L'investissement en tant que service : les enjeux du prochain cycle Crypto

Les Marchés baissiers sont propices à la construction. Les entreprises qui parviendront à survivre à cette baisse prolongée se positionneront pour tirer parti du prochain cycle haussier, quel qu'il soit. Grâce à ce processus de préparation concurrentielle, les fonctionnalités qui étaient à la pointe du cycle précédent deviennent des enjeux majeurs pour le ONE.

Les plateformes d'échange de Crypto ne se contentent plus de faciliter l'achat et la vente de Cryptomonnaie. Elles ne peuvent plus rester de simples places de marché, surtout compte tenu de la l'essor de la Finance décentralisée, ou DeFiAu lieu de cela, ils construiront des portails vers un univers financier entier.

L'opportunité est immense, car la génération Z arrive à maturité, familiarisée avec les Crypto et désireuse de faire fructifier son argent. En mai, la Fondation FINRA et le CFA Institute ont publié un rapport. enquête qui a révélé que 44 % des investisseurs de la génération Z ont commencé à investir en achetant des Crypto; seulement 32 % ont commencé avec des actions et 21 % avec des fonds communs de placement.

De plus, 65 % des investisseurs de la génération Z utilisent des applications financières et tiennent compte de leurs conseils : « Parmi ceux qui ont reçu des suggestions d'une application, 67 % ont déclaré que ces suggestions les ont incités à effectuer un investissement, une transaction ou un achat particulier. »

Vous lisez Crypto Long & Short, notre newsletter hebdomadaire contenant des informations, des actualités et des analyses pour l'investisseur professionnel.Inscrivez-vous icipour le recevoir dans votre boîte mail chaque mercredi.

Les plateformes Crypto « d'investissement en tant que service » qui s'inspirent des expériences organisées proposées par les géants de TradFi comme Vanguard pourront accueillir la prochaine génération dans une base de développement de richesse.

Sandy Kaul de Franklin Templeton a récemmentrésume cette vision:

Les liquidités pourraient être réparties entre un ensemble de monnaies numériques de banque centrale (MNBC), de cryptomonnaies et de stablecoins. Les investissements pourraient être constitués de titres, de fonds et d'actifs tokenisés. Les passifs pourraient être représentés par des obligations tokenisées, et les actifs, objets de valeur et objets de collection par des jetons non fongibles (NFT), avec des documents contractuels tels que le titre de propriété ou la Juridique d'assurance intégrés au jeton lui-même.

Malheureusement, les premières incursions dans ce domaine ont été contrecarrées par le doigt accusateur de l'Oncle Sam. Les plateformes d'échange de Crypto américaines ne peuvent plus proposer de services de rendement basés sur la dette comme autrefois.Gémeaux Gagnezprogramme ou services de jalonnement adaptés aux détaillants comme Kraken ONEou Coinbaseéquivalent assiégé.

Il existe cependant une voie de conformité. ONE -ci consiste à jouer proactivement la carte de la transparence avec la Securities and Exchange Commission et à s'appuyer surpartenariats de garde robustes, y compris des outils commecomptes gérés séparémentLe regroupement des fonds des clients dans de vastes paniers d'actifs numériques est une solution vouée à l'échec, car cela titrise les actifs sous-jacents. Cependant, les produits d'indexation directe intelligents et automatisés, utilisés par un conseiller en ligne agréé, ont fait leur chemin auprès des régulateurs.

Ces plateformes d'indexation directe constituent la prochaine étape vers une adoption généralisée des actifs numériques à longue traîne, au-delà du Bitcoin (BTC) et de ETH d'Ethereum. Je suis d'accord avecdirection de Methodic Capital Management« Les indices permettent une allocation d'actifs, une gestion des risques, un développement de produits et une mesure de la performance efficaces. Sans indices, les Crypto ne peuvent pas évoluer vers un marché financier institutionnel. »

Les conseillers joueront un rôle essentiel dans la simplification du Web3, la gestion des stocks clients et l'optimisation du rendement face à la prolifération inévitable des protocoles, produits et applications décentralisés on-chain. Une fois de plus, Methodic Capital Management a vu juste.ils notent : « Ce qui manque aux États-Unis, c'est un soutien réglementaire et l'adoption d'indices qui capturent les aspects les plus nuancés et les plus différenciants des Marchés de Crypto , tels que les taux de récompense de la preuve d'enjeu. »

Nous espérons certainement que les régulateurs américains nous aideront et établiront des lignes directrices claires au-delà d’un simple ETF spot, mais l’innovation se produira avec ou sans eux.