Les Occidentaux voient le Salvador comme un modèle pour un nouveau système monétaire

Depuis mon arrivée au Salvador en août, j'ai passé la majeure partie de mon temps à échanger avec les Salvadoriens sur leur expérience avec Bitcoin et sur la façon dont ils perçoivent son adoption au fil du temps. Mais ce sont les expatriés occidentaux qui voient le plus grand potentiel de transformation de l'économie centraméricaine par Bitcoin au cours de la prochaine décennie. Ils voient le pays comme le Singapour d'il y a 40 ans, le Bitcoin servant de catalyseur à la croissance économique nationale future.

J'ai discuté avec Fran Stajnar, un Néo-Zélandais pionnier dans l'adoption du Bitcoin , de son ambition de créer de nouvelles façons pour les investisseurs particuliers de s'exposer à l'économie salvadorienne. Fran a précédemment lancé un fonds d'investissement en actifs numériques appelé «Techemy.CapitalIl a déménagé sur la plage salvadorienne pendant la pandémie. Il travaille actuellement sur un ETF salvadorien visant à démocratiser l'accès à l'investissement dans le pays et vise à canaliser les capitaux occidentaux vers les entreprises salvadoriennes. Il considère le Bitcoin comme le premier exemple de séparation de l'argent et de l'État, et estime que cela pourrait conduire à un changement des mentalités très similaire à la séparation de l'Église et de l'État qui a conduit à la Renaissance.

Jonathan Martin est diplômé de l'Université Stanford et de l'Université de Georgetown, et étudiant à la Wharton School. Il est actuellement en congé sabbatique au Salvador pour s'immerger dans l'univers du Bitcoin . Voir ses autres entrées dans son journal. ici.

Le Salvador est devenu ONEune des destinations les plus prisées des passionnés de Bitcoin, explique Stajnar. Nombreux sont ceux qui considèrent leurs pays occidentaux comme excessivement restrictifs et autoritaires, notamment face à la COVID-19. Pour lui, le Salvador représente la liberté et la possibilité de vivre sans être lié à la politique des gouvernements occidentaux.

En cette période de dépréciation de la monnaie fiduciaire, Stajnar estime que le Salvador représente une lueur d'espoir pour les autres pays. Les investisseurs du monde entier commencent à prendre en compte le risque de contrepartie lié à la détention d'actifs dans des pays occidentaux potentiellement exposés à un futur défaut souverain. Parallèlement, les pays BRICS construisent un système alternatif, favorisant une tendance mondiale à la dédollarisation (bien qu'ils insistent sur le fait qu'ils sontne pas jeterle dollar pour l'instant). Goutte à goutte, goutte à goutte, inondation.

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Actuellement, la Bourse salvadorienne, la Bolsa de Valores El Salvador, ne compte que 83 sociétés cotées. À moins de bénéficier de l'accès politique d'un important fonds souverain, il est actuellement difficile de trouver des moyens de déployer des capitaux plus modestes. Stajnar souhaite créer un moyen de permettre à davantage de personnes d'investir dans l'économie salvadorienne – qui sera de plus en plus adossée au Bitcoin – afin de se prémunir contre les Marchés occidentaux adossés aux monnaies fiduciaires. Il estime que le PIB pourrait connaître une forte croissance d'ici 2030, si la politique du président Bukele est maintenue jusqu'à sa réélection en 2024.

Avec l'avènement du Bitcoin, la monnaie est désormais numérique et programmable. Stajnar estime qu'avec le temps, une explosion cambrienne de projets s'appuiera sur la couche de base du réseau Bitcoin . Il s'agit du TCP/IP du nouvel Internet de la valeur, et nous n'avons fait qu'effleurer son potentiel.

La Grande Réinitialisation pourrait survenir bien plus tôt que la plupart des gens ne le pensent, car le système monétaire fiduciaire est en proie à l'inflation depuis 1971. Les salaires n'ont pas suivi le coût des biens et services, ce qui a entraîné un important écart de richesse en Occident. Le Salvador est particulièrement bien placé pour servir de laboratoire d'essai pour ce que pourrait être le monde basé sur le «Bitcoin Standard » : un système monétaire plus juste pour tous.

Changer l'ordre mondial

Les implications de l'adoption du « standard Bitcoin » par un État-nation vont bien au-delà des frontières du Salvador. Depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, les bons du Trésor américain constituent l'épine dorsale du système monétaire fiduciaire mondial. Pour fonctionner dans l'économie mondiale, les nations sont tenues de maintenir une réserve de bons du Trésor pour acheter de l'énergie et participer à l'ordre mondial dirigé par les États-Unis. Si davantage de pays adoptent le « standard Bitcoin » et commencent à régler leurs échanges en Bitcoin plutôt qu'en monnaie fiduciaire, nous créerons un système monétaire mondial.

Les États-Unis ont le« privilège exorbitant » de pouvoir imprimer de la monnaie fiduciaire, ciment de tout le système, lui permettant de résoudre des problèmes intérieurs ou de Finance des guerres en créant de la nouvelle monnaie. Cela a permis aux États-Unis de devenir peut-être le pays le plus puissant de l'histoire – militairement et économiquement – ​​au prix d'une dette nationale toujours plus lourde. Lors de mes conversations, les expatriés Bitcoin au Salvador connaissent bien le schéma historique de la fin du cycle d'endettement à long terme, qui entraîne une réinitialisation monétaire à l'échelle mondiale.

Tout au long de l'histoire, les monnaies fiduciaires ont connu une tendance à l'échec, généralement par hyperinflation. Le dollar zimbabwéen et le mark allemand de l'époque de Weimar en sont des exemples marquants, mais les cas de dépréciation remontent à la réduction progressive de la teneur en argent des deniers romains. L'histoire est rythmée, et à mesure que la dette souveraine mondiale augmente, un défaut de paiement en Occident ou une dévaluation significative du dollar deviennent des scénarios de plus en plus probables.

Le Bitcoin fait office de « plan B », permettant aux gens de choisir de se soustraire à l'inflation perpétuelle du système monétaire fiduciaire. Les expatriés occidentaux au Salvador, tournés vers l'avenir, pensent savoir ce qui attend le système financier mondial et ont pris des mesures pour protéger leur pouvoir d'achat et leurs libertés.

MISE À JOUR (16/10/23, 19:41) : La photo principale date du deuxième anniversaire de la loi Bitcoin , pas du premier.