Premiers pas : les Marchés Crypto déjantés du Bitcoin à la DeFi pourraient devenir le nouveau foyer du capitalisme

Point de prix

Bitcoin était légèrement en baisse tôt vendredi, laissant la Cryptomonnaie sur la bonne voie pour sa première baisse de prix hebdomadaire depuis la mi-juillet.

La plus grande Cryptomonnaie a dépassé les 12 000 dollars plus tôt dans la semaine et n'a pas réussi à conserver ses gains, bien que John Willock, PDG du gestionnaire d'actifs Crypto Tritum,a déclaré à CoinDesk jeudi« Peut-être que nous aurons 13 500 $ dans la prochaine phase dans les prochains jours. »

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Les actions européennes sont en hausseL'euro était en baisse vendredi matin, les investisseurs continuant de miser sur les valeurs Technologies et une percée vaccinale, tout en ignorant les nouveaux signes d'essoufflement de la reprise économique. Le dollar se dirigeait vers sa première hausse hebdomadaire depuis la mi-juin.

« Il semble presque que l'ensemble du marché des Crypto s'inspire du dollar américain », a déclaré Mati Greenspan, fondateur de la société d'analyse des changes et des Cryptomonnaie Quantum Economics, à ses abonnés dans un e-mail.

Les mouvements du marché

Même après avoir été multipliée par 100 au cours des cinq dernières années, l'intégralité de la classe d'actifs des Cryptomonnaie , qui représente un totalvalorisation boursière de 372 milliards de dollars, n'est qu'une fraction de laUn marché boursier américain de 35 000 milliards de dollars.

Ce qui est surprenant, c'est que les Marchés d'actifs numériques encore balbutiants pourraient être plus rationnels et fonctionnels de nos jours que Wall Street : les différents hauts et bas des prix des jetons envoient de véritables signaux de marché qui indiquent des projets et des opportunités où le capital est justifié, et les investisseurs réagissent.

Les analystes d’investissement traditionnels etChroniqueurs du Wall Street Journal affirment désormais de manière pragmatique que le marché boursier est simplement soutenu par la3 000 milliards de dollars d'impression monétaire par la Réserve fédérale.

Bien sûr, le Bitcoin a bénéficié de la perception selon laquelle la plus grande Cryptomonnaie pourrait bénéficier de l’inflation, puisque de nombreux investisseurs le considèrent comme une couverture contre la dépréciation de la monnaie, à l’instar de l’or.

Bien plus fascinants sont les flux de capitaux vers les systèmes de prêt et de négociation semi-autonomes construits sur Ethereum et d'autres blockchains sous la rubrique « Finance décentralisée » ou DeFi.

Un vrai marché ?

La flambée des prix des jetons pour des projets commeAave,Chainlink,Compound et Courbe, sans parler des cas aberrants comme « bonne chance pour expliquer cela à vos amis »patate douce et Spaghetti, ont en effet attiré des capitaux, au moins pendant une certaine période. Selon DeFi Pulse, la valeur totale investie dans les plateformes a été multipliée par 10 cette année pour atteindre 7 milliards de dollars.

Tout cela pourrait bien êtrebattage médiatique spéculatif, mais cela pourrait en fait être préférable aux Marchés mondiaux des changes qui sont fortement influencés, voire contrôlés, par les responsables des banques centrales.

Au sein de l’écosystème des actifs numériques, les investisseurs ont compris comment allouer et réaffecter rapidement le capital chaque fois que de nouvelles opportunités se présentent.

Daniel Cawrey de CoinDesk a rapporté jeudi que les rendements juteux du marché DeFi incitent certains investisseurs à s'éloigner, au moins temporairement, de l'idée de placer leur argent dans des contrats d'options sur Bitcoin.

« Tous les traders de produits dérivés en quête de rendements supplémentaires et de rendements à effet de levier ont été fascinés par l'ampleur des fluctuations de la DeFi », a déclaré Viashl Shah, fondateur de la plateforme d'échange de produits dérivés Alpha5, à Cawrey. « Le coût du capital justifie donc une certaine attention. »

Les traders placent même leurs bitcoins sur des plateformes DeFi pour profiter des rendements plus élevés dans un secteur en pleine croissance.

Depuis le début de l'année, le nombre de Bitcoin bloqués dans la DeFi a été multiplié par 34 pour atteindre environ 49 000.

Il s'agit peut-être d'une bulle, mais au moins il ne s'agit pas d'anticiper la prochaine action de la Fed. En fait, les investisseurs ont même la possibilité de parier sur les projets susceptibles de devenir des acteurs dominants à l'avenir, sans avoir à se soucier de comprendre exactement ce qui se passe, comme c'est souvent le cas ces derniers temps sur de nombreux Marchés traditionnels.

« À long terme, la DeFi révolutionnera la Finance, mais cette bulle à court terme finira par éclater, à mon Analyses», a déclaré à Cawrey Michael Gord, cofondateur de la société de trading Global Digital Assets. À ce moment-là, les bitcoins bloqués pourraient FLOW la DeFi et davantage d'argent pourrait FLOW vers les options Bitcoin .

Presque comme un vrai marché.

Surveillance du Bitcoin

Le Bitcoin a reculé de plus de 5 % par rapport au sommet de 13 mois au-dessus de 12 400 $ atteint lundi.

• À moins que les achats ne soient QUICK, la dynamique à la baisse pourrait pousser les prix à 11 000 dollars, a noté la société de trading de Cryptomonnaie QCP plus tôt cette semaine.
• L'intérêt ouvert pour les options Bitcoin est revenu à des niveaux NEAR des records observés en juillet.
• Toutefois, cette évolution n'est pas forcément haussière, car les investisseurs ont récemment vendu des options d'achat. En témoigne la récente reprise de l'écart entre les options d'achat et de vente à un mois, de -10 % à -3 %.
• Les investisseurs vendent généralement des options d’achat lorsqu’ils s’attendent à ce que les prix se consolident ou baissent.

Sur le même sujet :L'intérêt ouvert sur les options Bitcoin approche son plus haut historique, mais la hausse des options de vente pourrait annoncer une baisse

– Omkar Godbole

Montre à jetons

DAI (DAI): Stablecoin arrive sur la nouvelle plateforme de jalonnement DeFi de Binance.DAI, le stablecoin lié au dollar pour la plateforme de prêt de Crypto monnaies MakerDAO, est devenu lepremier actif numérique disponible sur le programme de jalonnement DeFi de BinanceL'initiative Binance vise à exploiter les opportunités de cette année.marché DeFi en plein essoren offrant aux utilisateurs la possibilité de gagner des « récompenses de jalonnement », similaires aux intérêts sur un dépôt bancaire. Le DAI sera utilisé pour participer au jalonnement Compound .selon BinanceCompound, un autre protocole de marché monétaire DeFi, dispose actuellement d'une offre de DAI d'une valeur de plus de 993 millions de dollars, selon son site CoinDesk .signalé précédemment, les utilisateurs de Compound se sont précipités pour déposer leurs DAI sur la plateforme pour maximiser les rendements.

Tether (USDT):1 milliard de pièces stables liées au dollar sont transférées vers leBlockchain Ethereum de TRON.

Kyber (KNC):Le jeton DeFi LOOKS bon marché sur la base d'une analyse des FLOW de trésorerie actualisés et d'une comparaison avec Synthetix (SNX) et Balancer (BAL), selon unnouveau rapport de TradeBlock.

Ethereum Classic (ETC):La blockchain fréquemment attaquée pourrait bénéficier de mises à niveau.pour aider à se protéger contre plus de 51 % d'attaques.

OMG MON DIEU (OMG):Le prix du jeton a doublé la semaine dernière en raison des frais records d'Etherumsusciter l’intérêt pour les solutions de couche 2.

Analogies - Sur l'économie et la Finance traditionnelle

L'activité économique européenne a ralenti de manière inattendue en août (Bloomberg)

La réduction de 500 milliards de dollars de l'aide d'urgence américaine pourrait entraîner une perte de 940 milliards de dollars pour l'économie. (Peterson Institute)

Le Costa Rica, la Grèce, le Maroc, le Portugal et la Thaïlande touchés par une « chute vertigineuse » du tourisme. (FMI)

JPMorgan s'efforcerait de proposer des services bancaires dans les bureaux de poste américains. (The Capitol Forum)

La Réserve fédérale impose un plancher au marché des bons du Trésor depuis 84 ans. (Fed de New York)

Les banques asiatiques sont confrontées à un environnement de revenus « difficile » en raison de taux d'intérêt proches de zéro (Fitch)

Les demandes d'allocations chômage aux États-Unis remontent au-dessus d'un million alors que la reprise du marché du travail stagne (Département du Travail)

TWEET DU JOUR

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Les ressortissants chinois pourraient utiliser des Tether pour faire sortir des capitaux de Chine (Bloomberg)

Les fiducies Grayscale « vendues sur le marché secondaire au public à des prix très élevés » (Arcane Research))

L'industrie minière est de plus en plus «financiarisée» et le taux de hachage est de plus en plus «capitalisé» (TokenInsight)

Un membre du Congrès américain favorable aux cryptomonnaies se tourne vers la collecte de fonds via BitPay (CoinDesk)

FTX recrute un ancien Crypto de Robinhood en tant que directeur de l'exploitation de sa plateforme d'échange Crypto américaine (The Block)

Les plateformes Bitmain et MicroBT de dernière génération laissent présager une « concurrence acharnée » (BitMEX Research)