Pourquoi le Bitcoin a de la valeur et devrait faire partie du portefeuille de votre client

La prospérité personnelle est au CORE de la planification financière et c'est pourquoi nous collaborons avec nos clients. Notre objectif en tant que conseiller consiste à les aider à atteindre un revenu durable grâce à leur satisfaction professionnelle ou à l'entrepreneuriat, à accroître leur épargne pour atteindre leurs objectifs financiers et à investir en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque.

De nos jours, la frontière entre épargne et investissement est de plus en plus floue. Notre rôle de conseiller est d'encourager nos clients à investir leur argent en actions, en obligations ou dans l'immobilier, au-delà d'un simple compte d'épargne. Si nos clients ne détiennent quemonnaie inflationniste, il leur sera impossible d’atteindre la liberté financière qu’ils désirent.

Cette chronique a été initialement publiée dansCrypto pour les conseillersLa nouvelle newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir tous les jeudis.

Il est donc important pour nous, en tant que conseillers, de réfléchir à la manière dont nos clients devraient épargner et investir. Les rendements ajustés au risque, même s'ils ne sont pas parfaits, offrent aux conseillers un aperçu des classes d'actifs et de leur pertinence pour les portefeuilles. Nous examinonsRatio de Sharpeet d’autres mesures ajustées au risque pour déterminer où un actif s’intègre dans la répartition d’un client et comment il peut l’aider à atteindre ses objectifs financiers.

Un atout à examiner de plus près, à mon avis, est Bitcoin. Alors que le Bitcoin a été incroyablement volatilau cours de la dernière décennie, il est indéniable qu'il arendements ajustés au risque les plus élevés.

Cependant, le Bitcoin ne génère pas de FLOW de trésorerie. Bitcoin ne repose sur aucun actif sous-jacent et n'est soutenu par aucun gouvernement. D'un point de vue extérieur ou critique, le Bitcoin a été créé de toutes pièces et ne devrait donc avoir aucune valeur ni être pris en compte dans les portefeuilles d'un client. Pourtant, sa capitalisation Bitcoin dépasse les 800 milliards de dollars et dépassait récemment les 1 000 milliards de dollars. Si le Bitcoin n'a vraiment aucune valeur, comment le marché peut-il l'évaluersi substantiellement ?

Découvrons pourquoi le Bitcoin en particulier a de la valeur, et par conséquent pourquoi il devrait être inclus dans les allocations d'actifs de vos clients.

Premièrement, le Bitcoin est une monnaie. En tant qu'individus, nous valorisons la possibilité et la liberté de recevoir, de détenir et d'envoyer de l'argent. Certaines caractéristiques de la monnaie rendent l'envoi, la réception et la détention d'argent possibles, exceptionnels ou contraignants.

Aucune forme de monnaie n'obtiendra un score élevé sur chaque critère. Par exemple, bien que le Bitcoin soit hautement vérifiable, son histoire est plus courte que celle de la plupart des autres formes de monnaie.

Les rendements élevés ajustés au risque du Bitcoin au cours de la dernière décennie reflètent son équilibre unique entre les caractéristiques suivantes :

Transférabilité

Vous pouvez envoyer des Bitcoin partout dans le monde en quelques minutes (ou instantanément sur le Lightning Network). Il vous suffit de copier l'adresse du destinataire ou de scanner un QR code dans le champ d'envoi de votre Bitcoin. application de portefeuille et l'argent peut être envoyé, même s'il faut reconnaître qu'il reste du travail à faire pour faciliter l'envoi et la réception de Bitcoin pour les utilisateurs grand public.

Durabilité

La durabilité du Bitcoin est encourageante. Ses clés privées ne sont que des informations intangibles. Elles peuvent donc être stockées sans être détruites par l'usure de votre portefeuille ou par un incendie. De plus, le réseau décentralisé qui le soutient offre une redondance mondiale.

Portabilité

Le Bitcoin est la monnaie la plus portable de toutes. Si vous aviez accès à tous les Bitcoin existants, vous pourriez théoriquement les stocker sur un ONE portefeuille matériel et les emporter sur la Lune (ou simplement les transférer vers une nouvelle adresse Bitcoin ).

Fongibilité

En règle générale, un Bitcoin équivaut à un Bitcoin. Il est arrivé que des adresses soient mises sur liste noire par des gouvernements en raison d'activités illégales, mais cela ne concerne que les plateformes d'échange réglementées, et non le réseau Bitcoin pair-à-pair lui-même.

Divisibilité

Le Bitcoin est la monnaie la plus divisible. La plus petite unité du réseau Bitcoin est le satoshi, soit le cent millionième d'un Bitcoin. Sur le Lightning Network, un satoshi peut être encore divisé par 1 000, ce qui donne des « millisatoshis ».

Vérifiabilité

Le Bitcoin est facilement vérifiable. blockchainest un registre distribué. N'importe qui peut exécuter et utiliser un registre complet.nœud Pour vérifier que les Bitcoin reçus sont bien Bitcoin. Il s'agit d'un logiciel de bureau similaire à Microsoft Office, mais gratuit et open source.

Résistance à la censure

Bitcoin est conçu pour fonctionner sans autorisation au niveau du réseau. Cela signifie qu'aucun tiers ne peut s'immiscer entre vous et votre argent. Il n'existe aucun contrôle des capitaux ni aucun gardien empêchant les transferts d'argent.

Histoire

Le Bitcoin existe depuis plus d'une décennie. Durant cette période, sa valeur a augmenté aussi rapidement que possible, sans montrer aucun signe de déclin. Effet Lindysuggère que plus une monnaie ou une monnaie existe longtemps, plus nous pouvons espérer qu’elle continue d’exister.

Rareté

Les partisans d'une monnaie saine décriventle plafond de 21 millions de bitcoins comme sa caractéristique distinctive. En raison de sa rareté, le bitcoin est historiquement le plus déflationniste de son pouvoir d'achat. Détenir un actif dont la valeur augmente (déflationniste) est préférable à un actif dont la valeur diminue (inflationniste) au fil du temps. En tant que conseillers, nous sommes opposés à la détention de sommes importantes sur des comptes d'épargne, car l'inflation pèse sur le portefeuille global. Le Bitcoin est une Technologies d'épargne.

À mon avis, en tant que conseillers, nous pouvons enfin abandonner l'idée que l'épargne à long terme est synonyme d'investissement. Le Bitcoin permet à vos clients d'évoluer dans les conditions que notre cerveau juge les plus favorables : gagner de l'argent en travaillant, en dépenser une partie, mettre le reste de côté sous le matelas et ne plus y penser. Le Bitcoin fonctionne donc comme l'argent de poche de vos clients.