Kraken acquiert une start-up spécialisée dans les contrats à terme pour un montant d'au moins 100 millions de dollars

Le fournisseur de services d'échange de Cryptomonnaie Kraken a officiellement acquis la startup de trading de contrats à terme réglementée Crypto Facilities dans le cadre d'un accord non divulgué évalué à au moins 100 millions de dollars.

Annoncée lundi, l'acquisition « à neuf chiffres », la plus importante jamais vue dans le secteur en 2019, permettra aux clients de Kraken de négocier au comptant, ainsi que d'ouvrir des positions offrant une exposition aux futurs mouvements de prix des crypto-monnaies, le tout via une interface de trading unifiée.

Ainsi, le PDG de Kraken, Jesse Powell, a présenté la fusion comme une ONE qui « accélérerait massivement » la feuille de route de son entreprise, permettant à la startup basée à San Francisco d'éviter des années d'efforts pour obtenir les licences et les approbations nécessaires pour offrir un service concurrent en Europe.

Fondée en 2014, Crypto Facilities est enregistrée auprès de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, et l'accord a été approuvé par le régulateur, ont déclaré les parties impliquées.

En plus d'offrir des transactions à terme réglées en espèces pour les paires de trading Bitcoin, Bitcoin Cash, XRP, Litecoin et ether, Crypto Facilities fournit notamment des données au CME CF Bitcoin Reference Rate, un indice créé en collaboration avec CME Group et qui alimente l'offre de contrats à terme américains de cette entité, une relation qui se poursuivra après l'acquisition.

Powell a déclaré à CoinDesk:

Cet accord porte notre équipe de développeurs à plus de 100 personnes et accélérera le développement de Crypto Facilities en nous permettant d'ajouter davantage d'actifs. Nous prévoyons de lancer davantage de contrats à moyen terme, et Kraken prévoit également de lancer davantage d'actifs.

Timo Schlaefer, PDG de Crypto Facilities, continuera à travailler chez Kraken après son départ, conservant son poste de PDG. L'entreprise restera une entité indépendante au sein du groupe Kraken, la société mère de la bourse. De plus, la filiale supervisant l'indice restera également une entité distincte au sein du réseau plus large d'entités.

Les 25 employés de Crypto Facilities, a déclaré Schlaefer, continueront à travailler pour l'entreprise.

Se tournant vers l'avenir, Powell a ajouté qu'il espérait que la fusion permettrait à Kraken d'être plus compétitif dans un paysage boursier mondial de plus en plus concurrentiel. « Notre objectif est de créer la bourse à terme la plus liquide », a-t-il déclaré.

Powell et Schlaefer ont également souligné les avantages que le trading à terme apporterait aux clients, car ils pourront désormais négocier des contrats à terme la nuit et le week-end, au-delà des heures de négociation de 9 à 17 heures des offres actuelles basées aux États-Unis.

« Vous pouvez prendre des marges en temps réel, vous n'avez T besoin de provisionner le risque d'écart pendant la nuit ou le week-end, vous pouvez prendre moins de marge, ce qui est plus efficace en termes de capital », a déclaré Schlaefer.

Axé sur les commerçants

En prenant du recul, Powell a présenté l'acquisition comme une ONE qui s'aligne sur le désir de Kraken de rester étroitement concentré sur les besoins des clients d'échange, un groupe restreint dont la société courtise désormais dans le cadre de sa prochaine levée de fonds majeure.

À cet égard, Powell a exprimé son souhait de poursuivre la stratégie, en évitant de recourir à du capital-risque supplémentaire et en s’alignant plutôt financièrement sur sa base d’utilisateurs.

Powell a déclaré :

« Si nous n'avons pas recours à davantage de capital-risque, c'est parce que nous n'en avons T vraiment besoin et qu'à long terme, il est logique que l'entreprise soit détenue majoritairement par les utilisateurs. Nous aimerions à terme que nos intérêts soient alignés sur ceux des utilisateurs. »

Selon Kraken, le tour de financement, qui permettraitévaluer l'entreprise à 4 milliards de dollars, devrait être finalisé dans quelques semaines. Selon Powell, des efforts sont toujours en cours pour déterminer si les petits traders boursiers, ceux disposant de moins de 100 000 dollars à allouer, pourraient être autorisés à participer à ce tour de table d'une manière ou d'une autre.

Même si le financement n'est pas encore finalisé, la raison du financement est plus certaine, Powell indiquant son désir d'utiliser l'argent pour réaliser des acquisitions supplémentaires, estimant ONE à deux autres transactions pourraient avoir lieu au cours de 2019.

Les acquisitions futures pourraient élargir la base d’utilisateurs ou les offres de produits de la bourse.

Il est à noter que la fusion finalisée intervient à un moment où Kraken est également en pleine refonte de son interface utilisateur existante, dont une version initiale a étépublié la semaine dernière.

Marché bondé

Au cours de la conversation, Powell a également parlé plus en détail de la manière dont il pense que la fusion positionnera Kraken sur ce qui est devenu au cours des dernières années un marché plus compétitif pour les entreprises qui fournissent aux consommateurs les moyens d'acheter et de vendre des crypto-monnaies.

En plus des échanges comme Kraken, dans lesquels les utilisateurs peuvent acheter et vendre de tels actifs contre des monnaies fiduciaires, Powell a noté le développement de plateformes comme Binance qui ont connu une croissance plus rapide en évitant les interactions avec les régulateurs.

« Ils ne sont pas aux États-Unis, ils ne sont pas soumis à la réglementation, ils ne sont pas liés aux banques », a déclaré Powell à propos de la différence entre les entreprises.

Selon Powell, des concurrents plus appropriés seraient Bitstamp et Coinbase, basés au Luxembourg. Ce dernier, bien que basé aux États-Unis, a étendu ses services en Europe. (Kraken n'autorisera pas les utilisateurs américains de la bourse à négocier des contrats à terme.)

Néanmoins, Powell s'attend à ce que le produit, la seule offre de contrats à terme disponible pour les crypto-monnaies actuellement en Europe, aide Kraken à continuer de se différencier du lot.

Powell a conclu :

« Pour l'instant, il T a rien d'autre. En Europe, nous sommes la seule plateforme réglementée pour les produits dérivés et nous n'avons connaissance d'aucun projet en préparation. »

Jesse Powell via les archives de CoinDesk