Из пепла: четыре тенденции, которые сформируют Криптo в 2020 году

Эта публикация является частью обзора CoinDesk за 2019 год, сборника из 100 статей, интервью и обзоров состояния блокчейна и мира. Чарльз Хейтер — соучредитель и генеральный директор платформы данных цифровых активовCryptoCompare. Высказанные здесь взгляды являются его собственными.

Вернитесь мысленно к началу 2019 года и десятой годовщине майнинга генезис-блока Bitcoin . Индустрии было почти нечего праздновать. Цены упали до новых минимумов, в то время как стартапы и даже некоторые тяжеловесы отрасли начали чувствовать ущемление.

Существует множество факторов, которые стимулируют интерес к Криптовалюта. Две основные динамики — это волатильность рынка и явные примеры массового принятия. Но ни того, ни другого не было, когда отрасль вступила в новый год: монеты с большой капитализацией стабилизировались, а объемы достигли дна. Такие компании с Уолл-стрит, как Goldman Sachs и Morgan Stanley, тихо отложили планы предлагать криптовалюты своим институциональным клиентам. Казалось, люди просто перестали заботиться о цифровых активах.

Сейчас, приближаясь к концу года, мы можем наблюдать появление четырех основных позитивных тенденций.

Первое и, возможно, самое главное, мы увидели быстрые эксперименты и внедрения. Год головокружительных проб и ошибок, развития и совершенствования позволил Криптовалюта рынку выйти на совершенно новую территорию. Популярный производитель спортивной одежды New Balance начал использовать блокчейн Cardano в своей глобальной цепочке поставок; Управление по азартным играм Мальты протестировало Криптовалюта в казино; а Банк Франции заявил, что начнет испытания цифровой валюты в начале 2020 года.

Во-вторых, произошел взрывной рост размера и доступности Криптo . Когда-то это была область нескольких бирж, в частности Bitmex, а теперь крупные, устоявшиеся спотовые площадки, такие как Binance, Huobi и OKEx, предлагают фьючерсы и даже опционы на Криптo с большой капитализацией. Рассматривая бессрочные фьючерсы BTC , мы видим, как рынок становится все более конкурентным по мере того, как крупные биржи начинают вторгаться.

Вероятно, мы увидим закрепление этой тенденции в 2020 году, поскольку доминирующие спотовые биржи продемонстрируют свою значительную силу на рынке деривативов.

В-третьих, децентрализованное Финансы (DeFi) стало очагом инноваций. Общая стоимость проектов DeFi почти утроилась в этом году и превысила 650 миллионов долларов. Использование новых технологий для надежного и безопасного предоставления финансовых услуг означает, что совершенно новые возможности кредитования и маржинальной торговли — совершенно немыслимые еще несколько лет назад — теперь легко доступны. Теперь трейдеры могут легко переключаться между различными долговыми позициями с помощью InstaDApp, а такие компании, как Babel Финансы в Китае, предоставляют крупным майнерам свободный доступ к капиталу через Криптo в качестве залога.

И последнее, но не менее важное: в течение последнего года отрасль упорно трудилась над решением некоторых проблем, преследующих криптовалюты. Новые решения по хранению не только помогают компаниям и состоятельным частным лицам KEEP криптовалюты от хакеров, но некоторые из них даже позволяют удаленно размещать токены, что означает, что держатели могут защитить сеть и получать пассивный доход, не подвергая себя опасности.

В целом, была проделана большая работа по созданию лучших практик в классе цифровых активов. Отраслевые организации, такие как Global Digital Финансы, работали с членами для продвижения общего набора профессиональных стандартов, которые включают обязательство соблюдать соответствующие правила. Во всем мире был достигнут значительный прогресс в отношении регулирования, побуждающий финансовые рыночные институты осознать потенциал цифровых активов — как с точки зрения их способности изменять экономический ландшафт, так и предлагать некоррелированный класс активов. Поскольку такие компании, как JPMorgan, начинают внедрять собственные цифровые валюты, быстро становится ясно, что даже самые большие критики цифровых Рынки признают этот потенциал.

Всплеск интереса к Криптo Рынки произошел в июне с объявлением Facebook о Libra: открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin с наличными расчетами CME Group достиг исторического максимума в 5311 контрактов на общую сумму 26 555 BTC, что на тот момент составляло около 246 миллионов долларов.

Также в этом году национальные государства проявили интерес к криптовалютам. Китайское правительство перешло от запрета гражданам покупать криптовалюты за юани к объявлению в октябре, что Китай полностью одобрил Технологии блокчейна и разрабатывает собственную поддерживаемую государством цифровую валюту. Ожидается, что испытания пройдут в Шэньчжэне и Сучжоу в самое ближайшее время.

В США политики и регуляторы также смягчили свою позицию, а председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл даже намекнул на выпуск цифрового доллара. Криптовалюты вполне могут сыграть важную роль в укреплении экономического превосходства стран.

В частном секторе регулируемые платформы выстроили рыночную инфраструктуру для удовлетворения основного спроса. Запуск в сентябре фьючерсов на Bitcoin с физическим расчетом от Bakkt стал важным шагом на пути к предоставлению институциональным инвесторам регулируемых средств для доступа к Криптовалюта. А CME, которая впервые запустила свои фьючерсы на BTC в декабре 2017 года, планирует запустить опционы в начале 2020 года, как это сделала Bakkt в начале этого месяца.

Дополнительные продукты, которые вышли на рынок, включают биржевые продукты на бирже SIX Swiss, предлагаемые Amun и MVIS и работающие на данных CryptoCompare. Bitcoin ETF пока не может быть виден, но институциональные инвесторы входят в класс активов через альтернативные инструменты. Grayscale Investments, крупнейший управляющий активами цифровой валюты, привлек рекордные 254,9 млн долларов в третьем квартале.

Важно отметить, что данные, лежащие в основе Рынки, подверглись серьезной очистке в этом году после того, как поставщики данных и отрасль в целом осознали проблему «поддельных» объемов и отсутствия прозрачности вокруг торговых площадок. Теперь, когда для ранжирования хороших и плохих игроков доступны более подробные показатели, отрасль лучше подготовлена ​​к принятию решений.

Итак, если оглянуться на последние 12 месяцев, то можно увидеть, что Рынки цифровых активов диверсифицировались и выросли. Новые торговые площадки позволяют использовать более сложные стратегии, поскольку новые поставщики услуг превращают Криптo из класса маргинальных активов в центр финтех-инноваций. Теперь доступны жизненно важная рыночная инфраструктура и продукты, рассчитанные на более сложную базу инвесторов, что побуждает традиционные компании входить в этот класс активов. Нормативная база, хотя и находится в зачаточном состоянии, обеспечивает большую ясность, чтобы гарантировать участникам рынка законное пространство для работы.

Возможно, нам все еще далеко до $20 000 Bitcoin в декабре 2017 года, но основные основы уже заложены. Поскольку Криптовалюта вступает во второе десятилетие, ее широкое принятие будет идти полным ходом.