Nvidia devient plus volatile que Bitcoin et Ether

• La volatilité implicite sur 30 jours de NVDA a dépassé celle du Bitcoin et de l'éther.
• Bitcoin présente une forte corrélation positive avec NVDA depuis fin 2022.

Nvidia (NVDA), cotée au Nasdaq,salué par Goldman Sachs En tant qu'action la plus importante au monde cette année, elle devrait connaître des fluctuations de prix plus importantes que les leaders du marché des Crypto, Bitcoin et Ether.

La volatilité implicite des options à 30 jours de NVDA, un indicateur des fluctuations de prix anticipées sur quatre semaines, a récemment bondi de 48 % à 71 %, selonsource de données Fintel.

Pendant ce temps, l'indice Bitcoin DVOL de l'échange de Crypto Deribit, une mesure de la volatilité implicite sur 30 jours, est passé de 68 % à 49 %, selon la plateforme de cartographie TradingViewL'indice ETH DVOL est passé de 70% à 55%.

Les options sont des contrats dérivés qui protègent l'acheteur des fluctuations de prix haussières et baissières. La volatilité implicite, influencée par la demande d'options, représente le degré d'incertitude ou de turbulence anticipée des prix.

NVDA, un baromètre de tout ce qui concerne l'intelligence artificielle (IA) et le producteur d'unités de traitement graphique autrefois utilisées pour l'extraction de Cryptomonnaie , est devenu un baromètre du sentiment des Marchés boursiers et Crypto depuis les débuts de ChatGPT fin 2022.

Le Bitcoin et le NVDA ont tous deux touché le fond fin 2022 et ont depuis exposé une forte corrélation positive. Au moment de la rédaction de cet article, la corrélation entre les cours à 90 jours du Bitcoin et de NVDA était de 0,73.

L'action NVDA a chuté d'environ 26 % depuis son sommet à 140 $ le mois dernier, ce qui laisse entrevoir une tendance baissière pour le marché des Crypto . Le cours du Bitcoin est resté stable entre 60 000 $ et 70 000 $. Les données de CoinDesk montrent.

La hausse de la volatilité implicite de NVDA est probablement liée à l'activité de couverture des teneurs de marché, un phénomène souvent observé sur le marché des Crypto , selon la plateforme financière Crypto BloFin.

« Il faut admettre que le gamma négatif ne domine pas seulement le marché des Crypto . Sur le marché boursier américain, SPY et QQQ ont subi des baisses significatives causées par la couverture du gamma négatif, et le risque de volatilité élevé a fait que le niveau de volatilité implicite du premier mois de NVDA a largement dépassé celui des cryptomonnaies telles que BTC et ETH », a déclaré à CoinDesk Griffin Ardern, responsable du trading d'options et de la recherche sur la plateforme financière Crypto BloFin.

Gamma négatif ou courtCela signifie que les teneurs de marché négocient dans le sens des mouvements de prix pour maintenir leur exposition globale neutre, ajoutant ainsi par inadvertance à la volatilité du marché.