Tendances du secteur au premier trimestre 2021 : l'intérêt des institutions pour ETH s'intensifie

Éther L' ETH a réalisé un premier trimestre exceptionnel, doublant sa capitalisation boursière et atteignant un nouveau record historique. Porté par cette dynamique, le cours de l'Ether a continué de grimper, quoique par petites hausses quotidiennes, pour atteindre plusieurs nouveaux sommets historiques, proches de 2 100 $. ces derniers jours.

Ce qui est tout aussi remarquable dans la performance de l'éther au cours du dernier trimestre, en dehors de ses gains de prix, c'est l'attention institutionnelle que l'actif Crypto semble attirer et les outils de marché qui ont été lancés pour soutenir sa négociation en tant que produit dérivé.

Le 8 février, la plus grande bourse de produits dérivés financiers au monde, le Chicago Mercantile Exchange, a lancé des contrats à terme sur l'éther, ouvrant la porte aux investisseurs institutionnels et accrédités aux États-Unis pour prendre des paris directionnels à effet de levier sur ETH et se couvrir contre les positions du marché au comptant.

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La banque d'affaires spécialisée dans les actifs numériques Galaxy Digital a ensuite lancé un fonds Ethereum destiné aux investisseurs institutionnels et aux entreprises souhaitant investir dans l'ether sans acheter ni détenir l'actif sous-jacent. Baptisé « Galaxy Institutional Ethereum Fund », ce produit, lancé le 19 février, a permis de lever des fonds. 32 millions de dollars en mars.

Plus récemment,le 25 marsLe fournisseur de services de jalonnement Staked a lancé un produit d'investissement en ETH appelé « Staked ETH Trust ». Il offre aux investisseurs accrédités une visibilité sur le prix de l'Ether ainsi que sur les récompenses obtenues sur Ethereum 2.0.

Ensuite, il y aEthereum 2.0, une blockchain parallèle fonctionnant aux côtés Ethereum , qui émet de petites quantités d' ETH aux acteurs du réseau appelés « validateurs ». Les développeurs du protocole envisagent de fusionner les deux réseaux au cours des deux prochaines années.

Mesurer la sophistication du marché

À mesure que le nombre de produits d'investissement pour l'éther a augmenté au premier trimestre 2021, la taille et l'activité du marché des dérivés de l'éther dans son ensemble ont également augmenté.

Le marché des options sur l'éther, bien que moins mature que lemarché des options Bitcoin, a néanmoins connu une croissance rapide au cours des trois derniers mois. L'intérêt ouvert global pour les produits d'options sur l'éther sur les bourses non réglementées aux États-Unis a atteint un sommet historique de 3 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2021, contre seulement 27 millions de dollars à la fin du trimestre précédent.

Étant donné que les Marchés d'options ont tendance à se développer après que les Marchés à terme commencent à mûrir, il s'agit d'un domaine de négociation qui devrait être surveillé pour voir si les acteurs institutionnels aux poches profondes se lancent dans les eaux d'investissement de l'éther.

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Pour l'instant, les Marchés dérivés de l'éther sont beaucoup plus petits et plus minces que ceux de Bitcoin mais ils arrivent rapidement à maturité. En témoignent la croissance des volumes de négociation et des positions ouvertes sur les dérivés ETH au premier trimestre 2021, ainsi que les nouveaux produits d'investissement lancés au cours de la même période pour les institutions et les investisseurs accrédités.