7 прогнозов относительно ландшафта Криптo в 2024 году

Поскольку Bitcoin начинает новый подъем, конкуренция среди существующих Криптo будет продолжаться быстрыми темпами. Это означает больше инноваций в кредитных продуктах и ​​предложениях, поскольку новые участники рынка из традиционных Финансы и Криптo стремятся захватить часть этой востребованной отрасли, а также риски. Большая часть рыночных потрясений во время последнего медвежьего рынка была вызвана банкротствами и крахом бизнеса чрезмерно затянутых или иным образом теневых Криптo .

Этот пост является частью CoinDesk"Криптo 2024"Пакет прогнозов. Маурисио является соучредителемЛедн.

Но возрождение рынка Криптo также принесет захватывающие возможности как для конечных пользователей, так и для инвесторов и будет способствовать постоянным изменениям в экосистеме цифрового кредитования, какой мы ее знаем в настоящее время. Вот семь моих ключевых моментов, которые следует учитывать в предстоящем году:

Остерегайтесь роста числа кредиторов, предоставляющих займы овернайт

По мере того, как все больше пользователей выходят на рынок, старые и новые компании будут пытаться заполнить пустоту, оставленную ныне несуществующими Криптo, такими как Genesis, Voyager, BlockFi и Celsius. Они попытаются продать клиентам те же обещания высокой доходности с небольшой прозрачностью или управлением рисками, как это делали предыдущие неудавшиеся кредиторы. Будет больше однодневок, пытающихся выйти на рынок и попытаться захватить долю.

Поскольку цены растут, T забывайте задавать правильные вопросы! Смог ли кредитор без сбоев пройти 2022 год? Они «новички» в этой сфере? Инвесторы должны тщательно разобраться в том, как формируется доходность, потребовать доказательства того, что кредитор правильно учитывает активы клиентов, и внимательно изучить его политику управления рисками и историю. Если вы не получаете четких раскрытий или ответов — будьте осторожны!

Объемы будут концентрироваться вокруг регулируемых площадок

Объемы спотовой торговли и деривативов Bitcoin [BTC] и Ether [ETH] переместятся с нерегулируемых площадок на регулируемые. До сих пор существенная доля объема торговли Криптo обрабатывалась через нерегулируемые платформы, которые часто не проводили KYC [проверки «знай своего клиента»], такие как децентрализованные биржи и Рынки P2P. С введением нормативной ясности и появлением спотовых Bitcoin ETF большая часть этого объема теперь переместится на регулируемые площадки, поскольку участники традиционного Финансы получат необходимую ясность для того, чтобы стать активными на этих Рынки.

Смотрите также:Что за шумиха вокруг Bitcoin ETF?

Другими словами, объем спотовых торгов переместится с децентрализованных бирж, таких как Uniswap, на такие площадки, как Coinbase и Kraken, в то время как объемы деривативов, таких как опционы и фьючерсы, переместятся с зарубежных бирж, таких как Binance и ByBit, на Чикагскую товарную биржу и Нью-Йоркскую фондовую биржу для ETF.

Возможности арбитража в Bitcoin -ETF

Одобрение спотовых Bitcoin ETF приведет к массовому расширению Рынки кредитования Bitcoin , поскольку традиционные Финансы и маркетмейкеры Криптo смогут арбитражировать разницу в ценах между различными инвестиционными инструментами, а также спотовые цены BTC . До недавнего времени некоторые из крупных маркетмейкеров TradFi не участвовали в Криптo или Bitcoin , поскольку возможности арбитража требовали от них участия в нерегулируемых площадках.

С спотовыми Bitcoin ETF, доступными на таких площадках, как Nasdaq, Bitcoin деривативами на Чикагской товарной бирже и спотовыми Bitcoin на регулируемых биржах, таких как Coinbase и Kraken, у учреждений теперь есть все необходимые инструменты для создания Рынки. Им понадобится еще ONE вещь — физический инвентарь Bitcoin .

Те из нас, кто активно участвует в Рынки кредитования Bitcoin , уже начинают видеть этот эффект. Эта эволюция не только повысит привлекательность кредитования Bitcoin как инвестиционного варианта, но и легитимизирует и будет способствовать общей стабильности рынка цифровых активов.

Возвращение Криптo дебетовых карт

Мы, вероятно, увидим возрождение Криптo дебетовых карт благодаря повышению прозрачности регулирования и постоянным усилиям авторитетных и хорошо зарекомендовавших себя игроков отрасли. В частности, Visa, Mastercard и Circle неустанно инвестируют в решения, которые все больше интегрируются с Криптo и цифровыми активами.

Эти решения BLUR границы между цифровыми активами и традиционными платежными системами, позволяя пользователям тратить свои активы напрямую, без необходимости конвертации в фиатную валюту.

Инвесторы будут требовать более быстрых и дешевых транзакций

По мере того, как бычий рынок набирает обороты, растущие комиссии за транзакции, вероятно, будут способствовать росту решений уровня 2 и более эффективных блокчейнов (как это обычно происходит во время циклов бычьего рынка). Такие инновации, как Lightning Network для Bitcoin и масштабируемые решения, такие как Polygon для Ethereum, являются PRIME примерами технологий, разработанных для обеспечения более быстрых и дешевых транзакций.

Высокопроизводительные блокчейны, такие как TRON и Solana, также будут набирать популярность. Я ожидаю, что эти экосистемы станут зрелыми и получат более широкое признание. Эта эволюция создаст массу возможностей как с точки зрения будущих инноваций в продуктах, так и с точки зрения инвестиций.

Растущий спрос на стейблкоины

Рынок стейблкоинов значительно вырастет, я прогнозирую, что общий объем предложения может превысить $250 млрд. В частности, ожидается, что Tether сохранит доминирование, контролируя более 50% доли рынка благодаря своему широкому распространению по всему миру. Рост этого рынка отражает растущий спрос на цифровые активы, которые сочетают преимущества Криптовалюта со стабильностью доллара США.

Смотрите также:Генеральный директор Tether Паоло Ардоино: самый трудолюбивый человек в Криптo

Правительства попытаются конкурировать с ними с помощью собственных цифровых валют центральных банков, но я T ожидаю, что CDBC получат «теплый прием», которого хотят правительства. Несколько попыток уже были отклонены гражданами в таких местах, как Нигерия и Багамы, и я ожидаю, что эта тенденция сохранится.

Усиление надзора за DeFi

Этот бычий цикл будет заметно отличаться от своих предшественников, в первую очередь из-за ожидаемого усиления надзора на ранее нерегулируемых Рынки, таких как децентрализованные биржи и кредитные платформы. Финансовые регуляторы во всем мире полностью осознают растущую значимость и объемы, проходящие через платформы, которые не знают, кто их клиенты. Многие из этих платформ имеют полностью централизованные операционные команды и станут жертвами нормативных требований.

На практике все это приведет к тому, что власти сделают из нескольких проектов DeFi показательный пример. Такая агрессивная позиция, скорее всего, создаст «мучеников DeFi», которые примут на себя основную тяжесть этих репрессий. Как только эти номинально «децентрализованные» платформы начнут проводить KYC и следовать правилам, объем иссякнет из-за перехода на полностью регулируемые площадки илидействительно нерегулируемыйместа проведения.

Следующий бычий забег касается не только финансового роста и инноваций; он также касается зрелости отрасли. Блок за блоком мы строим будущее Финансы.