Premier arrivé : la « liste des riches » du Bitcoin s'allonge alors que les baleines HODL et le prix reprend 18 000 $

Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet en 35 mois, dépassant les 18 400 $ lors de la séance européenne. La Cryptomonnaie n'a pas réussi à KEEP ses gains au-dessus de 18 000 $ au cours des deux séances précédentes. Il sera intéressant de voir si le cours se stabilisera au-dessus de ce niveau vendredi.

Le marché a fait preuve d'une grande résilience et d'un intérêt d'achat à la baisse pour dissiper toute interrogation immédiate sur la durabilité de la récente hausse. À tel point queBitcoin "Le titre est repassé au-dessus du niveau de 18 000 $ et reste sur la bonne voie pour retester les sommets du début de la semaine", a déclaré Denis Vinokourov, responsable de la recherche chez Bequant, une société de courtage de PRIME basée à Londres.

D'autres crypto-monnaies ont également progressé, avecéther pénétrantl’obstacle psychologique des 500 $ pour la première fois depuis juillet 2018.

Sur les Marchés traditionnels, les actions européennes ont progressé, ignorant la perspective de plus en plus lointaine de nouvelles mesures de relance budgétaire aux États-Unis et la montée de la crise du coronavirus. Les contrats à terme sur actions américaines ont toutefois chuté et l'or a progressé, le secrétaire au Trésor ayant annoncé son intention de laisser expirer plusieurs programmes de prêts d'urgence de la Réserve fédérale le 31 décembre.

Les mouvements du marché

Le Bitcoin a grimpé pendant sept semaines consécutives, la plus longue série depuis début 2017, lorsque le cours a entamé sa progression vers un sommet historique NEAR de 20 000 $ en décembre de la même année. Et les traders de Crypto sontje me demande combien de temps ce dernier Rally peut durer.

La hausse a débuté début octobre, alors que le prix avoisinait les 10 700 $, et le Bitcoin s'échange désormais autour de 18 000 $. Depuis le début de l'année, la Cryptomonnaie a enregistré une hausse spectaculaire de 150 %, la plus forte depuis sa multiplication par 14 en 2017.

L’ascension a été si rapide et puissante que les analystes commencent à utiliser des termes comme « parabolique », où les augmentations deviennent exponentielles.

« La récente tendance haussière continue du Bitcoin présente de fortes similitudes avec la période haussière de 2017, où une tendance parabolique l'a porté jusqu'à 20 000 $ », a écrit jeudi Lennard NEO, responsable de la recherche pour la société de produits structurés axée sur les cryptomonnaies Stack Funds, dans unrapport hebdomadaire.

Pour avoir des indices sur ce qui va suivre, certains analystes de Cryptomonnaie se penchent sur les données extraites de la blockchain, tirant des conclusions sur les types d'acheteurs qui arrivent sur le marché et sur qui vend, le cas échéant.

Ces indicateurs semblent montrer à quel point peu d'investisseurs sont prêts à se séparer de leurs Bitcoin, même si les signes se multiplient indiquant qu'un nombre croissant de grands gestionnaires de fonds institutionnels des Marchés traditionnels sont séduits par les gains exceptionnels, au cours d'une année où peu d'autres transactions semblent générer des gains importants. L'indice Standard & Poor's 500 des grandes actions américaines a progressé de 11 % cette année, et les rendements obligataires sont difficiles à obtenir, les bons du Trésor à 10 ans affichant un rendement inférieur à 1 %.

« Le prix du Bitcoin augmente parce que la demande pour [b]itcoin augmente à un moment où il y a relativement peu de Bitcoin disponibles à l'achat », a déclaré la société de données blockchain.Chainalysis écrit jeudi dans un rapport.

L'entreprise a produit un graphique comparant ce qui semble être des portefeuilles « détenus par des investisseurs » – ceux dont les cryptomonnaies ne bougent que rarement, voire jamais – à ceux « détenus par des traders », où les ventes sont plus fréquentes. Le nombre de Bitcoin dans les portefeuilles détenus par des traders, ou ceux théoriquement plus susceptibles de réaliser des profits lorsque les prix augmentent, a diminué cette année. Le volume de Bitcoin détenus par des investisseurs, quant à lui, a augmenté régulièrement.

Une autre entreprise de données blockchain,CryptoQuant, suit les « baleines » Bitcoin – ces comptes suffisamment importants pour envoyer un ordre de vente géant à une bourse, submergeant généralement les ordres d'achat des petits traders.

Le « ratio baleines d'échange », calculé en divisant la valeur des 10 plus gros dépôts sur les plateformes d'échange par le montant total des dépôts, est actuellement inférieur à 90 %, ce qui indiquerait une forte probabilité d'une forte baisse des prix. Cet indicateur se situe actuellement autour de 85 %, niveau où « la probabilité que les prix continuent de grimper est élevée », a écrit CryptoQuant jeudi dans un courriel.

« En observant les mouvements des baleines, il semble que la hausse des prix va se poursuivre », selon le rapport.

Hong Fang, PDG de la plateforme d'échange de Crypto OKCoin, basée à San Francisco, a écrit jeudi dans unéditorial pour CoinDesk Analysesque « la question brûlante est de savoir si le Bitcoin devient surévalué ».

Elle a fait valoir qu'il n'était pas déraisonnable de s'attendre à un prix d'environ 100 000 dollars l'année prochaine, en supposant que 1 à 2 % de la richesse totale des ménages américains, soit 112 000 milliards de dollars, soit allouée au Bitcoin.

« Il s'agit d'un risque de timing », a-t-elle écrit. « Il est fort possible que la démocratisation du Bitcoin mette beaucoup plus de temps que prévu. »

Les baleines représentent une menace à court terme. Si le Bitcoin poursuit sa montée parabolique, elles pourraient bien faire leur apparition.

- Bradley Keoun

Surveillance du Bitcoin

La liste riche de Bitcoin, ou le nombre d'adresses détenant au moins 1 000 BTC, continue d'augmenter avec le prix,suggérantun intérêt accru de la part des institutions et des investisseurs fortunés.

Selon la source de données Glassnode, ce chiffre a récemment atteint un record de 2 237, soit une hausse de 5,6 % depuis le début de l'année. La liste des riches a progressé de plus de 2,5 %, parallèlement à la hausse du cours du Bitcoin, passant de 10 000 $ à 18 000 $ au cours des six dernières semaines.

Une même personne peut détenir plusieurs adresses. Les plateformes d'échange de Crypto stockent également les cryptomonnaies appartenant aux traders à plusieurs adresses. Par conséquent, la liste des actifs n'est pas un indicateur précis de l'augmentation de la participation institutionnelle ou de l'adoption par les utilisateurs.

Cela dit, il existe de fortes raisons de croire que la récente augmentation du nombre de grandes adresses est le résultat de l'afflux de particuliers fortunés. Plusieurs sociétés publiques telles queMicroStrategy et Carréont fait une incursion sur le marché du Bitcoin au cours des huit dernières semaines environ.

Avec des mains fortes soutenant la Rally des prix, la Cryptomonnaie LOOKS prête à défier les records avant la fin de l'année,comme prévu parcertains analystes.

Quoi de HOT

• Le PDG du groupe OK, Mingxing « Star » Xu, réapparaît après sa détention policière, tandis que le détenteur de la clé mystérieuse d'OKEx revient également, et l'échange de Crypto signale qu'il mettra bientôt fin à la suspension des retraits des clients ; le jeton d'échange OKB grimpe de 23 % en prix (CoinDesk)
• Étherse négocie au-dessus de 500 $ pour la première fois depuis juillet 2018 (CoinDesk)
• Le comité de rédaction du Financial Times affirme que le récent Rally du bitcoin « s'est produit parallèlement à d'autres actifs à risque », et que le « principal facteur » de la hausse de la cryptomonnaie est « son potentiel d'adoption plus large au-delà des amateurs et des spéculateurs » (Financial Times)
• Goldman Sachs prévoit 1 milliard d'utilisateurs du yuan numérique au cours de la première décennie de la CBDC chinoise (CoinDesk)
• Les investisseurs en options Bitcoin commencent à se couvrir contre un éventuel recul des prix (CoinDesk)
• La majorité des signaux de taux de hachage Bitcoin prennent en charge la mise à l'échelle Taproot et la mise à niveau de la Politique de confidentialité (CoinDesk)

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• La Chine emprunte 4,7 milliards de dollars lors de la vente de dettes européennes, payant des taux d'intérêt négatifs pour la première fois (WSJ)
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• Le secrétaire américain au Trésor, Mnuchin, demande à la Réserve fédérale de restituer tous les fonds d'aide non utilisés pour lutter contre le coronavirus, et la Fed publie une déclaration indiquant qu'elle « préférerait » que les programmes d'urgence « continuent de jouer leur rôle important de filet de sécurité » (Politico via Yahoo Finance)
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