Visa e PayPal podem ser o Cosmos e o Polkadot dos CBDCs

Há pouco mais de uma semana, uma ação dos gigantes de pagamento Visa e PayPal moveu as criptomoedas de uma mera zona de “ativos especulativos” para um reino claro de “moeda”. Embora muito tenha sido dito sobre esse desenvolvimento, o potencial futuro desses players é ainda mais significativo no mundo das moedas digitais de banco central (CBDC) do que com as criptomoedas.

Quando o Bitcoin foi lançado, nenhum projeto de Criptomoeda focava profundamente na interoperabilidade. Avançando 12 anos, uma vasta gama de jogos de interoperabilidade se desenvolveu – Cosmos, Polkadot, Chainlink e outros. Da mesma forma, os CBDCs estão em sua fase inicial atualmente, com muito poucos projetos e pilotos ativos. Avançando alguns anos, a interoperabilidade está prestes a se tornar talvez o maior gargalo para os CBDCs.

As CBDCs enfrentam um desafio de interoperabilidade

Com a pandemia do coronavírus impulsionando o uso de pagamentos sem contato, os bancos centrais em todo o mundo estão correndo para experimentar CBDCs. As capacidades domésticas necessárias para CBDCs já são complexas, mas globalmente, preencher a lacuna entre várias iniciativas de CBDC e a infraestrutura financeira existente é um desafio gigantesco.

Tanvi Ratna, colunista do CoinDesk , é o fundador e CEO daPolítica 4.0, um órgão de pesquisa e consultoria que trabalha em novas abordagens Política para ativos digitais.

Os CDBCs precisarão compartilhar Tecnologia compatível, linguagens de código e padrões para atingir a funcionalidade completa. Padronizar estruturas legislativas, harmonizar discrepâncias regulatórias entre jurisdições e garantir o status de moeda corrente legal do CBDC é outra dimensão importante do desafio de interoperabilidade.

Recentpesquisarpelo Bank of International Settlements (BIS) e outros órgãos propõe vários modelos, como uma ponte multi-CBDC entre diferentes bancos centrais usando CBDCs de atacado. Um tema comum em experimentos de bancos centrais envolve o uso de redes de “corredores” para liquidação transfronteiriça em tempo real entre transações de CBDC.

Uma conclusão foi que há um requisito para um sistema moderno semelhante ao SWIFT – um processo de consenso por um mediador terceirizado entre dois CBDCs distintos que podem verificar transações entre cadeias, garantindo que as informações da transação sejam compatíveis com os dados em ambos os lados da transferência. Isso garantirá que as leis de transferência estaduais, como regulamentações antilavagem de dinheiro (AML), sejam seguidas, evitando o problema de gastos duplos. Os CBDCs podem exigir uma interface técnica comum ou até mesmo um sistema de compensação compartilhado entre sistemas locais. Entrem os players de pagamento.

Os players de pagamento fornecem interoperabilidade real

Na era da internet, conforme empresas, comerciantes e governos migravam para pagamentos digitais, a Visa já havia quebrado os requisitos de infraestrutura e interoperabilidade para processar pagamentos entre eles. Sua principal solução, a VisaNet, interopera entre as camadas de governo em 200 países, mais de 15.000 instituições financeiras, mais de 46 milhões de comerciantes e empresas e mais de 3 bilhões de portadores de cartão.

Hoje é o mundomaiorrede de pagamento eletrônico, com capacidades robustas tanto em processamento doméstico quanto em processamento transfronteiriço. Tudo isso se torna essencial quando se trata do cenário CBDC.

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O PayPal é um tipo diferente de empresa de pagamento, mas, à sua maneira, desempenha uma função de interoperabilidade. Enquanto o Visa é principalmente um processador de pagamentos, o PayPal administra uma das maiores redes de pagamentos de comércio eletrônico do mundo, com mais de 377 milhõesusuários ativos e comerciantes. Com foco em carteiras de pagamento on-line e móveis para consumidores, ele está oferecendo mais produtos e uma experiência omnicanal. O PayPal atua como um gateway para uma variedade de comerciantes e processadores de pagamento se conectarem, incluindo players de cartão como Visa e Mastercard. Nos últimos anos, o PayPal também tem se concentrado em criar interoperabilidade entre carteiras digitais, lojas físicas, lojas on-line e outros produtos, como localizadores de desconto.

A interoperabilidade de CBDC é um desafio mais difícil de resolver do que a interoperabilidade de blockchain porque requer lidar com engenharia complexa e regulamentações complexas. Além da adoção, velocidade e escala, a vantagem real para esses players não são seus sistemas, mas que eles são legalmente compatíveis em todas as jurisdições em que operam. Isso já lhes dá uma vantagem NEAR hercúlea em comparação com os players de blockchain quando se trata do reino dos CBDCs. E eles estão capitalizando ativamente nisso.

Eles já estão inovando em torno dos CBDCs

A maioria dos principais players de pagamento estão inovando ativamente para o CBDC e o espaço de moeda digital. Por exemplo, a Mastercard lançou recentemente um proprietárioambiente de teste virtualpara avaliar CBDCs, o que já auxiliou diversos bancos na avaliação e exploração de moedas digitais nacionais.

A nova plataforma permitirá que bancos, provedores de serviços financeiros e consumidores simulem a emissão, entrega e troca de CBDCs. Bancos centrais, bancos comerciais, empresas de Tecnologia e consultoria foram convidados a avaliar designs de tecnologia de CBDC, validar casos de uso e avaliar a interoperabilidade com trilhos de pagamento existentes. Embora haja uma série de modelos operacionais possíveis, o mais ONE envolve bancos centrais emitindo e distribuindo moedas digitais, por meio de bancos comerciais e outros provedores de pagamento aprovados.

A interoperabilidade do CBDC ... requer lidar tanto com engenharia complexa quanto com regulamentações complexas.

Além disso, os usuários de um cartão de débito Mastercard multimoeda poderão comprar, transportar, trocar e vender até dezoito moedas convencionais e digitais, bem como fazer saques internacionais gratuitos em caixas eletrônicos até um determinado número.

A Visa já construiu e lançou sua solução para liquidarUSDC transações em cartões Visa no blockchain Ethereum . Seu piloto permitiu que a Cripto.com liquidasse uma parte de suas obrigações para o programa de cartão Visa Cripto.com em USDC. Isso foi habilitado pela Anchorage, o primeiro banco de ativos digitais com autorização federal e um parceiro exclusivo de liquidação de moeda digital Visa. Essas capacidades exatas e suas melhorias de tesouraria e integração com a Anchorage ajudarão no processamento de CBDC no futuro.

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O PayPal habilitou os pagamentos há apenas uma semana comBitcoin,éter,Bitcoin Cash e Litecoin em suas carteiras digitais. Sua oferta de Criptomoeda no ano passado permitiu que os clientes convertessem seus ativos de Criptomoeda em moeda fiduciária nos checkouts. Se um usuário tiver "saldo de Criptomoeda suficiente para suportar uma transação qualificada", a função de pagamento criptográfico aparecerá automaticamente em sua carteira do PayPal. Embora o PayPal ainda não tenha tornado pública sua estratégia de CBDC, ele está trabalhando ativamente no espaço com uma equipe interna.

À medida que os CBDCs surgem como um grande disruptor para a infraestrutura existente, a interoperabilidade continua sendo um dos obstáculos mais significativos para sua funcionalidade. Embora a maioria das instituições financeiras permaneça cautelosa com as moedas digitais, players de pagamento como Visa, Mastercard e PayPal não apenas aceitaram o conceito de criptomoedas e CBDCs, mas estão constantemente inovando em ambas as frentes. O futuro pode vê-los esculpindo um novo nicho para si mesmos – como a camada de interoperabilidade para o futuro mundo dos CBDCs.