Les taux de financement des contrats à terme sur Crypto se normalisent après la chute du Bitcoin à 35 600 $

Les taux de financement sur les contrats à terme des principaux jetons ont commencé à revenir à des niveaux normaux après que l'euphorie récente a conduit les traders à payer des frais inhabituellement élevés pour rester dans leurs positions longues.

Les importants mouvements sur les Marchés au comptant ont entraîné une hausse des positions ouvertes à plus de 35 milliards de dollars au cours du week-end, témoignant d'un effet de levier important de la part des traders espérant des prix encore plus élevés. Il s'agit d'une hausse de NEAR de 40 % par rapport au niveau de 24 milliards de dollars atteint fin octobre. les données montrent.

L'effet de levier a entraîné des niveaux de financement à des niveaux parmi les plus élevés des derniers mois. Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués par les traders en fonction de la différence entre les prix sur les Marchés à terme et au comptant.

Les données montrent que les traders payaient entre 0,2 % et 0,5 % de frais toutes les huit heures sur leurs fonds empruntés pour conserver leurs positions longues. Cela signifie que les spéculateurs payaient jusqu'à 50 cents aux bourses pour une position de 100 $.

Cependant, certains observateurs du marché ont mis en garde contre une baisse des cours, les traders étant davantage incités à se positionner à découvert ou à parier contre une hausse des prix, ces positions générant des commissions de la part des positions longues. Dans le trading à terme, les positions longues rémunèrent les positions courtes lorsque le financement est positif, et inversement lorsque le financement est négatif.

Cela a probablement abouti à la chute du marché mardi, les traders ayant pris des bénéfices sur une semaine de hausse.

Près de 90 % des paris haussiers ont été liquidés, pour un montant de plus de 300 millions de dollars, les traders de Bitcoin ayant perdu 120 millions de dollars. les prix ont chuté de 4 %Les traders d'Ether ont perdu 63 millions de dollars, tandis que les contrats à terme suivis par SOL de XRP et de Solana ont enregistré plus de 30 millions de dollars de liquidations cumulées.

La liquidation se produit lorsqu'une bourse ferme de force la position à effet de levier d'un trader en raison d'une perte partielle ou totale de sa marge initiale. Cela se produit lorsqu'un trader ne parvient pas à respecter les exigences de marge pour une position à effet de levier (ne dispose pas des fonds suffisants pour KEEP la transaction ouverte).

Des liquidations importantes peuvent signaler le point culminant ou le point bas d'une forte variation de prix. Ainsi, les taux de financement sont revenus à des niveaux normaux, à 0,01 % en moyenne, sur la plupart des bourses mercredi matin.

Les Marchés des Crypto ont progressé de plus de 6 % la semaine dernière, en raison des attentes accrues concernant l'approbation d'un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis, selon certains analystes. réitérant une probabilité de 90 %d'un signe de tête de janvier.

Ailleurs, le géant de la Finance traditionnelle BlackRock a déposé une demande d'ETF sur l'éther (ETH), ce qui a fait grimper le jeton, aux côtés d'alternatives telles Avalanche. Solana et Polygon.