Les startups Crypto détruisent des millions de cryptomonnaies – et les investisseurs adorent ça

Gaspiller des revenus ?

Cela n'a peut-être pas de sens dans le monde des affaires traditionnel, mais ne le dites T aux entrepreneurs en Crypto . En effet, pour certains projets, la notion de «destruction créatrice« prend un sens littéral dans le sens où ils détruisent activement leur propre masse monétaire – et génèrent de la valeur pour les investisseurs dans le processus.

Il s'avère qu'il s'agit d'un avantage inattendu du modèle d'offre initiale de pièces de monnaie (ICO), dans lequel les startups et les projets alimentent et financent leurs projets avec un actif numérique rare qu'ils créent. En bref, ces projets peuvent utiliser le jeton pour fixer le prix de leurs services, puis modifier stratégiquement l'économie de la masse monétaire à laquelle ils ont une relation directe.

À cette fin, la destruction des jetons, ou la destruction des clés cryptographiques de ces actifs afin qu'ils T puissent jamais être récupérés, s'est avérée un argument de vente auprès des investisseurs. Les livres blancs des ICO révèlent que des projets promettent de détruire les nouveaux jetons lorsqu'ils seront reversés à l'émetteur sous forme de bénéfices. En résumé, la question est la suivante : si vous achetez nos jetons maintenant, ces entreprises promettent aux investisseurs potentiels de les détruire dès qu'ils les récupéreront.

Même si cela est peu orthodoxe, une chose est claire : les spéculateurs semblent adorer ce modèle.

Prenons l'exemple d'Eidoo, basé en Suisse, qui vient deannoncéqu'elle brûlait 1 pour cent de l'offre totale de jetons EDO qu'elle avait créés lors de son ICO en novembre.

Son dernier article de blog indique : « L'excellente nouvelle est que nous allons détruire 920 000 jetons EDO à partir du 31 août. Cela signifie que nous allons supprimer définitivement ONE % de l'offre totale de jetons EDO. »

Effectivement, le prix de l'EDO a grimpé de près de 40 % peu de temps après la publication de l'article ci-dessus.

Pour Eidoo, cela signifie qu'il a récupéré les jetons qu'il a créés sous forme de revenus en aidant les startups àexécuter des ICOsur son application. Mais comme elle T ce processus seule (l'entreprise affirme avoir 200 000 utilisateurs désireux de réaliser davantage de ventes), elle se débarrasse de la moitié de l'argent qu'elle a récolté en brûlant les jetons.

Le problème est qu'Eidoo est un détenteur majeur de jetons EDO, ce qui signifie que c'est une situation gagnant-gagnant pour l'entreprise et les investisseurs.

Comme l'a dit Amelia Tomasicchio d'Eidoo à CoinDesk:

« Brûler 50 % de nos revenus ne crée pas vraiment de perte pour l'entreprise elle-même, mais cela crée de la valeur pour tous les détenteurs de jetons EDO. »

Une nouvelle direction

Bien sûr, il n’y a peut-être aucune garantie que le modèle d’Eidoo fonctionne à long terme, mais les initiés du secteur affirment que des pratiques contre-intuitives comme celle-ci font partie intégrante des ères d’expérimentation financière.

« Il s'agit d'une tentative 1.0 de gérer le fonctionnement d'une économie », a déclaré à CoinDesk l'auteur, investisseur et conseiller en démarrage de Crypto William Mougayar, ajoutant : « Ils veulent tous jouer au président ou à la présidente de la Réserve fédérale. »

Mougayar a déclaré s'attendre à ce que davantage d'entreprises gèrent leurs finances Crypto de manière créative, ce qui ne signifie T que toutes les idées soient bonnes. Perdre une partie du chiffre d'affaires d'une entreprise peut paraître déconcertant, voire indiquer aux consommateurs que le prix est excessif.

Comme l’a dit Mougayar, c’est un modèle qui ne peut jamais fonctionner pour une entreprise qui ne fournit T un service demandé.

Tomasicchio a écrit :

« Ce modèle a été adopté au cours des derniers mois par une variété de projets dans l'espace, cependant, Eidoo a été assez unique en brûlant autant de jetons dans un laps de temps aussi court – grâce à un revenu très élevé provenant de l'utilisation du service au cours des derniers mois. »

Fondée en 2016 pour simplifier l'utilisation des Crypto et les rendre plus compatibles avec les appareils mobiles, Eidoo a commencé à les brûler très tôt. Après que son ICO de 27,9 millions de dollars en novembre ait laissé un peu plus de 9 % des jetons destinés à la vente invendus, la société les a brûlés, comme elle l'avait promis.

Les incendies se poursuivent plus tard ce mois-ci et, jusqu'à présent, ils attirent l'attention du projet.

« Les projets brûlent leurs propres jetons pour les retirer du marché afin de démontrer la consommation – cela crée ainsi une pénurie supplémentaire, affectant ainsi la capitalisation boursière, et constitue sans doute une forme de manipulation des prix », a déclaré Lisa Cheng du Vanbex Group, une société de services blockchain.

Réseaux sociaux les échanges

Mais la prochaine destruction d'Eidoo ne sera T l'exemple le plus significatif de mémoire récente, car les échanges de Crypto qui ont lancé leurs propres jetons ont très facilement adopté le modèle.

En juillet, Binance a brûlé 2,5 millions de ses jetons BNB (qu'elle utilise pour obtenir des remises sur sa plateforme d'échange) d'une valeur d'environ 30 millions de dollars, selon un article de blog(c'est plus que la capitalisation boursière totale de tous les jetons EDO). Lors de la création du jeton, la société s'est engagée à brûler 20 % de ses bénéfices de jetons chaque année.

De manière encore plus agressive, ils affirment qu'ils le feront jusqu'à ce qu'ils aient épuisé la moitié de l'offre de jetons BNB .

Il existe néanmoins une utilité au-delà de la dépréciation de l'offre. Le jeton Binance a permis de réduire le coût des transactions pour les utilisateurs, contribuant ainsi à attirer davantage de personnes sur la plateforme, comme l'a expliqué Mohamed Fouda dans un article.publication récente sur Medium pourquoi les plateformes d'échange lancent des jetons. En effet, elles exploitent leur volume important pour augmenter la valeur de leur réserve de jetons, transférant ainsi leurs revenus vers l'appréciation des jetons.

Mais cela ne fonctionne que si les gens veulent venir. Mougayar a donné l'exemple d'une taverne.

« Si je vous soudoie avec une bière gratuite, vous pourrez venir une fois », a-t-il dit, mais les visiteurs qui T l'endroit ne reviendront T . De même, une entreprise qui utilise un jeton pour offrir des réductions anticipées et attirer les clients doit tout de même proposer un produit performant.

L’idée se répand sur les bourses.KuCoin utilise10 pour cent de ses bénéfices chaque trimestre pour racheter et brûler ses propres jetons.

Même Eidoo lancera son propre échange décentralisé ou « échange hybride » dans quelques semaines, avec l'intention d'y utiliser également EDO.

Flashback de Munchee

Mais si les rachats et les destructions peuvent faire grimper les prix, ils pourraient présenter d’autres problèmes pour les projets.

Eidoo appelle son jeton un jeton utilitaire. « La façon dont fonctionne un jeton donné définit sa nature même. Les régulateurs eux-mêmes font déjà du bon travail en essayant de définir les différentes catégories de jetons qui sont utilisés aujourd'hui », a écrit Tomasicchio.

Les régulateurs américains ont toutefois indiqué dans quelle catégorie se situent les jetons dotés de fonctions de gravure.

« Je conseillerais à ceux qui explorent ce concept de vérifier auprès de leur juridiction, car les récentes annonces de la SEC ont clairement indiqué que la combustion de jetons constituerait les actions d'un titre », a écrit Cheng.

Elle s'est notamment référée à la décision Munchee de l'année dernière, dans laquelle la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a spécifiquement souligné la promesse de l'entreprise de détruire des jetons comme un exemple de valeur accrue « dérivée des efforts entrepreneuriaux et managériaux importants d'autres personnes ».

Il est bien établi sur les Marchés boursiers que les rachats d'actions constituent un moyen de soutenir le cours d'une action. Si une entreprise dispose de réserves de trésorerie et d'une croissance stable, comme Apple l'a parfois connu, cela peut être un moyen de KEEP la masse de ses investisseurs en stabilisant le cours de l'action.

Nous avons également observé ce phénomène dans le secteur des Crypto . U Network a récemment a fait un rachat Pour alimenter sa croissance. Aller plus loin et brûler des jetons ajoute de la complexité, mais la SEC semble confiante de pouvoir établir un parallèle avec ce que font les émetteurs de jetons avec des exemples tirés des Marchés boursiers.

« Je ne suis pas sûr que cela résistera à l’épreuve du temps », a déclaré Mougayar.

Il a conclu :

« Le ciel n’est pas la limite. »

Image de Bitcoin en feuvia Shutterstock.