L'euro numérique peut mettre fin aux crises bancaires et est plus efficace que les dépôts, selon l'ancien directeur de la Banque d'Espagne

• Contrairement aux dépôts bancaires, un euro numérique émis par la banque centrale de l'UE est un actif sûr, a déclaré l'ancien gouverneur de la Banque d'Espagne, Miguel Fernández Ordóñez, à une commission du Parlement européen.
• Une telle monnaie pourrait aider à mettre fin aux crises économiques et même à déréglementer les banques, a-t-il déclaré.
• Les projets de l'UE pour un euro numérique, publiés plus tôt cette année, ont suscité des réactions négatives de la part des législateurs et du public en raison de préoccupations liées à la Politique de confidentialité .

Un euro numérique, contrairement aux dépôts bancaires, est un actif sûr et pourrait aider à mettre fin aux crises bancaires ou à déréglementer complètement les banques, selon l'ancien gouverneur de la Banque d'Espagne, Miguel Fernández Ordóñez.

S'exprimant lors d'une audition publique organisée par la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen pour discuter d'une éventuelle monnaie numérique de banque centrale (CBDC), Ordóñez a déclaré que les deux dernières grandes crises économiques mondiales étaient nées de l'utilisation d'actifs risqués comme les dépôts bancaires, qui ne sont T de l'argent mais des promesses de retour d'argent.

« Les euros numériques sont des euros, mais les dépôts bancaires ne sont pas des euros. Les dépôts ne sont que des promesses de paiement en euros, et si les banques ne peuvent T tenir ces promesses, des crises surgissent », a-t-il déclaré, ajoutant qu'une CBDC aurait l'avantage de la stabilité, justifiant l'utilisation de l'euro numérique plutôt que des dépôts bancaires.

ONEune des principales préoccupations concernant les CBDC est leur potentiel à menacer la stabilité du secteur bancaire en encourageant les clients à retirer leurs dépôts et à les convertir en CBDC. Si les retraits sont suffisamment importants, cela pourrait entraîner une pénurie de liquidités et d'autres problèmes potentiels pour l'économie dans son ensemble. Pour atténuer ce risque, le projet d'euro numérique de l'Union européenne propose des limites de détention individuelles. Ce projet a également été critiqué par les législateurs et le public, notamment en raison de préoccupations liées à la Politique de confidentialité .

Ordóñez, ONEun des quatre experts témoignant lors de l'audience de mardi, a poursuivi en affirmant qu'un euro numérique pourrait aider à déréglementer entièrement les activités bancaires.

« Cette déréglementation aurait un impact très important sur la croissance, car le secteur bancaire est le plus protégé. De tous les secteurs économiques, c'est celui qui subit le plus d'interventions », a déclaré Ordóñez.

À l’inverse, un euro numérique émis par la Banque centrale européenne n’aurait T besoin de choses comme une assurance des dépôts ou des exigences prudentielles, ce qui contribuerait à améliorer la concurrence, a-t-il déclaré.

Une CBDC pourrait également permettre à la BCE d'avoir une « Juridique monétaire directe », a déclaré Ordóñez, également ancien secrétaire d'État aux Finance et à l'économie du gouvernement espagnol.

« Ainsi, la banque centrale n'aurait T à modifier les taux d'intérêt et nous pourrions prendre des décisions de Juridique monétaire sans nous soucier de l'impact sur la stabilité bancaire. Il y a d'autres effets, par exemple la centralisation des décisions financières ou la séparation de la Juridique monétaire et des finances publiques. Et c'est un effet très important pour les Européens, car si nous avions un euro numérique, nous pourrions avoir une véritable union monétaire européenne. Pour l'instant, nous n'avons que de la monnaie physique, des pièces et des billets », a déclaré Ordóñez.

L'UE n'a pas encore décidé si elle allait émettre un euro numérique, et le législateur Stefan Berger, chargé de piloter la législation au Parlement, a indiqué lors de l'audition qu'ils « ne connaissent T les aspects technologiques » d'une CBDC « ni s'il s'agira d'une blockchain ».