Bitcoin теряет ценность, золото слабеет из-за краха российского рубля и аргентинского песо

• По данным ONE банка, последнее падение российского рубля и аргентинского песо свидетельствует о трещинах на мировом рынке.
• Тем не менее, воспринимаемые как безопасные активы остаются под давлением, поскольку доходность казначейских облигаций и индекс доллара растут.

Такие воспринимаемые как безопасные активы, как Bitcoin (BTC) и золото, с трудом набирают обороты, даже несмотря на то, что на мировом рынке начинают проявляться признаки трещин в виде волатильности фиатных валют неблагополучных стран.

В понедельник российский рубль (RUB) обесценился до 102 за доллар США, достигнув самого низкого уровня с марта 2022 года. В результате совокупные потери с начала года составили 33%, что свидетельствует о растущем беспокойстве инвесторов по поводу сокращения доходов Кремля от продажи энергоносителей и вынудило Центральный банк повысить процентные ставки с 8,5% до 12%, что стало экстренной мерой.

Между тем, Аргентина девальвировала свое и без того слабое песо (ARS) на 18%, опустив его до 350 за доллар по сравнению с 287 за доллар в прошлую пятницу. В этом году песо упало на 98%.

Новый спад в рублях и аргентинских долларах представляет ранние признаки стресса на мировых финансовых Рынки, согласно MUFG Bank. С тех пор как Федеральный резерв начал повышать процентные ставки в марте прошлого года, многие были предвзято относится квоспринимаемые активы-убежища из-за опасений, что так называемый цикл ужесточениясломаю что-нибудьна мировом рынке.

«Нельзя сказать, что обесценивание ARS или RUB напрямую отразится на более широких Рынки, этого T произойдет, но события действительно подчеркивают притяжение доллара США, поскольку доходность продолжает расти. Слабые звенья почти всегда первыми выявляют «трещины», и ARS и RUB, безусловно, являются слабыми звеньями», — сказал Дерек Хэлпенни, руководитель отдела исследований глобальных Рынки EMEA и международных ценных бумаг, в записке для клиентов во вторник.

До сих пор предполагаемые признаки трещин не привели к значительному росту спроса на Bitcoin как на безопасное убежище, что не оправдало ожиданий.

Лидирующая Криптовалюта по рыночной стоимости, широко считающаяся цифровым золотом из-за своего ограниченного предложения, остается вялой выше $29 000, продолжая свою многонедельную вялую ценовую активность. Bitcoin был ONE из предпочтительных безопасных убежищ во время валютного кризиса в Турции 2021 года. Золото, тем временем, достигло семинедельного минимума в $1896 за унцию во вторник и торговалось около $1905 на момент печати.

Возможно, продолжающееся ужесточение номинальной и скорректированной на инфляцию доходности государственных BOND США, ONE из ключевых факторов, ответственных за последнее падение российского рубля и аргентинского рупия, а также рост индекса доллара, сдерживает рост Bitcoin и золота.

Реальная или скорректированная с учетом инфляции доходность 10-летних облигаций США выросла до 1,83%, самого высокого уровня с 2009 года, что снизило привлекательность инвестиций в активы с нулевой доходностью, такие как золото и Bitcoin. Номинальная 10-летняя доходность прочно закрепилась на уровне выше 4%.

По словам Хэлпенни, дальнейший рост доходности может повлиять на более широкие Рынки.

«Если доходность американских облигаций продолжит расти, мы, вероятно, увидим появление новых «трещин», которые могут иметь более серьезные последствия для более широких Рынки», — добавил Хэлпенни.