Lancement d' Uniswap V2 avec davantage de paires token-swap, un service Oracle et des prêts Flash

« Amulettes » pourrait être un meilleur mot que « jetons » pour certains des actifs Crypto émergeant sur les blockchains aujourd’hui.

Version 2.0 deUniswapest désormais disponible et c'est, entre autres, une machine à fabriquer des amulettes, même si tout le monde continuera probablement à les appeler « jetons ». Les jetons ne sont rien de plus que de simples clés permettant d'accéder à quelque chose, comme un jeu ou une machine à laver. Les amulettes recèlent des surprises ; elles peuvent générer quelque chose de nouveau, accessible à quiconque possède les compétences nécessaires pour les déverrouiller.

« La version 1 était presque une preuve de concept », a déclaré Hayden Adams, fondateur d'Uniswap, à CoinDesk. « C'était la première implémentation de ce protocole. Il a parfaitement réussi de nombreux aspects. L'utilisation et la popularité du système en témoignent. »

Uniswap est un système sur Ethereum permettant d'échanger n'importe quel jeton ERC-20 contre n'importe quel autre, en utilisant la Cryptomonnaie CORE d'Ethereum, ETH, comme moyen d'échange. Sa liquidité s'élève actuellement à 43 millions de dollars (actifs immobilisés dans le protocole), avec une activité de 13 millions de dollars sur la plateforme au cours des dernières 24 heures, selonUniswap.infoC'est ONEune des principales « primitives financières » qui alimentent la Finance décentralisée (DeFi).

Mais Adams estime que la plateforme peut être poussée beaucoup plus loin. Uniswap v2 – qu'ildécrit dans un article de blog en mars – fonctionnera de la même manière Uniswap v1, mais supprimera sa principale limitation : l'exécution de tous les échanges de jetons via ETH. De plus, il ajoutera de nouvelles fonctionnalités, comme un nouveau système d'oracle, qui pourraient être utiles à de nombreux autres projets DeFi.

Plus d'amulettes, des amulettes plus étranges

La principale caractéristique du nouvel Uniswap sera la possibilité pour chacun de créer n'importe quelle paire de jetons qu'il souhaite, à condition qu'elle existe sur Ethereum.

Cela est susceptible de donner lieu à des cas d'utilisation inattendus, mais l'utilisation la plus évidente et prête à l'emploi est une nouvelle façon d'utiliser les stablecoins. Les ERC-20 populaires comme MKR, ZRX, WBTC, OMG et d'autres sont très susceptibles d'être rapidement associés à des stablecoins tels que USDT, USDC et DAI.

Coinbase a déjàliquidité ajoutée Après tout, la paire ETH/ USDC sur Uniswap v1 est une avancée considérable. « Avoir des paires de stablecoins sur Uniswap est probablement la chose la plus demandée depuis le lancement Uniswap », a déclaré Adams.

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Le principal avantage d'une paire directe de deux jetons est qu'elle devrait réduire les frais de transaction (la version 1 nécessite toujours deux transactions entre deux ERC-20). Autre avantage : elle permet aux fournisseurs de liquidités de réduire leur volatilité d' un côté du pool. Un pool MKR/ ETH est volatil des deux côtés, tandis qu'un pool MKR/ USDT ne devrait l'être que du côté MKR . « Beaucoup de gens ne souhaitent T s'exposer à ETH », a déclaré Adams.

Comme mentionné précédemment, ces paires de jetons sont créées par les utilisateurs. Si quelqu'un penseWCK(CryptoKitties enveloppés) etCHAUSSETTES(Les chaussettes réelles) doivent disposer d'une paire de jetons, puis peuvent la configurer. Les utilisateurs paient une petite commission au pool de liquidités pour chaque transaction (0,3 %), qui revient ensuite aux fournisseurs de liquidités (chacun la reçoit proportionnellement à la part du pool qu'il a déposée).

Revenons donc à notre thèse de l'amulette : chaque fois qu'un contributeur contribue à un pool Uniswap , il reçoit un jeton dont la valeur augmente à mesure que les utilisateurs utilisent ce pool. Ce jeton représente la valeur de deux autres jetons. C'est comme posséder un titre de propriété sur un terrain qui pousse sous vos pieds.

Adams a déclaré qu'il s'attend à ce que ces jetons de pool de liquidités apparaissent bientôt dans d'autres applications DeFi.

Une boule de cristal

Uniswap ajoute également un service d'oracle, car le premier travail de tout magicien est d' Guides à voir l'invisible.

Uniswap n'utilisera T ces oracles, mais c'est un moyen d'améliorer les signaux de prix que le protocole produit déjà.

«Uniswap est fondamentalement un mécanisme À découvrir de prix à la CORE», a déclaré Adams.

Bien que l'entreprise à l'origine du protocole n'ait jamais recommandé Uniswap comme oracle des prix, des projets l'utilisent à cette fin. Uniswap suit efficacement le marché ; cependant, si un projet avait besoin du prix à chaque bloc pour être vraiment au point, ce n'est pas sûr actuellement.

« Il y a une énorme demande d'oracles, et c'est une chose très précieuse d'avoir un flux de prix sur la chaîne, en particulier ONE», a déclaré Adams.

Uniswap ajoute un service oracle pondéré dans le temps (la pondération dans le temps rendmanigances(coûteux) capable de fournir des prix moyens de manière flexible sur une période donnée. Adams s'attend à ce que de nombreux projets s'appuyant sur des oracles intègrent au moins ce flux à leurs flux de données, voire s'y fient entièrement.

« Il s’agit d’un service Uniswap v2 fournit au monde, et je pense qu’il bénéficiera indirectement au protocole Uniswap », a déclaré Adams.

Prêts flash

Uniswap ajoute également une fonctionnalité de prêt flash. Les prêts flash ontété controversémais ils favorisent réellement la composabilité. De plus, ils présentent l'avantage de ne fonctionner que si tout fonctionne.

Les prêts flash permettent à un utilisateur d'emprunter n'importe quel montant jusqu'à la liquidité totale disponible, à condition que la somme soit intégralement restituée lors de la même transaction. Un développeur logiciel talentueux peut coder un robot pour surveiller les points spécifiques du marché où les prix se désynchronisent et exploiter les opportunités d'arbitrage, réalisant ainsi des profits QUICK tout en contribuant à rétablir l'équilibre. Grâce aux prêts flash, les traders n'ont même T à assumer les coûts liés à ces transactions.

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Les prêts flash permettent également aux utilisateurs Uniswap d'effectuer moins de transactions, réduisant ainsi les frais. Cependant, en créant un tout nouveau cas d'utilisation avec des coûts initiaux réduits, cela devrait augmenter les frais perçus par les fournisseurs de liquidités.

Encore une fois, des actifs qui peuvent disparaître et revenir au même moment, mais dont quelqu'un s'est enrichi en cours de route ? Les amulettes.

Montagne magique

Uniswap ne tire aucun revenu de son protocole. Tous les revenus sont reversés aux fournisseurs de liquidités. Il s'agit toutefois d'un projet financé par du capital-risque, avec un tour de table en avril du paradigme, on s'attendrait donc à ce qu'il y ait une intention de sortie.

Uniswap v2 offre la possibilité de rediriger 0,05 % de chaque transaction vers le protocole lui-même. Adams n'a pas souhaité en dire plus à ce sujet, hormis ce qu'il a écrit dans son blog initial. poste: « La meilleure version d' Uniswap sera ONE qui encouragera de manière autonome les contributions à sa propre croissance et à son développement ainsi qu'à l'écosystème plus large dans lequel elle existe. »

« Je suis un fervent partisan de l'automatisation avant tout, et de la gouvernance absolument en dernier », a-t-il déclaré lors d'une interview. « Il est plus facile de se fier aux mathématiques et de leur faire confiance. »

Uniswap a connu un parcours impressionnant. Après environ 18 mois d'existence, il a rejoint quasiment le même marché que Bancor, un projet d'échange de jetons qui a levé 150 millions de dollars lors d'une ICO (Initial Coin Offering). Uniswap a simplifié sa conception en utilisant ETH au lieu du nouvel ERC-20. Lors de notre dernière publication,comparaison en février 2019Uniswap et Bancor étaient très proches.

Aujourd'hui, DappRadar affiche un volume de 213 000 $ pour Bancorau cours des sept derniers jours et 38 millions de dollars pour Uniswap. Une autre source tierce, Dune Analytics, rapportedes nombres plus importants pour les deux projets, avec Uniswap réalisant un volume de 67,8 millions de dollars et Bancor 3,2 millions de dollars, au cours des sept derniers jours.

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«Uniswap réalise 2 milliards de dollars de transactions, annualisées, au cours des trois derniers mois », a déclaré Adams, ce qui signifie qu'il génère 6 millions de dollars de frais par an.

Le génie est bien sorti de la bouteille et il passe maintenant à l'action.

Mise à jour (18 mai, 20h39 UTC) :Ajout d'une deuxième source de données sur le volume d'Uniswap par rapport à celui de Bancor.