Новий фонд надає трейдерам доступ до цінних паперів Bitcoin

Припустімо, що ви можете обміняти свої Bitcoin на акції, скажімо, Apple Inc, саме тоді, коли компанія знаходиться на порозі випуску свого найбільшого продукту за останні роки. Або, можливо, використайте цей запас Bitcoin , щоб купити акції Vodafone, зареєстрованої на лондонській біржі, щоб отримати дивідендну прибутковість у 5,4%.

Це те, що First Global Credit хоче зробити з новим деривативом для власників Bitcoin , який дозволить їм брати участь у світових Ринки акцій, не переводячи свої Bitcoin на фіат. Фонд дозволяє інвесторам KEEP свої кошти в Bitcoin, одночасно шукаючи прибутків від цих активів.

Гевін Сміт, Перший глобальнийвиконавчий директор, сказав:

«Якщо ви вірите, що вартість Bitcoin зросте, ви T хочете втрачати цей потенціал. [Наш продукт] збереже вартість ваших біткойнів, і ви також, сподіваюся, заробите гроші на своїх інвестиціях».

First Global було офіційно запущено вчора на Inside Bitcoins Las Vegas, триденній конференції цифрових валют, яка триватиме до 7 жовтня в готелі та казино Flamingo.

Блакитні фішки для Bitcoin

First Global продає тип деривативів, відомий як «контракт на різницю» (CFD). Крім того, він створив 109 CFD, які базуються на Технології акціях «блакитних фішок», індексних фондах для основних Ринки, включаючи S&P 500 і FTSE 100, і популярних біржових фондах.

Наприклад, коли клієнт First Global купує «частку» Apple через фонд, він не володіє основним капіталом. Натомість вона володіє CFD, випущеним First Global. Потім First Global купує частку Apple і зберігає її на власному рахунку, пояснив Сміт.

Якщо Apple оголошує дивіденди, відтоді вони зазвичай приносять трохи менше 2%. відновив виплату дивідендів регулярно в 2012 році – тоді власник CFD Apple у First Global отримає дивіденди у вигляді кредиту на свій рахунок First Global.

За словами Сміта, перший глобальний клієнт може зняти дивіденди або продати свої пакети CFD на Apple у будь-який час. Якщо інвестор був довгим Apple і ціна акцій піднялася, то вона отримала б різницю між ціною покупки та ціною продажу. Потім вона отримувала готівку від торгівлі Bitcoin.

«Інвестор піде з біткойнами», — сказав Сміт.

CFD та регулювання

CFD – це похідні інструменти, які можна створити майже для будь-якого типу цінних паперів, включаючи казначейські зобов’язання, курси іноземної валюти, товари та Індекси. На відміну від ф'ючерсних контрактів, вони T мають дати доставки. Натомість CFD на основі акцій імітують купівлю фактичних акцій.

Перевага CFD полягає в тому, що він дозволяє покупцям отримати доступ до базового активу за частку вартості фактичного придбання активу. Це пов’язано з тим, що CFD часто можна купувати на маржу, тобто покупцеві потрібно заплатити лише невеликий відсоток наперед.

CFD пропонують такі великі банки, як Barclays, наприклад, яка пропонує своїм клієнтам контракти на тисячі акцій і товарів. Багато країн дозволяють торгівлю CFD, наприклад Великобританія та Австралії. Однак Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) не дозволяє торгувати CFD, тому жителі США зазвичай T мають доступу до цих деривативів.

Використовуйте торгові ризики

ONE з причин, чому CFD T дозволяється регулятором США, полягає в тому, що вони зазвичай вимагають високий рівень кредитного плеча. Навіть Сміт визнав, що торгівля CFD на великі суми позичених грошей може бути ризикованою, хоча він QUICK зазначає, що потенційною проблемою є використання занадто великої кількості позичених грошей, а не контрактів:

«Ризик насправді пов’язаний із механізмом, а не з самим продуктом».

За його словами, First Global пропонуватиме маржинальну торгівлю, але на «консервативних» рівнях. Трейдери можуть використовувати кредитне плече в п’ять разів більше, ніж вони внесли на First Global.

Компанія стягує комісію за кожну угоду в розмірі 1,45% для довгострокових інвесторів і 0,1% для активних трейдерів. Крім того, стягується додаткова комісія за фінансування в розмірі 2,08%, щоб компенсувати різницю під час отримання депозитів у Bitcoin від клієнтів, але купівлі цінних паперів у фіатній формі. Активні трейдери також повинні сплачувати комісію за утримання в розмірі 0,1%, якщо контракти утримуються протягом ночі.

Управління хеджуванням

Сміт підкреслив, що First Global не буде ризикувати грошима інвесторів. За його словами, фонд співставлятиме всі покупки з базовими цінними паперами на основі «один до одного». Крім того, фонд має стратегію хеджування, яка гарантує, що його авуари T постраждають від насильницьких кроків на ринках Криптовалюта або традиційних фондових Ринки.

Хеджування ризиків — спеціалізація Сміта. Він приходить на Ринки Bitcoin після двох десятиліть розробки стратегій хеджування для товарів і деривативів у Credit Suisse і Trafigura, ONE з найбільших світових компаній, що займаються торгівлею товарами.

У Trafigura він розробив стратегії хеджування металів і нафти. Він створив Bitcoin фонд разом з Марсі Терман, яка займає посаду директора з комунікацій. Обидва фінансували компанію самостійно, без сторонніх інвестицій.

Сміт пояснив, що First Global, яка наразі розташована в Белізі, переїде до Європейського Союзу найближчими місяцями, і що від клієнтів очікується дотримання вимог перевірки «знай свого клієнта» (KYC).

«Ми T можемо запропонувати анонімність, яку хотіли б мати деякі люди. Але зворотна сторона полягає в тому, що ми працюємо повністю в рамках закону», — сказав він.

First Global прагне розширити спектр пропонованих цінних паперів, включивши в нього активи з фіксованим доходом і товари в майбутньому.

Сміт підсумував:

«Зараз це новий ринок, він дуже маленький. Але ми віримо, що протягом наступних трьох років він значно зросте».

Відмова від відповідальності: Цю статтю не слід розглядати як підтримку будь-якої зі згаданих компаній. Перш ніж розглядати можливість інвестувати будь-які кошти в ці продукти, проведіть власне ретельне дослідження.

Акції зображення через Shutterstock