Share this article
BTC
$105,289.05
+
4.04%ETH
$2,415.48
+
7.50%USDT
$1.0007
-
0.03%XRP
$2.1631
+
6.73%BNB
$639.95
+
3.05%SOL
$144.38
+
8.44%USDC
$0.9999
-
0.06%TRX
$0.2743
+
3.35%DOGE
$0.1642
+
7.50%ADA
$0.5818
+
6.63%HYPE
$37.26
+
3.41%WBT
$47.84
-
0.54%SUI
$2.8247
+
12.97%BCH
$460.69
+
1.67%LINK
$12.95
+
10.88%LEO
$9.1180
+
1.18%AVAX
$18.23
+
9.25%XLM
$0.2463
+
6.79%TON
$2.9147
+
6.36%SHIB
$0.0₄1164
+
9.08%Зарегистрироваться.
- Вернуться к меню
- Вернуться к менюЦены.
- Вернуться к менюИсследование.
- Вернуться к меню
- Вернуться к менюСпонсорский материал.
- Вернуться к меню
- Вернуться к меню
- Вернуться к менюВебинары.
Падение цены Bitcoin до $50 тыс. разрушило надежды керри-трейдеров
Популярная с первого квартала стратегия «carry trading» предполагает извлечение прибыли из разницы цен между двумя Рынки.
- Фьючерсы на Bitcoin торгуются по номиналу или с незначительной премией к спотовым ценам.
- Снижение премий снижает привлекательность стратегий кэш- и кэрри-арбитражей.
Последний обвал цены биткоина
сократил разрыв между фьючерсными и спотовыми ценами, подорвав привлекательность спекулятивных сделок, направленных на извлечение прибыли из различий между двумя Рынки.Лидирующая по рыночной стоимости Криптовалюта рухнула более чем на 18% до 50 000 долларов за 24 часа, достигнув самого низкого уровня с февраля 2024 года. Распродажа, которая является частью широкомасштабного неприятия риска на мировых Рынки, вероятно, вызвана резким ростом антирисковая японская иенаи США.махинации на рынке BOND.
STORY CONTINUES BELOW
Don't miss another story.Subscribe to the Crypto Daybook Americas Newsletter today. See all newsletters
По данным Velo Data, годовая трехмесячная фьючерсная премия на ведущей Криптo бирже Binance упала до 3,32%, что является самым низким показателем с апреля 2023 года. Криптo биржи OKX и Deribit наблюдают аналогичное снижение фьючерсных премий.
Между тем фьючерсы на регулируемой Чикагской товарной бирже, которую предпочитают институты, теперь торгуются практически на уровне спотовых цен.
Это означает, что доходность классической стратегии «кэш энд керри», включающей длинную позицию на спотовом рынке или в биржевых фондах США и одновременную продажу фьючерсов, теперь ниже или равна доходности 10-летних казначейских облигаций США.
Стратегиябыл довольно популяренсреди учреждений в первом квартале, когда фьючерсы торговались с премией более 20% и предположительноучтенозаметная доля притока средств в спотовые ETF.
Omkar Godbole
Omkar Godbole is a Co-Managing Editor on CoinDesk's Markets team based in Mumbai, holds a masters degree in Finance and a Chartered Market Technician (CMT) member. Omkar previously worked at FXStreet, writing research on currency markets and as fundamental analyst at currency and commodities desk at Mumbai-based brokerage houses. Omkar holds small amounts of bitcoin, ether, BitTorrent, tron and dot.
Top Stories
