La blockchain pour les prêts hypothécaires : une solution convaincante, mais prématurée ?

S’il existe un secteur qui réclame à grands cris l’efficacité et l’intégrité des données promises par la technologie blockchain, c’est sans aucun doute celui des prêts hypothécaires résidentiels aux États-Unis.

Tout d'abord, il y a la taille de l'entreprise. Selon la Réserve fédérale, au dernier décompte, le montant des prêts hypothécaires résidentiels en cours s'élevait à environ 10 000 milliards de dollars, et environ 2 000 milliards de dollars de nouveaux prêts étaient octroyés lors des bonnes années.

Ensuite, il y a la quantité de données – la plupart sensibles – qui entrent dans la composition de chaque prêt et qui le soutiennent.

« Une demande de prêt hypothécaire nécessite des centaines de documents et des données très sensibles », a déclaré à CoinDesk LEO Loomie, vice-président senior du service client chez Digital Risk LLC, un prestataire de services de traitement de prêts hypothécaires. « Formulaires W-2, déclarations de revenus, relevés de patrimoine, relevés bancaires, numéros de sécurité sociale… tout cela doit changer de mains à de nombreuses reprises via divers canaux : fax, e-mail, téléphone portable. »

Les prêts hypothécaires sont des instruments financiers complexes, reconnaît Jason Nadeau, vice-président exécutif de la startup blockchain Factom, dans un récent numéro deMReport, une publication du secteur hypothécaire.

« Pour traiter un prêt hypothécaire du début à la fin, vous devez examiner de nombreux documents, tous composés de plusieurs versions, créés par plusieurs parties et plusieurs entités chargées de les éditer et de les réviser. Au total, cela peut représenter des milliers de versions de documents et de données, tous sujets à révision », a-t-il déclaré.

Et ce n’est qu’une première étape, il y a donc un intérêt croissant pour la manière dont la blockchain pourrait être en mesure de résoudre les problèmes de flux de travail du monde réel dans l’immobilier.

« Les cas d'utilisation hypothécaire de la blockchain sont extrêmement intéressants », a déclaré Loomie, indiquant qu'il était optimiste quant à la Technologies et à son potentiel.

Loomie a ajouté :

« Ce sont des transactions coûteuses et très pénibles. C'est en supprimant les frictions du processus que l'on obtient des résultats. »

Alors, quels seront les avantages de la blockchain pour le secteur hypothécaire ? Les experts identifient trois impacts potentiels pour le secteur :

Une meilleure tenue des dossiers

Le premier point qui fait l’objet d’un consensus notable est la tenue de registres.

Dans unRapport de juin 2016Pamela Johnston, directrice et associée, et Tim Davis, directeur général des services bancaires et des Marchés financiers chez PwC, affirment que les blockchains pourraient fournir une « preuve immuable » que les estimations de prêt ont été envoyées dans les délais requis par la réglementation.

« Dans le processus de gestion des prêts hypothécaires, la blockchain pourrait suivre les mouvements de paiements. Et sur les Marchés secondaires, elle pourrait assurer la transparence quant à la propriété des actifs sous-jacents », indique le rapport, qui poursuit :

« Nous pensons que la blockchain pourrait être pertinente à chaque étape. »

Nadeau, lui aussi, voit la même valeur dans la Technologies.

Il a indiqué que les blockchains pourraient contribuer à garantir que les documents et les données sont « contrôlés par des contrôles de conformité » avec « des preuves intégrées directement dans le processus ».

Partage d'informations

Loomie a noté que la possibilité de créer une « empreinte digitale de votre prêt hypothécaire » qui peut être transférée « instantanément » entre les institutions est tout aussi attrayante.

« L’ensemble du package hypothécaire, y compris le contrat, peut vivre dans une blockchain », a-t-il suggéré.

Eli Stern, associé chez Ernst & Young, voit également cet avantage, notant que les blockchains pourraient éliminer le « gros du travail opérationnel » sur les Marchés hypothécaires.

« Toutes les diligences raisonnables, tous les rapports, tout cela pourrait être rationalisé et, dans une certaine mesure, tous les efforts qui y sont liés seraient supprimés. Cela simplifierait considérablement l'ensemble du processus, de l'origine des actifs jusqu'à l'exécution de la titrisation », a-t-il déclaré.

Stern a noté que les réglementations récentes, telles que la loi Dodd-Frank, ont mis la pression sur les divulgations au niveau des actifs.

« C'est devenu extrêmement compliqué pour les titrisateurs », a déclaré Stern à CoinDesk. « Disposer de données totalement fiables et instantanément accessibles faciliterait grandement le respect de cette réglementation, réduirait les coûts et accélérerait tout. »

Économies de coûts

La réduction des coûts sera probablement le moteur de l'adoption de la blockchain par le secteur hypothécaire. « Qui dit instantanéité et sécurité, dit réduction des coûts », a déclaré Loomie.

Mais combien exactement ?

Capgemini Consulting, dans un rapport récent, estime que ces économies pourraient s'élever à 11% à 22% en moyenne sur les frais de traitement par prêt de 4 350 $, soit environ 480 $ à 957 $ par prêt.

Bien qu'une grande partie de ces économies soit répercutée sur le consommateur, certaines d'entre elles seront conservées par les acteurs du secteur, ce qui signifie que les services bancaires hypothécaires devraient devenir une activité plus rentable, selon Loomie.

Tests en cours

Bien que tout cela semble convaincant et attendu depuis longtemps, dans quelle mesure le secteur hypothécaire est-il proche d’adopter réellement la blockchain dans ses processus ?

Dans certains endroits, c’est déjà le cas.

En octobre, la Banque de Chine et HSBCa commencé les tests La technologie blockchain sur un système d'évaluation immobilière pour les prêts immobiliers à Hong Kong – un ONE que les banques ont déclaré qu'elles prévoyaient de mettre en service prochainement.

Loomie a déclaré qu'il pensait que ce partenariat pourrait exercer une pression sur les entreprises américaines pour Réseaux sociaux le même exemple.

« Les évaluations sont un cauchemar en ce moment. Les délais d'exécution sont très longs. Si vous voyez Bank of China et HSBC mettre en œuvre cette solution, ce sera une véritable réussite », a-t-il déclaré.

Évolution, pas révolution

Néanmoins, selon la manière et l’endroit où elle est utilisée, les experts affirment que la blockchain pour les prêts hypothécaires pourrait être imminente, ou qu’elle pourrait prendre des années.

La meilleure façon de voir les choses serait alors de les considérer comme un processus évolutif, et non comme une révolution qui transformerait l’industrie d’un seul coup.

« La transformation des systèmes et des Technologies est un processus qui prend beaucoup de temps et la Technologies blockchain T », note Angus Champion de Crespigny, responsable de la stratégie blockchain et des infrastructures distribuées des services financiers chez EY.

Champion de Crespigny a noté que les considérations réglementaires ne doivent T être sous-estimées par ceux qui envisagent la manière dont la blockchain pourrait capturer de la valeur.

Loomie a acquiescé. « Les gens essaient encore de confirmer par eux-mêmes qu'il s'agit d'une solution véritablement sécurisée et adaptée aux entreprises. C'est aussi un produit et une idée complexes. Ce n'est pas quelque chose d'aisé à comprendre », a-t-il déclaré.

D’autres, bien sûr, étaient plus pessimistes face aux barrières.

« La réalité est que pour que cela fonctionne, il faudra de la réflexion et du temps », a déclaré à CoinDesk Bart Cant, fondateur et responsable de la communauté blockchain de Capgemini, ajoutant :

« Je ne pense T que le marché soit prêt à réaliser de très gros investissements à ce stade. Je ne pense T que cela se produise de sitôt. »

Correction :Une version antérieure de cet article indiquait qu'Eli Stern était « cadre supérieur » chez EY. Cette version a été révisée.

Image immobilièrevia Shutterstock