Чому хороші індекси життєво важливі для майбутнього криптовалюти

Індекси є ключовими на Ринки активів як наріжний камінь зростання фінансового ринку та важливий інструмент для інвесторів. Однак у Крипто доступність і впровадження індексів є значною перешкодою для інвесторів. Наразі еквівалентною порадою щодо «купівлі індексу» є придбання Bitcoin (BTC) або ефіру Ethereum (ETH) на централізованому рахунку, чого недостатньо для залучення нового капіталу від досвідчених інвесторів. Індекси дозволяють ефективно розподіляти активи, керувати ризиками, розробляти продукт і вимірювати продуктивність. Без індексів Крипто не може перетворитися на інституційний фінансовий ринок.

Багато з необхідних компонентів для успішного індексу існують сьогодні: сумісні інституційні обміни, надійні дані та досвідчені методисти, серед іншого. Однак у США не вистачає регуляторної підтримки та впровадження індексів, які б охоплювали більш тонкі та відмінні аспекти Крипто Ринки, такі як proof-of-stake ставки винагороди. Незважаючи на відсутність регуляторних вказівок, галузь має продовжувати просуватися вперед у розробці індексів.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Ми підсумовуємо вплив впровадження індексу в наступних шести розділах:

Цікаве ціни та довіра: Індекси полегшують Цікаве цін, збираючи дані з багатьох джерел і обчислюючи репрезентативне значення. Інвесторам важко визначити справедливу вартість без надійних індексів, що перешкоджає участі на ринку. Професійно керовані індекси вселяють довіру, зміцнюючи довіру роздрібних та інституційних інвесторів.

Бенчмаркінг та інвестиційні продукти: Індекси надають контрольні показники, за якими можна виміряти ефективність активів. Інвесторам важко надійно порівняти різні інвестиційні продукти або менеджерів без встановлених індексів. Відсутність порівняльного аналізу перешкоджає створенню інвестиційних механізмів, таких як деривативи (ключовий компонент складного управління портфелем) і ETF Криптовалюта (які можуть залучити значний роздрібний та інституційний капітал).

Управління ризиками та прозорість: Індекси допомагають інвесторам оцінити ризик і волатильність, пов’язані з активом. Відсутність надійних показників ризику перешкоджає здатності інвесторів керувати своїми ризиками та ефективно передавати ризики. Навіть більше, ніж їхні попередники, індекси Web3 є повністю прозорими, оскільки всі дані доступні для перегляду в мережі. Повністю прозорі індекси покращують оцінку ризиків, покращуючи моделі розподілу активів і сприяючи стабільності ринку та більш обґрунтованому інвестиційному процесу.

Дослідження та аналіз ринку: Індекси пропонують науковцям і аналітикам цінні дані для вивчення ринкових тенденцій, кореляції та поведінки. Це дослідження інформує про стратегії та сприяє глибшому розумінню класу активів, зрештою сприяючи його розвитку.

Стандартизація та мова: Індекси сприяють стандартизації в вимірюванні та оцінці ефективності ринку. Відсутність встановлених індексів на Крипто заважає створенню спільної мови та універсального стандарту серед учасників ринку. Без індексів для встановлення базових ставок Ринки не можуть досягти глибини, необхідної для залучення значного капіталу.

Інституційна участь: Професійно керовані індекси залучають інституційну участь, забезпечуючи надійну основу для інвестиційних рішень. Інституційна участь підвищує ліквідність і стабільність ринку, прискорюючи загальне зростання класу активів.

Індексація життєво важлива для розвитку нових класів активів, таких як Крипто. Незважаючи на те, що на даний момент їм перешкоджає нормативне середовище в США, ефективні і професійно керовані індекси покращать безпеку та стабільність Ринки. Оскільки індустрія Криптовалюта продовжує розвиватися, розробка та впровадження авторитетних індексів відіграє важливу роль у залученні інституційних інвесторів, збільшенні ліквідності та підвищенні загальної зрілості класу активів.