Децентрализованная биржа DYDX дебютирует с бессрочными свопами Ether

Бессрочные свопы, отслеживающие ценуэфир (ETH) компания объявила во вторник, что они появятся на DYDX.

«Главная причина, по которой людям нравится торговать этими контрактами, заключается в том, что они позволяют торговать ими с довольно высоким кредитным плечом», — рассказал основатель DYDX Антонио Джулиано в телефонном разговоре с CoinDesk .

The децентрализованные Финансы (DeFi)фирма была основанатри года назад внести вклад в набор финансовых продуктов, доступных в Криптo . Он начал с предоставления возможности маржинальной торговли на Ethereum и теперь расширился до предоставления синтетических активов, которые позволяют трейдерам делать более крупные ставки. Это следует за запуском бессрочных свопов Bitcoinв апреле.

Читать дальше: Популярный продукт BTC -деривативов запускается на DeFi DYDX

«Типы людей, которые торгуют деривативами, на самом деле — это учреждения и некоторые сложные розничные трейдеры», — объяснил Джулиано. «Это в основном помогает людям выражать более сложные мнения о цене, и это действительно помогает стабилизировать базовые Рынки».

Например, со свопами, если люди на рынке видят что-то, что они считают очень нездоровым для цены ETH, они могут перейти на DYDX и занять 10-кратную короткую позицию против цены ETH, планируя получить прибыль в размере $10 за каждый $1, на который упадет цена ETH. Это очень опасная игра, потому что если цена вместо этого вырастет, они потеряют $10 за каждый $1, на который она вырастет.

Такая позиция может очень быстро поглотить все залоговое обеспечение трейдера.

Однако именно из-за этого он посылает сильный сигнал рынку. Если ONE трейдер занимает такую ​​позицию, другие тоже начнут смотреть, стоит ли им бояться. Очевидно, что если кто-то продает свои ETH , это тоже посылает сигнал рынку, но это менее весомый сигнал, чем короткая позиция с кредитным плечом.

Таким образом, теоретически, поскольку рынок деривативов становится больше и сложнее, это должно помочь самому ETH стать менее волатильным, поскольку предупреждения поступают раньше и звучат громче.

«Мы пока не достигли этой цели», — предупредил Джулиано. «С ростом числа производных продуктов это должно помочь».

Как это работает

Дериватив с кредитным плечом позволяет трейдерам увеличивать прибыли и убытки по активу без привлечения кого-либо, кто бы владел самим активом.

Популяризировано на централизованномбиржа BitMEX, бессрочные свопы уникальны для рынка Криптo . Они создают синтетический актив, который при правильной работе примерно отслеживает цену базового актива, при этом позволяя большее кредитное плечо. Маркет-мейкеры в системе делают возможным для трейдеров находить покупателей для своих позиций.

Читать дальше: FTX выпускает деривативы COMP , чтобы KEEP отставать от DeFi-безумия

Потери пользователя ограничены залогом, который он внес для поддержки своей ставки. Таким образом, если пользователь сделал ставку с кредитным плечом против цены ETH, но цена ETH выросла, он будет ликвидирован, как только его убытки начнут приближаться к общему залогу. Так, например, $300 ETH в залоге позволят допустить лишь BIT менее $300 ETH в убытках, прежде чем залог будет продан для покрытия убытка.

Джулиано утверждал, что продукт dYdX обеспечивает большее кредитное плечо проще, чем другие альтернативы DeFi, например, использование Instadapp для получения нескольких кредитов одновременно на Compound. Его пользователи также T будут платить GAS , хотя они будут платить торговые сборы.

Джулиано сообщил, что объем торгов на DYDX является одним из крупнейших среди децентрализованных бирж (DEX) и составляет в среднем около 10 000 долларов США.

На традиционном рынке любой рынок деривативов всегда затмевает базовый рынок, который он отслеживает, и Джулиано отметил, что мы начинаем видеть это в Криптo в течение последнего года, когда Рынки деривативов впервые опережают спотовый рынок. Однако в традиционных Финансы бессрочных Рынки T существует. Деривативы обычно имеют дату истечения срока действия.

Джулиано считает, что это происходит потому, что очень много трейдеров хотят иметь возможность увеличить свои ставки с помощью продукта, которым примерно так же просто торговать, как и базовым активом.

«На рынке Криптo по объему доминируют розничные трейдеры, особенно международные Криптo », — сказал он.