Premier entrant en Asie : ce que disent les analystes après que le prêteur de Crypto Celsius a suspendu les retraits ; le BTC est tombé sous la barre des 23 000 $.

Bonjour. Voici ce qui se passe :

Tarifs :Bitcoin et les autres cryptomonnaies traversent une journée sombre.

Connaissances: Les observateurs des actifs numériques réagissent différemment à l'annonce de Celsius de suspendre les retraits.

L'avis du technicien :(À la place de Technician's Take, First Mover Asia republie une récente chronique liée au Consensus 2022 par le chroniqueur de CoinDesk Daniel Kuhn.

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Tarifs

Bitcoin (BTC):22 209 $ -16,6 %

Éther (ETH):1 193 $ -17 %

Les plus grands gagnants

Il n'y a aucun gagnant dans CoinDesk 20 aujourd'hui.

Les plus grands perdants

Rendements des symboles d'actifs DACS Secteur Ethereum ETH−16,4%Plateforme de contrats intelligents Bitcoin BTC−16,3%Devise Dogecoin DOGE−15,7%Devise

Un jour sombre pour Bitcoin et les autres cryptomonnaies

Les investisseurs avaient le choix entre plusieurs comparatifs pour décrire la chute du bitcoin lundi.

Le Bitcoin a chuté à son plus bas niveau depuis décembre 2020.

La plus grande Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière est tombée à moins d'un tiers de son sommet historique de près de 70 000 dollars il y a seulement huit mois et à moins de la moitié de son niveau du début de 2022.

Le cours a chuté de 16 % au cours des dernières 24 heures, une baisse RARE à deux chiffres sur une seule journée, et de plus de 30 % par rapport au mois précédent, où il s'était établi autour de 30 000 $ suite à l'effondrement du jeton TerraUSD . Il a chuté pour le septième jour consécutif.

À bien des égards, le Bitcoin a connu une très, très, très mauvaise journée.

Il en va de même pour les cryptomonnaies en général, dont les revenus combinésla capitalisation boursière a chuté inférieur à 1 000 milliards de dollars pour la première fois depuis début 2021, dans un contexte de craintes persistantes d'inflation et d'un torrent de mauvaises nouvelles provenant de divers protocoles, notamment l'annonce de la plateforme de prêt de Crypto Celsius selon laquelle elle suspendait les retraitsdans des « conditions de marché extrêmes ».

Le Bitcoin s'échangeait récemment autour de 22 500 $, en baisse de plus de 16 % sur la journée précédente. Quant aux principales cryptomonnaies alternatives, la question n'était T de savoir si elles étaient dans le rouge, mais de combien. L'Ether, deuxième Crypto en termes de capitalisation boursière, s'échangeait autour de 1 200 $, en baisse de plus de 17 % sur la même période et à son plus bas niveau depuis janvier 2021. Le CRO a perdu plus de 20 % à un moment donné, suite à l'annonce de la fermeture de la plateforme d'échange de Crypto. pareraitenviron 5 % de ses effectifs, soit environ 260 emplois. Le Wrapped Bitcoin (WBTC) et le TRX étaient en baisse presque au même moment.

Les analystes de marché ont eu beaucoup à dire sur cette chute, mais peu d'entre eux ont immédiatement apporté de réconfort.

« C'est une tempête », a déclaré Mark Connors, responsable de la recherche chez 3iQ Digital Asset, à CoinDesk lors d'un entretien téléphonique.

« Les ours du Bitcoin sont certainement en mode chahut, réprimandant la plus grande Crypto comme un tyran de cour d'école cherche à tourmenter la même cible facile », Maintenira écrit le consultant financier Rich Blake.

« Le sentiment envers les cryptomonnaies est exécrable, la capitalisation Crypto mondiale étant tombée sous la barre des 1 000 milliards de dollars », a écrit Edward Moya, analyste senior chez Oanda. «Le Bitcoin tente de se constituer une base, mais si le cours chute sous la barre des 20 000 dollars, la situation pourrait empirer. »

« Alors que l'inflation s'avère être un adversaire encore plus coriace que prévu, le Bitcoin et l'ether continuent de subir de lourdes pertes », a écrit Susannah Streeter, analyste senior en investissements et Marchés chez Hargreaves Lansdown. « Ils sont les PRIME victimes de la fuite des actifs risqués, les investisseurs s'inquiétant de la flambée des prix à la consommation dans le monde entier. »

Les cryptomonnaies ont subi les contrecoups des principaux indices boursiers, les valeurs Technologies étant en tête du peloton. Le S&P 500 a chuté de 3,8 %, renouant avec un marché baissier, perdant ainsi 20 % de sa valeur par rapport à son précédent sommet. Le Nasdaq, fortement axé sur les valeurs technologiques et entré en phase baissière il y a quelques semaines, a enregistré une chute vertigineuse de 4,6 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 2,7 %.

Même l’or, un actif refuge traditionnel, a baissé de près de 3 %.

Les investisseurs suivront avec anxiété la réunion de deux jours de la Réserve fédérale américaine, qui débutera mardi et devrait se conclure par une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt, dans le cadre des efforts déployés pour endiguer une inflation obstinément élevée. Le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation américain a montré une hausse de l'inflation de 8,6 %, un pic de quarante ans.

Connors, de 3iQ, a noté avec optimisme que la spirale actuelle des Crypto se situait « dans la BAND de croissance » par rapport aux autres chutes brutales observées en plus de 13 ans d'histoire. « Je n'étais T là en 2018 lors de cette hausse de 20 000 à 3 000 dollars, mais la situation est bien différente aujourd'hui, tant en termes de nombre de personnes impliquées que de mandat présidentiel », a-t-il déclaré, faisant référence au décret du président américain JOE Biden concernant la réglementation des Crypto . « Si l'on considère la BAND des cinq dernières années, on constate que nous y sommes toujours. »

Connors a également déclaré : « La dernière fois que nous avons vérifié les portefeuilles généraux, les institutions et les mentions dans les questionnaires 10-Q, le taux d'adoption était élevé. Les fondamentaux sont intacts. »

Pourtant, l'industrie des Crypto s'est retrouvée à nouveau en difficulté lundi, son avenir étant désormais incertain. La plateforme de prêt BlockFi a annoncé qu'elle supprimerait environ 20 % de ses effectifs. Crypto.comet les réductions de BlockFi ont suivi de près des annonces similaires de la bourse Gemini dirigée par les jumeaux Winklevoss et de la bourse cryptographique du Moyen-Orient Rain Financial,entre autresLundi, Binance, la plus grande bourse de Crypto au monde en termes de volume de transactions, retraits suspenduspendant une brève période.

« En ce qui concerne les niveaux de soutien, les prochains jours mettront certainement les actifs numériques à l'épreuve si un resserrement monétaire plus rapide et des hausses de taux plus agressives sont annoncés », a écrit Blake d'Uphold. « Pour l'instant, les conditions de marché extrêmes et les mises à jour de la Juridique monétaire de la Fed aggravent les conséquences pour les Crypto . »

Marchés

S&P 500 : 3 749 -3,8 %

DJIA : 30 516 -2,7 %

Nasdaq : 10 809 -4,6 %

Or : 1 821 $ -2,9 %

Connaissances

Les analystes divergent sur la pause Celsius

La société de prêt de Crypto de premier plan Celsius a suspendu les retraits et les produits d'échange tôt lundi, invoquant des « conditions de marché extrêmes » dans un contexte de ralentissement du marché. Bitcoin et d'autres cryptomonnaies ont perdu plus de 12 % de leur capitalisation boursière totale, les traders ayant réagi avec pessimisme au dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation américain montrant que l'inflation a continué d'augmenter en mai.

L'annonce de Celsius fait suite à une déclaration d'avril dans laquelle Celsius a dit aux investisseurs non accrédités qu'ils ne pouvait plus transférer de fondsLes produits de l'entreprise sont populaires parmi les investisseurs en Crypto et offrent des rendements de plus de 17 % sur les dépôts, un taux supérieur à ceux proposés par la plupart des banques.

Alors que les investisseurs particuliers en Crypto ont grimacé à la nouvelle, le sentiment des analystes et des observateurs du marché était mitigé, certains critiquant cette décision tandis que d'autres affirmaient que Celsius pourrait protéger les fonds des utilisateurs.

« Bien qu'une telle décision ne soit pas inhabituelle, car ce n'est pas un phénomène nouveau pour les institutions financières centralisées, elle affectera certainement les utilisateurs de la plateforme et leur désir d'utiliser des plateformes centralisées comme Celsius», a déclaré Kate Kurbanova, co-fondatrice de la plateforme de gestion des risques Apostro, dans un e-mail à CoinDesk.

« Je pense que cette décision a été prise lors du Jeudi noir de 2020, alors que les prix des principales crypto-monnaies ont chuté brutalement et ont provoqué une cascade de liquidations sur les plateformes de prêt et que ses utilisateurs ont perdu leur argent », a expliqué Kurbanova.

Kurbanova a ajouté que les utilisateurs pourraient choisir les risques qu'ils considèrent comme acceptables, tels que les liquidations à risque et les piratages sur des plateformes décentralisées mais avec la possibilité de retirer de l'argent à tout moment ou d'utiliser des plateformes centralisées qui pourraient être plus sûres du point de vue de la sécurité mais qui font face à un « risque de gel de vos actifs pour une durée indéterminée ».

Certains observateurs du marché ont établi des parallèles avec l'implosion du stablecoin TerraUSD (UST) de Terra à la mi-mai, qui a provoqué une chute de près de 100 % des prix de ses jetons LUNA (LUNA) associés et une chute de 28 milliards de dollars de la valeur verrouillée sur les applications de Finance décentralisée (DeFi).

« L'industrie dans son ensemble est très mal à l'aise à l'idée de mentionner toute nouvelle ou tout événement susceptible de nuire aux investisseurs, qu'ils soient de détail ou d'entreprise, après l'épisode de mai de l'effondrement du stablecoin UST hérité de Terra », a expliqué Vadym Synegin, vice-président du projet d'écosystème WeWay.

«Celsius envoie le message qu'il est actuellement insolvable, ce qui entraînera inévitablement un retrait panique sans précédent dès que cet accès sera accordé aux utilisateurs. L'écosystème Crypto réagit mal aux Événements de panique », a ajouté Synegin.

Certains analystes estiment que Celsius aurait pu adopter de nouvelles stratégies pour continuer à fournir des rendements aux utilisateurs.

« Trouver des actifs liquides qui peuvent rapporter des rendements élevés pour 1 milliard de dollars n'est pas très difficile à faire ; trouver des actifs liquides pour 30 milliards de dollars, tout en maintenant des rendements à des taux aussi élevés, est presque impossible à faire », a déclaré Austin Kimm, directeur de la stratégie et des investissements chezChoise.com, dans une conversation Telegram. « La seule solution est de cesser les dépôts ou de se tourner vers des actifs beaucoup moins liquides, comme l'immobilier ou les équipements de minage de Crypto . »

Pendant ce temps, Fabio Pezzotti, PDG du fonds d'investissement Crypto Iconium, a déclaré que la décision de Celsius de suspendre les retraits était une mesure préventive pour aider l'entreprise à stabiliser la liquidité du produit populaire ether jalonné (stETH).

« Ces derniers jours, des rumeurs ont commencé à circuler selon lesquelles Celsius serait devenu insolvable en raison de sa forte exposition au stETH, le dérivé d' Ethereum de Lido Finance , qui a commencé à perdre son ancrage à ETH la semaine dernière », a déclaré Pezzotti lors d'une conversation. « Parler d'ancrage est inexact, car les stETH sont des instruments dérivés garantis par ETH 1:1. Mais comme ils ne deviennent remboursables qu'après la fusion d'Ethereum, le prix du stETH est déterminé par le marché, qui a déterminé un facteur d'actualisation sur la conversion anticipée. »

Celsius détenait des stETH pour générer des rendements sur les ETH déposés par ses clients sur sa plateforme. Le FUD généré par la déréglementation du stETH et les conditions actuelles du marché ont asséché les réserves disponibles de Celsius, obligeant l'entreprise à suspendre les retraits pour stabiliser ses liquidités. Il s'agit d'une mesure préventive, déjà observée lors de krachs boursiers, qui vise précisément à éviter un effondrement total », a déclaré Pezzotti.

Le point de vue du technicien

Les 5 « problèmes non résolus » de la Crypto selon Haseeb Qureshi de Dragonfly

(Note de l'éditeur : à la place de Technician's Take, First Mover Asia republie une chronique du chroniqueur de CoinDesk Daniel Kuhn basée sur une interview à Consensus 2022.)

Haseeb Qureshi, de Dragonfly Capital, estime qu'il existe cinq problématiques en Crypto qui peuvent rapporter gros : l'identité, l'évolutivité, la Politique de confidentialité, l'interopérabilité et l'expérience utilisateur.

Ancien joueur de poker devenu capital-risqueur et philanthrope, Qureshi LOOKS la blockchain à la fois comme une source de revenus et de bien social.

« L'aspect le plus important des Crypto est l'innovation sans autorisation », a-t-il déclaré. « L'idée est qu'il n'est pas nécessaire d'obtenir une licence ni de faire approuver un business plan. Il suffit de déployer un contrat sur la chaîne et le système commence à attirer des utilisateurs. »

Voir aussi :Haseeb Qureshi, de Dragonfly, reste optimiste face au marché baissier des Crypto

Et donc, dit Qureshi, même si la Crypto a des problèmes, elle pourrait prouver son utilité en permettant à chacun d’innover.

Lors du Consensus 2022 à Austin, au Texas, CoinDesk a demandé à Qureshi d'expliquer les difficultés de croissance des cryptomonnaies et son point de vue sur ses problèmes persistants. Voici ce qu'il a déclaré. (la transcription a été légèrement modifiée pour plus de clarté et de concision) :

Politique de confidentialité

En matière de Politique de confidentialité, tout ce que vous faites dans la DeFi [ Finance décentralisée] est visible. Nous nous y sommes habitués dans le Crypto, mais ce n'est pas l'avenir. Nous devrons faire des compromis similaires à ceux que nous attendons dans le monde réel, tout en conservant la Politique de confidentialité à laquelle nous tenons et qui fait de la DeFi sa véritable nature.

Voir aussi :Lunarpunks, Politique de confidentialité et nouvelles guérillas du cryptage

Interopérabilité

À l'heure actuelle, vous savez parfaitement sur quelle chaîne vous êtes. Vous savez si vous êtes sur Solana , Avalanche ou Ethereum. À un moment donné, presque sans aucun doute, vous posséderez des actifs numériques et interagirez avec des applications – et ce sera votre relation avec la blockchain.

Sur Internet, vous n'interagissez T avec tel ou tel service. Vous n'interagissez T avec Cloudflare, et TCP/IP vous T . Votre loyauté va à votre application. Ainsi, à l'avenir, si vous souhaitez agréger des rendements, au lieu de vous contenter de consulter Yearn, vous chercherez le meilleur rendement en Crypto. Ce sera comme appeler un autre serveur sur Internet.

Évolutivité

Les blockchains les plus rapides effectuent moins de 1 000 TPS [transactions par seconde] chacune. On peut discuter de la marge, mais en fin de compte, aucune d'entre elles n'atteint un tel débit aujourd'hui. Et pour atteindre une échelle mondiale, toutes les blockchains doivent être beaucoup plus rapides, beaucoup plus évolutives et offrir un débit bien plus élevé. Cela s'applique également aux rollups et autres solutions similaires.

Vous souhaitez toucher non pas des dizaines de millions d'utilisateurs, mais des centaines de millions. De plus, on parle beaucoup des utilisateurs, mais T des modèles d'accès. Si vous souhaitez des modèles d'accès qui ressemblent à ceux du Web 2, il vous faut une évolutivité bien plus importante.

On pourrait soutenir que le Bitcoin est la Cryptomonnaie la plus utilisée, car c'est celle qui compte le plus grand nombre de détenteurs. Je ne connais T les chiffres exacts, mais environ 50 % des Américains possèdent des Crypto. J'imagine que plus de la moitié d'entre eux ne possèdent que des Bitcoin. Et il se peut qu'une ONE transaction par an, si tant est que ces personnes aient acheté des BTC sur une plateforme d'échange, soit réglée sur la blockchain. Si tel est le cas, le modèle d'accès d'une personne utilisant des Bitcoin correspond à ONE transaction.

Mais quels sont les schémas d'accès d'un internaute ? Je ne sais T combien de recherches Google je fais par jour. Un utilisateur du Web 3 va donc effectuer de nombreuses transactions par jour.

Identité

L'enjeu ici est d'avoir une identité en ligne fiable. Imaginons que je veuille vous accorder du crédit – le crédit concerne votre identité, votre identité, mais aussi mes recours. Je ne peux vous accorder du crédit que si je sais que j'ai un moyen de le récupérer. Si je ne sais T qui vous êtes et que vous vous enfuyez, je suis immédiatement dans le pétrin. Il n'y a aucun recours.

La faillite est un sujet connexe. C'est une sanction qui vous survit, à vous et à notre relation, en cas de défaut de paiement. La faillite est ONEune des innovations les plus importantes que nous ayons apportées aux Marchés financiers. Elle est largement sous-estimée dans le Crypto. C'est la façon dont vous protégez vos actifs restants si vous ne pouvez pas rembourser tous vos créanciers et dont les crédits peuvent vous pénaliser à l'avenir. On ne peut pas faire de crédit sans le concept de faillite. Mais pour cela, il faut une identité. Une identité qui perdure.

Voir aussi :Qui êtes-vous vraiment ? Une conversation sur le pseudonyme avec Default Friend

L'identité est également importante pour des aspects comme le marketing. On n'y pense T souvent, mais en s'inscrivant sur Coinbase, on sait si l'on est une institution ou un particulier. Si vous êtes un particulier, Coinbase vous offre de nombreuses incitations et vous facture des sommes exorbitantes pour chaque transaction. Si vous êtes une institution, elle T rien à débourser pour intégrer le système, mais vous facture des BIP (propositions d'amélioration du Bitcoin ) car vous êtes sensible au prix. Les courtiers tirent l'intégralité de leur chiffre d'affaires du commerce de détail.

Dans la DeFi, T de savoir si vous êtes un particulier ou un Jump [Crypto, la branche des actifs numériques du fonds spéculatif éponyme]. Le protocole traite tout le monde de la même manière. La marge d'une plateforme d'échange centralisée s'effondrerait. Imaginez les gains potentiels si les entreprises de la DeFi pouvaient connaître l'identité de leurs clients. Personne ne le peut aujourd'hui, car la notion d'identité est inexistante.

Nous investissons dans une société appelée Quadrantid qui vous permet de divulguer sélectivement des informations sur votre expérience client (KYC). Vous pouvez ainsi divulguer votre pays ou d'autres informations personnelles que vous souhaitez prouver à une application ou à une entreprise. Cela signifie que vous pourriez effectuer une vérification KYC pour bénéficier d'une incitation, mais que ce n'est peut-être pas obligatoire.

UX

MetaMask, par exemple, n'est pas le moyen le plus convivial pour effectuer des transactions. Certains portefeuilles ont déjà commencé à s'améliorer, comme Phantom de Solana, qui offre une excellente expérience. Keplr, quant à lui, offre d'excellents portefeuilles. Nous avons Guides de nos erreurs et je pense que nous allons assister à de plus en plus d'innovations.

Événements importants

Réunion de la Réserve fédérale américaine

9h30 HKT/SGT (1h30 UTC) : Indice des prix de l'immobilier en Australie (T1/T/YoY)

12h30 HKT/SGT (4h30 UTC) : Production industrielle japonaise (avril en glissement mensuel/annuel)

CoinDesk TV

Au cas où vous l'auriez manqué, voici l'épisode le plus récent de« Premier arrivé »(extrait de Consensus 2022) surCoinDesk TV:

Les sénateurs Lummis et Gillibrand s'expriment sur le projet de loi historique sur les Crypto , et le point de vue du maître d'échecs Garry Kasparov sur le Bitcoin.

Les sénatrices Cynthia Lummis et Kirsten Gillibrand ont discuté de leur projet de loi bipartisan et historique sur les Crypto en direct lors du Consensus à Austin, au Texas. De plus, le maître d'échecs Garry Kasparov a partagé son point de vue sur l'avenir des Crypto.

Titres

L'ancrage du stablecoin de Tron au dollar vacille ; Justin THU jure de déployer 2 milliards de dollars pour le soutenir : L'USD décentralisé (USDD) est tombé jusqu'à 91 cents sur les échanges de Crypto tôt lundi et s'échangeait autour de 99 cents au moment de la mise sous presse.

Crypto et BlockFi vont supprimer plus de 400 emplois en raison de la débâcle du marché : Ces entreprises sont les dernières sociétés de Crypto à annoncer des suppressions d'emplois, rejoignant entre autres Gemini et Rain Financial.

Le chef de la Banque d'Angleterre fait un tour d'honneur alors que la Crypto s'effondre :Andrew Bailey, le directeur de la banque centrale du Royaume-Uni, témoignait devant le Parlement lundi après-midi.

MicroStrategy perd désormais 1 milliard de dollars sur son pari sur Bitcoin : Le Bitcoin a prolongé sa chute jusqu'à un nouveau plus bas de 18 mois, en dessous de 23 000 $.

Binance reprend les retraits de Bitcoin après une pause : Le PDG Changpeng Zhao a attribué le problème à une « transaction bloquée » et a promis une solution QUICK .

Lectures plus longues

Combien d' ETH détient JOE Lubin ? : Alors Ethereum se prépare au passage à la preuve d'enjeu, la manière dont les jetons du réseau ont été distribués revient au premier plan.

Explication de la Crypto d'aujourd'hui : Ce que nous savons jusqu'à présent sur SHIB: le métavers

Autres voix : Le prix du Bitcoin chute sous les 23 000 $ , Celsius Crypto les retraits (Le Wall Street Journal)

Dit et entendu

".@CelsiusNetworkNous suspendons tous les retraits, swaps et transferts entre comptes. Agir dans l'intérêt de notre communauté est notre priorité absolue. Nos opérations se poursuivent et nous continuerons à partager des informations avec la communauté. Plus d'informations ici :LINK.medium.com." (Celsius, le prêteur de Crypto , sur Twitter) ... « Ce matin, nous avons annoncé qu'après avoir pris le temps de planifier et de réfléchir, nous réduisions nos effectifs d'environ 20 %. Ce n'est pas une décision que nous prenons à la légère et ONE nous attriste profondément. » (Le PDG de BlockFi, Zac Prince, sur Twitter) ... Le prix du Bitcoin est en train de chuter aujourd'hui, donc le prix de hachage ressent également la pression Pour la première fois depuis 2020, le prix de hachage du Bitcoin est inférieur à 0,11 $/TH/jour Actuellement, le prix de hachage USD du Bitcoin est de 0,1054 $/TH/jourhttps://data.hashrateindex.com/chart/bitcoin-hashprice-index" (Hashrate Index, analyse des données de minage de Bitcoin par Luxor Mining, sur Twitter) ... « MicroStrategy vient de transférer 2 089 # Bitcoin (48 millions de dollars) vers un nouveau portefeuille pour la toute première fois, prévoyant probablement de se débarrasser de ses affaires. Ils sont à deux doigts de subir la plus grande liquidation de l'histoire. Aïe. » (CryptoWhale/Twitter)