Bilan du marché : le sentiment haussier du Bitcoin s'estompe alors que les ventes diminuent

Le Bitcoin a reculé mercredi, les traders devant gérer le retour de la volatilité. Septembre est généralement un mois faible pour le Bitcoin, avec des gains plus importants attendus en novembre. La volatilité actuelle incite certains analystes à anticiper une consolidation supplémentaire et une hausse limitée à NEAR terme.

La semaine dernière, leindice de peur et de cupidité des Crypto Le marché est entré dans une phase de « cupidité extrême », principalement en raison d'une période prolongée de faible volatilité, selon Arcane Research. Actuellement, d'autres indicateurs du sentiment Crypto semblent être en baisse. neutre territoire.

Les récentes mesures réglementaires ont contribué au sentiment négatif actuel. La semaine dernière, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a annoncé uneenquête dans Uniswap Labs, un protocole de trading Crypto décentralisé.

Puis, mercredi, le PDG de Coinbase, Brian Armstronga déclaréla SEC a émis un avertissement concernant son intention de fermer la bourse Crypto américaine si elle lançait son produit Lend.

« Ce mouvement démesuré semble avoir été déclenché par des craintes réglementaires, ce qui a atténué la frénésie du Rally», a déclaré la société de trading de Crypto. QCP Capitala écrit dans une conversation Telegram, faisant référence aux forts gains des crypto-monnaies alternatives au cours du mois dernier.

« Nous nous attendons à une certaine consolidation du marché après avoir éliminé les positions longues à effet de levier euphoriques des particuliers des deux dernières semaines », a écrit QCP Capital.

Derniers prix

• Bitcoin (BTC) : 46 170 $, -0,9 %
• Ether (ETH) : 3 494 $, +3,2 %
• S&P 500 : -0,1 %
• Or : 1 830 $, +1,0 %
• Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 1,338 %

Baisse du prix du Bitcoin

Le drawdown du Bitcoin, soit le pourcentage de baisse par rapport au pic d'avril, NEAR de 65 000 $, est actuellement d'environ 26 %. Généralement, des drawdowns supérieurs à 50 % indiquent le début d'un marché baissier, similaire à celui de 2018. La forte baisse d'environ 60 % enregistrée en mars 2020 a toutefois été brève, car la pandémie de coronavirus a déclenché des ventes sur tous les actifs jugés risqués, y compris les cryptomonnaies.

Le graphique ci-dessous montre une correction significative de la baisse d'environ 55 % entre avril et juillet, bien qu'elle ait été interrompue lors de la correction de mardi. À long terme, la baisse actuelle est à peine perceptible tant que le Bitcoin parvient à maintenir un support au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours, autour de 46 000 $.

Les reprises après des baisses de 50 % ont tendance à être irrégulières, avec des ventes occasionnelles qui sont rapidement absorbées par la force d'achat, à l'instar des rebonds de prix de 2019 et 2020.

Baisse de l'intérêt ouvert

Selon les données de Glassnode, plus de 4 milliards de dollars d'intérêts ouverts sur les contrats à terme sur Bitcoin ont été liquidés lors de la vente massive. « Il s'agit de la plus importante réduction de l'effet de levier depuis la vente massive de mi-mai », a écrit l'entreprise dans une conversation Telegram.

La hausse des intérêts ouverts a permis des niveaux d’effet de levier relativement élevés, qui sont devenus vulnérables aux liquidations à mesure que la volatilité revenait.

« Binance, FTX et d'autres plateformes d'échange ont récemment réduit leur effet de levier maximal de 100 à 20 fois, ce qui a contribué à éliminer les transactions à très haut risque », a déclaré le cabinet de recherche sur les Crypto. Mesures des pièces« Mais cela n'a probablement T eu beaucoup d'impact sur le nombre total de contrats à terme ouverts avec effet de levier », a-t-il écrit dans une newsletter de mercredi.

Le graphique ci-dessous montre que la proportion de liquidations actives de longue date a atteint 92,7 % lors de la vente massive de mardi, soit la proportion la plus élevée depuis le 19 mai.

L'Ether maintient son support par rapport au Bitcoin

L'Ether, deuxième Cryptomonnaie mondiale en termes de capitalisation boursière, a perdu environ 9 % de sa valeur la semaine dernière, contre 5 % pour le Bitcoin sur la même période. La récente sous-performance de l'ETH face au BTC se stabilise après la chute des Crypto de mardi.

Le ratio ETH/ BTC maintient un support à court terme autour de 0,06 après avoir reculé depuis le niveau de résistance de 0,08. Les acheteurs resteront probablement actifs sur ETH, surtout si la Cryptomonnaie maintient un support supérieur à 3 000 $ cette semaine.

Le Bitcoin est-il surévalué ?

Le ratio réseau/valeur de transaction (NVT) de Bitcoin, qui mesure la relation entre le prix du BTC et sa valeur intrinsèque, est inhabituellement élevé, selon ByteTree, une société de gestion d'actifs Crypto .

« Lorsque le NVT est élevé, le prix du Bitcoin est cher par rapport au réseau, et lorsqu'il est bas, bon marché », a écrit la société dans un communiqué publié mercredi. article de blog.

« Actuellement, le prix du Bitcoin est élevé, et ces derniers mois ont enregistré les valeurs NVT les plus élevées jamais enregistrées. » En 2018, le NVT a culminé autour de 20 (NEAR du niveau actuel), ce qui a précédé une vague de ventes massives de Bitcoin .

Tour d'horizon des altcoins

• Le jeton ALGO d'Algorand monte en flèche lors du déploiement de la Crypto au Salvador : Le prix d' ALGO a bondi de 34 %à 1,84 $ tôt mercredi, marquant son prix le plus élevé depuis plus de deux ans. Fin août, le Salvador a annoncé qu'ils'associerait à Koibanx, une société d'infrastructure financière latino-américaine, a décidé de créer un portefeuille pour ses citoyens basé sur la blockchain Algorand . Le prix des jetons ALGO d'Algorand a plus que triplé cette année, portant leur capitalisation boursière à plus de 6 milliards de dollars.
• ETH devient déflationniste, grâce à l'engouement pour les NFT : Vendredi dernier, pour la première fois, plus ETH ont été brûlés pour les frais de base que ETH émis pour les récompenses de bloc, accentuant la pression déflationniste sur l'ETH. Ces dernières semaines, les frais de GAS de la blockchain Ethereum ont grimpé en flèche, les transactions ayant engorgé le réseau. « Le principal responsable de la déflation de l'ETH est la récente frénésie des NFT. » tweeté Delphi Digital, en référence aux jetons non fongibles. « Les guerres de GAS des NFT sont devenues monnaie courante, car tout le monde se précipite pour créer des NFT. »
• Les utilisateurs célèbrent l'Airdrop massif de jetons DYDX alors que les restrictions de transfert sont levées : L'échange Finance décentralisé DYDX a levé aujourd'hui les restrictions de transfert sur son jeton DYDX , permettant aux utilisateurs de réclamer un airdrop rétroactif et d'échanger les jetons, signalé Andrew Thurman de CoinDesk. Dans les heures qui ont suivi le déblocage des échanges, le prix du jeton a été extrêmement volatil. Le site de suivi des Crypto CoinGecko a indiqué que le prix du DYDX avait atteint 14 $, et qu'il existait un écart important entre les plateformes d'échange centralisées et décentralisées.

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Autres Marchés

La plupart des actifs numériques du CoinDesk 20 ont terminé la journée en hausse.

Gagnants notables de 21h00 UTC (16h00 HE) :

• Algorand (ALGO) : 1,70 $, +40,9 %
• Filecoin (FIL) : 87,96 $, +10,3 %

Perdants notables :

• Aave (Aave) : 333,20 $, -3,5 %