Трейдеры Solana Block видят, что SOL увеличивает прибыль и к концу июня превысит 200 долларов

SOL, собственная Криптовалюта программируемого блокчейна Solana , продемонстрировала резкий четырехнедельный Rally, поднявшись на 85% с 7 апреля — более чем в два раза быстрее Bitcoin (BTC) — и крупные трейдеры опционов готовятся к дальнейшей прибыли.

За последние дни токен вырос примерно до $176, поскольку Криптo и традиционные Рынки приняли большую степень риска. По данным CoinDesk , Bitcoin, ведущая Криптовалюта по рыночной стоимости, выросла на 40%.

Рост вряд ли изменится в NEAR будущем, если верны блочные трейдеры — в первую очередь институты и участники рынка, которые исполняют крупные торговые ордера вне биржи и вне публичной книги заказов. Они скупили в больших количествах опцион колл SOL $200, котирующийся на Deribit и истекающий 27 июня, что является признаком того, что они ожидают, что цена поднимется выше этого уровня до конца первой половины.

«Трейдеры также заняли длинную позицию по июньскому экспирации $200 на прошлой неделе. Это была самая крупная блоковая сделка, в общей сложности торгующая 50 000x контрактами с премией $263 000», — сообщил в электронном письме Грег Магадини, директор по деривативам в Amberdata. На Deribit ONE опционный контракт представляет ONE SOL.

Колл-опцион дает покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по заранее определенной цене в более позднюю дату. Покупатель колл-опциона неявно настроен по отношению к рынку. Это похоже на покупку лотерейного билета, где у держателя есть шанс получить значительную прибыль в случае WIN, рискуя при этом только первоначальной суммой, уплаченной за покупку билета.

Магадини добавил, что эти колл-опционы были раскуплены при годовой подразумеваемой волатильности (IV) 84%. Другими словами, трейдеры идеально рассчитали время, скупив колл-опционы, пока они были дешевы, поскольку IV SOL обычно колеблется в трехзначных числах.

Данные показывают, что спрос на опцион колл по цене $200 привел к тому, что маркет-мейкеры и дилеры столкнулись со значительным чистым отрицательным гамма-риском по цене исполнения.

Маркет-мейкеры с чистым отрицательным гамма-воздействием обычно покупают по мере роста цен и продают во время спадов, стремясь сбалансировать свои портфели в сторону дельта-нейтральной или рыночной нейтральной позиции. Их хеджирование часто усиливает рыночные колебания.

Поэтому, скорее всего, волатильность возрастет, когда SOL потенциально пересечет отметку в 200 долларов.