bas, il faudrait qu'il baisse près de zéro pour que nous ne puissions pas récupérer le prêt », a-t-il déclaré.

Les investisseurs ont également salué la direction de BitFury et la capacité de l'entreprise à livrer ses produits. Ceci malgré des difficultés plus récentes.critique des fondateurs.

Appel évident

Même si la question de savoir si les investisseurs traditionnels commenceront à se tourner vers l’exploitation minière est encore incertaine, il existe des avantages potentiels pour les premiers utilisateurs.

Investisseur BitFuryBill Tai, dont le portefeuille comprend des investissements dans des succès tels que Scribd et Twitter, a également suggéré qu'investir dans l'infrastructure de base du bitcoin peut aider les investisseurs à être mieux informés sur les mouvements futurs de l'industrie, en déclarant :

L'attrait de BitFury va au-delà de son expertise en matière de minage, d'équipement et de silicium. À mon Analyses, ils constituent ONEun des principaux pôles d'information de la communauté Bitcoin en général. Leurs activités m'ouvriront de nombreuses opportunités dans les années à venir.

Il reconnaît néanmoins que le Bitcoin continue de susciter des tensions, même si les investisseurs commencent à saisir les opportunités potentielles qu'il offre. L'équipe d'investissement de BitFury, par exemple, est composée d'investisseurs possédant une connaissance approfondie de l'écosystème.

Il a conclu : « L'intérêt des investisseurs en capital-risque pour le Bitcoin est très variable. Soit on l'adore, soit on le craint. Moi, je n'ai absolument pas peur. »

Image du centre de donnéesvia Shutterstock