Криптo для советников: Криптo и советники

В сегодняшнем Криптo для консультантов, Эштон Чаффи, руководитель Securitize for Advisors, рассказывает нам об эволюции Криптo для консультантов, а также о доступных инструментах и ​​моделях.

Затем, Лейн Надоиз NVAL отвечает на вопросы о ликвидности и налоговых расчетах для токенизированных активов в рубрике «Спросите эксперта».

Оповещение о событии: Хотите Словарь больше о цифровых активах? Присоединяйтесь к CoinDesk Индексы 9 апреля для вебинара, охватывающего эволюцию и принятие цифровых активов. Этот вебинар будет посвящен тому, «что вам нужно знать» о Рынки цифровых активов, Политика и регулировании, институциональном принятии и многом другом! Нажмите здесьзарегистрироваться.

-Сара Мортон

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Недостающее LINK в Криптo консультантов

Для многих финансовых консультантов возможность предлагать цифровые активы перешла от второстепенного рассмотрения к необходимому компоненту портфелей их клиентов. Тем не менее, даже в разговорах, которые мы ведем на таких конференциях, как FutureProof в Майами, конференция, предназначенная для долгосрочных мыслителей, мы все еще сталкиваемся с колебаниями. Консультанты хотят обслуживать своих клиентов инновационными инвестиционными решениями, но они также хотят структуры, которые соответствуют традиционным принципам управления активами. Хорошие новости? Рост стратегий Криптo предлагает бесшовный способ интеграции цифровых активов в портфели — без изобретения велосипеда.

Объединение традиционного и цифрового инвестирования

Последние данные отОпрос институциональных инвесторов по цифровым активам 2025 г. Coinbase и EY-Parthenon сигнализируют о том, что крупные учреждения начинают рассматривать Криптo как фундаментальную часть своих портфелей. Согласно исследованию, 59% институциональных инвесторов планируют выделить более 5% своих AUM в криптовалюты, и почти 70% рассматривают Криптo как самую большую возможность для получения привлекательной прибыли с поправкой на риск. Почти 80% ожидают, что класс активов вырастет в цене.

С такой перспективой полное игнорирование Криптo не только рискует неудовлетворительной работой с течением времени — это поднимает вопрос о том, действительно ли клиенты, T отнесенные к классу активов, обслуживаются с ориентацией на будущее. Если вы не относите средства к цифровым активам, вы по сути урезаете долгосрочный рост Криптo .

Всеобъемлющее повествование о цифровых активах быстро меняется. С появлением общенациональных разговоров о Bitcoin как о средстве сбережения — вспомните «Стратегический резерв Bitcoin » — становится ясно, что цифровые активы больше не являются спекулятивными второстепенными явлениями. Они становятся основополагающими. Если стратегический резерв Bitcoin достаточно хорош для нашей страны, T он не должен, по крайней мере, заслуживать рассмотрения для клиентских портфелей?

Конечно, знание того, с чего начать, может быть ошеломляющим. Для многих консультантов перспектива идти в ногу с ежедневными разработками десятков токенов нереальна. Вот почему все большее число консультантов заимствуют концепцию из традиционных Финансы: Отдельно управляемые счета (SMA).

Почему стратегии Криптo ?

Советники могут использовать структурированные стратегии для эффективного управления Криптo . Вот где в игру вступают Криптo управляемые счета (SMA). Эти профессионально управляемые инвестиционные решения обеспечивают:

• Экспертное управление – Эти стратегии, разработанные опытными управляющими цифровыми активами, исключают необходимость догадок при инвестировании в Криптo .
• Диверсификация – Выход за рамки Bitcoin и эфира, включение более широкого спектра цифровых активов.
• Прямое владение – В отличие от ETF или трастов, Криптo SMA обеспечивают прямой доступ, то есть клиенты владеют реальными токенами.
• Гибкие подходы – Пассивные, активные и тактические стратегии позволяют консультантам согласовывать риски, связанные с Криптo , с различными профилями риска клиентов.

Для консультантов, не решающихся разобраться в сложностях управления цифровыми активами, SMA предлагают мост между традиционным управлением портфелем и быстро развивающимся Криптo .

Пассивность против активности: выбор правильной Криптo

Не все Криптo одинаковы. Некоторые хотят широкого, последовательного доступа к рынку, в то время как другие ищут динамичные стратегии, которые захватывают альфу.

Пассивные Криптo SMA могут быть полезны для долгосрочных сторонников класса активов, как правило, избегая ловушек реакционной торговли во время рыночных колебаний, полагаясь на последовательное воздействие. Этот подход, основанный на правилах, устраняет эмоциональное принятие решений и, как правило, приводит к снижению торговых сборов из-за меньшего объема транзакций.

С другой стороны, активные Криптo SMA могут позволить профессиональным менеджерам принимать решения о распределении в режиме реального времени. Учитывая скорость движений Криптo рынка, активный подход может помочь извлечь выгоду из тенденций и снизить риски, гарантируя, что портфели будут соответствовать более широким инвестиционным целям.

Итог для консультантов

Криптo и цифровые активы заслуживают рассмотрения для включения в клиентские портфели. В то время как покупка активов по ONE ONE исследования и знакомства с рынком, стратегии Криптo обеспечивают структурированную, профессионально управляемую экспозицию и дают консультантам знакомый шаблон, через который можно получить доступ к этому новому классу активов. И поскольку спрос клиентов на Криптo продолжает расти, способность предлагать эти решения вскоре может стать не столько конкурентным преимуществом, сколько ожиданием.

-Эштон Чаффи,Руководитель отдела секьюритизации для консультантов

Спросите эксперта

В: Чем отличается ликвидность токенизированных Рынки?

А: Токенизация может предложить значительно более высокую ликвидность по сравнению с традиционными Рынки за счет дробного владения, что позволяет инвесторам торговать меньшими частями ценных активов, таких как недвижимость или частный капитал. Токенизированные активы также предлагают круглосуточную торговлю, требуя меньше капитала и меньше посредников. Это означает более быстрые расчеты, сниженные комиссии и более низкие барьеры для входа.

Однако фактическая ликвидность требует активных Рынки с покупателями и продавцами, а некоторые токенизированные активы могут не иметь достаточной глубины рынка. Инвесторам следует оценивать конкретную рыночную динамику каждого токенизированного актива, а не предполагать, что токенизация автоматически гарантирует ликвидность.

В: Как рассчитывается нереализованная доходность токенизированных активов?

А: Нереализованная прибыль Социальные сети по простой формуле: Нереализованная прибыль = Текущая рыночная стоимость − Первоначальная цена покупки

Токенизированные активы Социальные сети тем же принципам расчета, что и традиционные инвестиции, но их круглосуточная торговая природа и потенциальная волатильность требуют более частого мониторинга. Эти аналитические данные об эффективности портфеля помогают клиентам понять свое положение перед принятием решений о владении или продаже активов (токенизированных или нет).

В: Как учитывать и оценивать различные типы токенизированных инвестиций по справедливой стоимости?

А:Токенизированные активы классифицируются на основе их характеристик с соответствующими оценками справедливой стоимости и методами учета, включая изменения, отраженные в чистой прибыли, или, возможно, должны быть классифицированы в зависимости от того, представляют ли они собой финансовые или нефинансовые активы.

Для взаимозаменяемых токенизированных активов (криптовалют) справедливая стоимость определяется с использованием рыночных цен наиболее активных бирж, при этом изменения стоимости отражаются в отчетах о прибылях и убытках.

Многие токенизированные (реальные) активы являются невзаимозаменяемыми (NFT), что требует применения значительно более сложных методологий оценки.

Поставщики бухгалтерских услуг, как правило, имеют поставщиков услуг, которые предоставляют услуги независимой оценки для установления обоснованной справедливой стоимости токенизированных активов.

-Лейн Надо, генеральный директор Nval

KEEP читать

• Компания по майнингу Криптo Hut8 объединила усилия с семьей Трампа для создания Американский Bitcoin.
• Gamestop привлек $1,5 млрд. посредством продажи конвертируемых облигаций для продолжения приобретения Bitcoin .
• Законопроект о Bitcoin в Техасесделал еще один шаг вперед и включил положения об инвестициях на местном уровне.