BitMEX запустить індекс «страху» Bitcoin

Біржа деривативів BitMEX 5 січня опублікує індекс, який, як сподівається, стане версією VIX у світі Bitcoin – так званого «індексу страху», який використовується для вимірювання невизначеності на ширших фінансових Ринки.

30-денний індекс історичної волатильності Bitcoin , asBitMEXназиває це, працює, беручи середню ціну, зважену за часом, із курсу Bitfinex USD/ BTC . Потім він розраховує річну волатильність біткойна за 30-денний період, використовуючи ці дані. Результат є мірою реалізованої волатильності біткойна за цей період.

Будучи біржею деривативів, BitMEX створив торговий інструмент на основі свого нового індексу та пропонуватиме ф’ючерсний контракт, що котирується у відсоткових пунктах волатильності, при цьому за кожний пункт сплачуватиметься 0,01 BTC. Трейдери отримають до п'ятикратного кредитного плеча за контракт.

Волатильність як клас активів

Новий контракт фактично перетворює волатильність Bitcoin на клас торгових активів. По суті, трейдери на BitMEX зможуть робити ставку на збільшення невизначеності ціни Bitcoin без необхідності прогнозувати, чи підніметься ціна чи впаде.

«Скажімо, наближається подія, і ви вважаєте, що ціна або підскочить, або впаде, ви можете купити контракт і отримати прибуток, що б не сталося», — сказав Артур Хейз, виконавчий директор BitMEX.

Якщо волатильність ф’ючерсів зросте, BitMEX також може запропонувати контракти з більшою датою. Торгівля цими контрактами може дати спостерігачам за ринком уявлення про майбутню волатильність Bitcoin , сказав Хейс.

«Це дасть можливість зрозуміти, де учасники ринку бачать волатильність у майбутньому», — сказав він.

Торгівля волатильністю не є інновацією на ширших фінансових Ринки. Перший VIX ф'ючерсні контракти були запропоновані 10 років тому на Чиказькій біржі біржі ф'ючерсів, яка також розробила VIX.

Відтоді з’явився ряд продуктів, побудованих на основі вимірювача волатильності VIX, включаючи опціони та біржові фонди.

Варто зазначити, що VIX відрізняється від нового індексу BitMEX в ONE важливому аспекті. Перший відстежує 'припущена волатильність' варіантів, похідних від Індекс Standard and Poor's 500. Отже, VIX дає миттєвий знімок настроїв ринку щодо майбутньої волатильності. Індекс BitMEX, однак, рекордний історична нестабільністьабо середнє відхилення інструменту від його середньої ціни.

Зрілий ринок

Тим не менш, запровадження індексу волатильності Bitcoin та інструментів, що торгуються, є ще однією ознакою розвитку Ринки цифрових валют, сказав Гаррі Йе, керуючий партнер Bitcoin фонду Binary Financial.

«Чудово мати ф’ючерсний контракт на волатильність, схожий на VIX... [це] ще одна сфера для спекулянтів, але також чудовий індикатор того, що робить ринок», – сказав він.

Для Йе розширення асортименту деривативів для цифрових валют є здоровою ознакою зростання, яке може призвести до підвищення ціни Bitcoin у 2015 році. Він сказав, що деривативи дозволять великим продавцям і довгостроковим інвесторам у Bitcoin обмежити свій вплив на коливання цін на криптовалюту, дозволяючи їм тримати її як актив протягом більш тривалого часу.

BitMEX був запущений 24 листопада з п’ятьма похідними продуктами, включаючи три ф’ючерсні контракти на Bitcoin . Хейс сказав, що обсяг торгів на платформі становить близько 100 BTC щодня.

Команда BitMEX <a href="https://www.bitmex.com/app/aboutUs">https://www.bitmex.com/app/aboutUs</a> має великий досвід роботи на традиційних Ринки. До його команди входять колишній продавець Citi Hayes; директор з ризиків Ієн О'Коннор, який керував фронт-офісною підтримкою групи структурованих деривативів HSBC у Гонконгу; і радник Джозеф Чон, який колись очолював відділ продажів хедж-фондів для Азії в Deutsche Bank.